koefisien variasi (COV) adalah ukuran dispersi acara relatif yang ini sama dengan rasio antara standar deviasi dan mean. Meskipun paling sering digunakan untuk membandingkan risiko relatif, COV dapat diterapkan pada semua jenis kemungkinan kuantitatif atau distribusi probabilitas. Dan dalam konteks matematika yang berbeda, COV dihitung sebagai rasio antara root mean squared error dan mean dari variabel dependen yang terpisah. Meskipun jenis analisis COV ini lebih jarang digunakan, analisis ini dapat sangat membantu dalam menentukan apakah suatu model cocok untuk tugas tertentu.
Apa Menggunakan koefisien variasi (COV)?
- Dalam analisis statistik, koefisien variasi (COV) mengukur penyebaran peristiwa relatif.
- COV sama dengan rasio antara standar deviasi dan mean. Meskipun COV paling umum digunakan dalam membandingkan risiko relatif, COV dapat diterapkan pada banyak jenis distribusi probabilitas.
- COV tidak praktis jika terdapat nilai positif dan negatif yang kuat dalam populasi sampel.
- Metrik COV paling baik digunakan ketika hampir semua titik data memiliki tanda plus-minus yang sama.
Penerapan Koefisien Variasi
Saat digunakan untuk mengevaluasi risiko investasi, COV dapat diartikan mirip dengan standar deviasi dalam teori portofolio modern (MPT). Tetapi COV bisa dibilang merupakan indikator risiko relatif yang lebih baik secara keseluruhan ketika digunakan untuk membandingkan sekuritas yang berbeda. Misalnya, dua saham berbeda menawarkan pengembalian yang berbeda, dengan masing-masing menunjukkan deviasi standar yang berbeda. Secara khusus, mari kita asumsikan Saham A memiliki pengembalian yang diharapkan sebesar 15% dengan deviasi standar 10%, sedangkan Saham B memiliki pengembalian yang diharapkan sebesar 10% ditambah dengan deviasi standar 5%. Dalam skenario ini COV untuk Saham A adalah 0,67 (10% / 15%), sedangkan COV untuk Saham B adalah 0,5 (5% / 10%). Sederhananya: data menunjukkan bahwa Saham B adalah investasi yang unggul dari perspektif berbasis risiko.
Keuntungan dari Koefisien Variasi
Keuntungan utama COV adalah penerapannya pada data kuantitatif apa pun, sehingga membuka jalan bagi analisis komparatif antara dua entitas yang tidak terkait. Kualitas ini memisahkan COV dari analisis deviasi standar, yang tidak dapat memfasilitasi perbandingan yang bermakna antara dua variabel independen.
Sebagai ukuran risiko , COV mengukur volatilitas harga saham dan sekuritas lainnya, membiarkan analis membandingkan risiko yang terkait dengan berbagai potensi investasi. Ini membantu penasihat keuangan membangun portofolio yang terdiversifikasi dalam upaya untuk mengurangi risiko investasi tunggal yang mengurangi kekayaan bersih klien.
Referensi cepat
Beberapa istilah lain yang identik dengan COV, termasuk koefisien variasi, risiko yang disatukan, dan deviasi standar relatif.
Kerugian Nol
Misalkan rata-rata populasi sampel adalah nol. Dengan kata lain, jumlah semua nilai di atas dan di bawah nol sama dengan satu sama lain. Dalam keadaan ini, rumus untuk COV tidak berguna karena secara efektif akan menempatkan angka nol di penyebutnya. Oleh karena itu, keberadaan nilai positif dan negatif yang kuat dalam populasi sampel menjadi masalah untuk analisis COV. Sebaliknya, metrik COV tumbuh subur ketika hampir semua titik data memiliki tanda plus-minus yang sama.
Artikel terkait
- Apa Arti Koefisien Korelasi Positif, Negatif, dan Nol?
- Koefisien Variasi (CV)
- Apa yang dikatakan koefisien variasi (COV) kepada investor?
- Koefisien Korelasi
- Koefisien Pearson
- Bisakah saya menggunakan koefisien korelasi untuk memprediksi pengembalian pasar saham?
- Standar Deviasi
- Aturan Empiris
- Deviasi downside didefinisikan
- Membandingkan standar deviasi dan deviasi rata-rata