Mengapa Warren Buffett Berinvestasi Besar dalam Coca-Cola (KO) di Akhir 1980-an? – (Keuangan)

oleh

Warren Buffett membeli lebih dari $ 1 miliar saham Coca-Cola (KO) pada tahun 1988, jumlah yang kemudian setara dengan 6,2% perusahaan. Pembelian tersebut menjadikannya satu-satunya posisi terbesar dalam portofolio Berkshire Hathaway milik Buffett pada saat itu.

Ini tetap menjadi salah satu kepemilikan terbesar Berkshire Hathaway saat ini. Dalam pengajuan pada November 2020, perusahaan mencatatkan Coca-Cola di posisi nomor 3 dalam nilai dolar, di belakang Bank of America dan Apple.

Tapi apa yang membuat ketua Berkshire Hathaway melakukan pembelian pada saat itu, ketika saham masih terguncang setelah pasar ambruk tahun 1987? Dan mengapa dia menahannya begitu lama?

Apa Warren Buffett Berinvestasi Besar dalam Coca-Cola (KO) di Akhir 1980-an?

  • Saham Coca-Cola terpukul keras oleh jatuhnya pasar saham tahun 1987, bersama dengan banyak lainnya.
  • Buffett & Co. menetapkan bahwa itu adalah perusahaan yang bagus, memiliki nilai yang besar, dapat bertahan dari persaingan, dan siap untuk pulih.
  • Saham Coca-Cola menandai perubahan signifikan dalam filosofi investasi Buffett.
  • Saat ini, Coca-Cola adalah holding terbesar ketiga Berkshire.

Stok Bagus Tenggelam karena Kecelakaan

crash pasar saham tahun 1987 menciptakan beberapa peluang yang menarik bagi investor, karena semua saham yang dijual dengan sedikit mengenai mereka fundamental .

Coca-Cola adalah contohnya. Itu (dan) adalah perusahaan dominan di industri minuman. Pada awal 2021, mereka menjual 500 merek minuman, dari Costa Coffee hingga vitaminwater, di 200 negara.

Dalam bahasa pemasaran, nama ikonik Coca-Cola dan jangkauan globalnya menciptakan “parit” di sekitar produk minuman ringan intinya. Merek yang sukses membangun pengenalan nama, jaringan distributor, dan hubungan ritel yang melindunginya dari gangguan pesaing.

Buffett memahami bahwa tidak ada pesaing yang akan muncul dan mengambil pangsa pasar Coca-Cola. Sebaliknya, selama bertahun-tahun perusahaan terus menyerap calon pesaing dan berkembang ke tren baru melalui pembelian seperti teh hijau Ayataka dan air Dasani.

Filosofi Investasi yang Berkembang

Pembelian Coca-Cola menunjukkan bahwa filosofi investasi Buffett telah berevolusi dari Benjamin Graham dan fokus untuk menemukan perusahaan yang memiliki nilai melebihi harga pasar mereka.

Penyesuaian ini diperlukan untuk memperhitungkan ukuran portofolio Buffett yang semakin besar, yang membuatnya lebih sulit untuk memanfaatkan inefisiensi pasar. Ukurannya yang besar juga menghalangi setiap upaya manajemen aktif dan mengurangi jumlah peluang yang dapat dia pertimbangkan yang akan berdampak berarti pada kinerja portofolio.

Khususnya, pengaruh Charlie Munger, wakil ketua Berkshire Hathaway Corp., dan filosofi investasi etisnya juga berperan.

1:36

Coca-Cola mengumumkan perubahan dalam pendekatan Buffett dari “membeli perusahaan buruk dengan harga bagus” menjadi “membeli perusahaan besar dengan harga bagus”. Investasi Buffett di Coca-Cola tumbuh hampir 16 kali lipat selama tahun-tahun berikutnya setelah memperhitungkan dividen. Ini adalah keuntungan tahunan sekitar 11%.

Referensi cepat

Coca-Cola adalah holding terbesar ketiga Berkshire Hathaway, lebih dari 30 tahun setelah pertama kali ditambahkan ke dalam portofolio.

10 Kepemilikan Teratas Buffett

Warren Buffett terus menjadi investor di Coca-Cola hari ini.10 saham teratas portofolio investasi saham Berkshire Hathaway — berdasarkan jumlah saham — berdasarkan pengajuan SEC pada November 2020 adalah sebagai berikut:

  1. Bank of America (BAC), 1,01 miliar
  2. Apple (AAPL), 944,3 juta
  3. Coca-Cola (KO), 400 juta
  4. Kraft Heinz (KHC), 325,6 juta
  5. American Express (AXP), 151,6 juta
  6. US Bancorp (USB) 131,9 juta
  7. Wells Fargo (WFC), 127,4 juta
  8. General Motors (GM), 80 juta
  9. Bank of New York Mellon (BK), 72,4 juta
  10. Sirius XM (SIRI), 50 juta

Artikel terkait

  1. Bagaimana Coca-Cola menghasilkan uang: Menjual sirup ke mitra pembotolan
  2. Bagaimana Warren Buffett Memulai Bisnis?
  3. Risiko dan Hadiah Berkshire Hathaway (BRK.B)
  4. Pemegang Saham Hathaway Berkshire Terbaik
  5. Evolusi merek Coca-Cola
  6. Bagaimana Warren Buffett membuat Berkshire Hathaway seorang pemenang
  7. Jika Anda berinvestasi sejak IPO Coca-Cola (KO)
  8. Apakah Berkshire Hathaway Cocok untuk IRA?
  9. 5 perusahaan yang dimiliki oleh KO
  10. 5 Posisi Teratas dalam Portofolio Warren Buffett