Jika Anda pernah kehilangan uang di sebuah saham, Anda mungkin bertanya-tanya apakah ada cara untuk menghasilkan uang saat saham jatuh. Ada, dan itu disebut . Meskipun tampaknya ini merupakan strategi yang sempurna untuk memanfaatkan penurunan harga saham, hal ini memiliki risiko yang lebih besar daripada membeli saham dengan cara tradisional.
short selling
Apa Anda Tidak Harus Melakukan Short a Stock?
- Shorting stock adalah cara untuk mendapatkan keuntungan dari jatuhnya harga saham.
- Masalah mendasar dengan short selling adalah potensi kerugian yang tidak terbatas.
- Korslet biasanya dilakukan dengan menggunakan margin dan pinjaman margin ini disertai dengan biaya bunga, yang harus Anda bayarkan selama posisinya ada.
- Dengan korslet, tidak peduli seberapa buruk prospek perusahaan, ada beberapa peristiwa yang dapat menyebabkan pembalikan keuntungan secara tiba-tiba.
Bagaimana Korslet Bekerja
Motivasi di balik saham short selling adalah investor menghasilkan uang ketika harga saham turun nilainya. Ini adalah kebalikan dari proses “normal”, di mana investor membeli saham dengan gagasan bahwa harganya akan naik dan dijual dengan mendapatkan keuntungan.
Fitur lain yang membedakan short selling adalah penjual menjual saham yang tidak mereka miliki. Artinya, mereka menjual saham sebelum membelinya. Untuk melakukan itu, mereka harus meminjam saham yang mereka jual dari investasi. Ketika mereka melakukannya, mereka menjual saham dan menunggu sampai (mudah-mudahan) harganya jatuh.
broker
Pada saat itu, mereka dapat membeli saham untuk pengiriman, kemudian menutup posisi pendek untuk mendapatkan keuntungan. Anda mungkin bertanya-tanya apa yang terjadi jika harga saham naik dan itu pertanyaan penting. Penjual dapat memilih untuk menahan posisi pendek hingga harga saham turun, atau mereka dapat menutup posisi dengan kerugian.
Risiko Penjualan Pendek vs. Hadiah
Masalah mendasar dengan short selling adalah potensi kerugian yang tidak terbatas. Ketika Anda membeli saham (long), Anda tidak akan pernah kehilangan lebih dari modal yang Anda investasikan. Jadi, keuntungan potensial Anda, secara teori, tidak memiliki batas.
Misalnya, jika Anda membeli saham dengan harga $ 50, kerugian terbesar Anda adalah $ 50. Tetapi jika saham naik, harganya bisa mencapai $ 100, $ 500, atau bahkan $ 1.000, yang akan memberikan lumayan. Dinamika adalah kebalikan dari penjualan pendek.
laba atas investasi Anda yang
Jika Anda menjual saham pada harga $ 50, jumlah terbesar yang dapat Anda hasilkan dari transaksi tersebut adalah $ 50. Tetapi jika saham naik menjadi $ 100, Anda harus membayar $ 100 untuk menutup posisi. Tidak ada batasan berapa banyak uang yang bisa hilang dari penjualan singkat. Jika harga naik menjadi $ 1.000, Anda harus membayar $ 1.000 untuk menutup posisi investasi $ 50. Ketidakseimbangan ini membantu menjelaskan mengapa short selling tidak lebih populer daripada yang sebenarnya. Investor yang bijak menyadari kemungkinan ini.
Waktu Bekerja Melawan Penjualan Singkat
Tidak ada batasan waktu berapa lama Anda bisa memegang posisi short pada suatu saham. Masalahnya, bagaimanapun, adalah mereka biasanya dibeli menggunakan margin setidaknya untuk sebagian posisi. Pinjaman margin tersebut disertai dengan biaya bunga, dan Anda harus terus membayarnya selama Anda memiliki posisi yang tepat.
Bunga yang dibebankan berfungsi sebagai dividen negatif, yang mewakili pengurangan reguler ekuitas Anda di posisi tersebut. Jika Anda membayar 5% per tahun dalam bunga margin, dan Anda memegang posisi pendek selama lima tahun, Anda akan kehilangan 25% dari investasi Anda hanya karena tidak melakukan apa-apa. Itu menumpuk dek terhadap Anda. Anda tidak akan bisa duduk dalam posisi pendek selamanya.
Ada lebih banyak berita di depan margin, dan itu baik dan buruk. Jika saham yang Anda jual mengalami kenaikan harga, perusahaan pialang dapat menerapkan ” “, yang merupakan persyaratan tambahan modal untuk mempertahankan investasi minimum yang diperlukan. Jika Anda tidak dapat memberikan modal tambahan, broker dapat menutup posisi, dan Anda akan mengalami kerugian.
margin call
Seburuk kedengarannya, itu bisa berfungsi sebagai sesuatu dari penyediaan . Seperti yang telah kita bahas, potensi kerugian pada penjualan pendek tidak terbatas. Margin call secara efektif membatasi seberapa banyak kerugian yang dapat ditanggung oleh posisi Anda. Negatif utama dari pinjaman margin adalah pinjaman ini memungkinkan Anda untuk posisi investasi. Meskipun ini bekerja dengan sangat baik ke atas, itu hanya melipatgandakan kerugian Anda pada sisi negatifnya.
stop-lossmeningkatkan
Perusahaan pialang biasanya mengizinkan Anda memberi margin hingga 50% dari nilai posisi investasi. Margin call biasanya akan berlaku jika ekuitas Anda di posisi turun di bawah persentase tertentu, umumnya 25%.
Faktor-Faktor Yang Dapat Menghambat Penjualan Singkat
Betapapun buruknya prospek perusahaan, ada beberapa peristiwa yang dapat menyebabkan pembalikan kekayaan secara tiba-tiba, dan menyebabkan harga saham naik. Tidak peduli berapa banyak penelitian yang Anda lakukan, atau pendapat ahli apa yang Anda peroleh, salah satu dari mereka dapat memunculkan kepalanya yang buruk kapan saja.
Jika itu terjadi saat Anda memegang posisi short di saham, Anda bisa kehilangan seluruh investasi Anda atau bahkan lebih. Contoh situasi seperti itu adalah:
- Pasar umum bisa naik secara signifikan, menaikkan harga saham Anda — meskipun fundamental perusahaan lemah
- Perusahaan dapat menjadi kandidat pengambilalihan — hanya pengumuman merger atau akuisisi yang dapat menyebabkan harga saham meroket.
- Perusahaan dapat mengumumkan kabar baik yang tidak terduga
- Seorang investor terkenal dapat mengambil posisi besar di saham tersebut, dengan pendapat bahwa saham tersebut dinilai terlalu rendah
- Berita tersebut bisa menjadi berita tentang perkembangan positif utama dalam industri perusahaan yang akan menyebabkan harga saham naik
- Ketidakstabilan politik di bagian dunia tertentu mungkin tiba-tiba membuat perusahaan penjualan pendek Anda lebih menarik
- Perubahan peraturan perundang-undangan yang mempengaruhi perusahaan atau industrinya secara positif