Jika strategi investasi Anda mencakup obligasi jangka panjang, Anda mungkin ingin mempertimbangkan obligasi tabungan AS (biasanya disebut sebagai Obligasi Seri EE ). Selain patriotik, obligasi tabungan mungkin merupakan investasi cerdas dalam lingkungan ekonomi yang selalu berfluktuasi. Untuk membuat keputusan yang tepat, Anda perlu membandingkan obligasi tabungan dengan jenis obligasi jangka panjang lain yang tersedia untuk investor individu.
Apa Menggunakan Obligasi Tabungan A.S. Sebagai investasi jangka panjang?
Ada tiga jenis utama obligasi: obligasi Treasury ( T-Bonds ) dan obligasi tabungan (yang diterbitkan oleh pemerintah federal) obligasi kota (diterbitkan oleh kota, daerah atau negara bagian) dan obligasi korporasi (diterbitkan oleh perusahaan publik atau swasta). Obligasi jangka panjang mengacu pada sekuritas yang membutuhkan waktu 12 tahun atau lebih untuk jatuh tempo hingga nilai penuh.
Risiko Tabungan Obligasi
Dalam hal risiko, sulit untuk mengalahkan obligasi yang diterbitkan pemerintah AS. Baik obligasi Treasury maupun obligasi tabungan didukung oleh kepercayaan penuh dan kredit dari pemerintah Amerika Serikat. Obligasi kota berada di urutan berikutnya, karena pemerintah negara bagian dan lokal jarang bangkrut (meskipun kebangkrutan Detroit pada tahun 2013 mungkin membuat beberapa investor berhenti).
peringkat obligasi : AAA, AA atau A, dengan AAA menjadi yang paling tidak berisiko dan A menjadi yang paling berisiko. Obligasi korporasi adalah yang paling berisiko dari semua jenis obligasi karena perusahaan, bukan pemerintah yang menerbitkannya. Obligasi ini juga memiliki peringkat AAA, AA atau A, seperti obligasi daerah.
Hasil yang Diharapkan
Hasil adalah tingkat bunga yang dibayarkan oleh obligasi. Pada bulan Oktober 2018, tingkat imbal hasil obligasi gabungan untuk obligasi perusahaan 20-tahun A berada di dekat 3,88%, obligasi kota 20-tahun peringkat A berada di 3,62% dan obligasi Treasury 20-tahun menghasilkan 3,18%.
Di sinilah tabungan obligasi bersinar. Berkat jaminan pemerintah yang sedikit diketahui, obligasi tabungan Seri EE yang disimpan selama 20 tahun bernilai dua kali lipat jumlah yang dibayarkan untuknya. Itu hasil 3,53%, yang biasanya mengalahkan segalanya kecuali obligasi korporasi yang paling berisiko. Untuk jangka waktu kurang dari 20 tahun, obligasi tabungan hanya membayar suku bunga dasar (saat ini 0,1%), yang terus mereka bayar hingga 30 tahun.
Likuiditas
Dalam hal likuiditas , obligasi tabungan tersandung dibandingkan dengan opsi lain. Penting untuk diingat bahwa Anda hanya mendapatkan jaminan pemerintah untuk menggandakan uang Anda jika Anda memegang obligasi tabungan selama 20 tahun penuh. Selain itu, Anda tidak dapat menebus obligasi tabungan selama tahun pertama Anda memiliki dan, jika Anda menebusnya dalam lima tahun pertama, Anda akan kehilangan bunga tiga bulan terakhir. Terakhir, obligasi tabungan tidak dapat diperdagangkan atau dijual antar individu (tidak ada pasar sekunder) dan harus pasar sekunder sebelum jatuh tempo. Aturan untuk masing-masing berbeda sebagai satu kelompok, tetapi semuanya jauh lebih mudah untuk dilikuidasi dibandingkan obligasi tabungan.
Perlindungan Inflasi
Obligasi tabungan seri EE tidak memiliki proteksi inflasi. Jenis tabungan obligasi kedua yang disebut obligasi Seri I mendapatkan tingkat bunga tetap ditambah tingkat inflasi , yang dihitung dua kali setahun. Namun, ini tidak memenuhi syarat untuk jaminan “penggandaan” 20 tahun. Meskipun obligasi Treasury biasa tidak memiliki perlindungan inflasi, Treasury Inflation-Protected Securities ( TIPS ) melakukannya. TIPS membayar tingkat bunga yang lebih rendah daripada obligasi Treasury biasa, jadi ketika Anda membelinya, Anda berisiko kemungkinan inflasi tidak akan naik lebih dari selisih hasil antara Treasury biasa dan TIPS. Obligasi korporasi biasa tidak memiliki proteksi inflasi, tetapi obligasi korporasi yang terkait dengan inflasi seperti TIPS memilikinya.
Batasan Investor
Obligasi tabungan memiliki denominasi mulai dari $ 25 hingga $ 10.000. Anda hanya dapat menginvestasikan maksimal $ 10.000 per tahun (per pembayar pajak) dalam tabungan obligasi, menjadikannya investasi obligasi yang paling terbatas. Obligasi negara tersedia mulai dari $ 100. Ada dua proses (selain pasar sekunder) untuk membelinya: tawaran nonkompetitif dan tawaran kompetitif. Tawaran nonkompetitif dibatasi hingga $ 5 juta. Tawaran kompetitif oleh individu tidak boleh melebihi 35% dari total penawaran. Obligasi kota biasanya memiliki denominasi minimum $ 5.000, dan tidak ada jumlah maksimum yang dapat Anda investasikan, selama obligasi tersedia. Obligasi perusahaan biasanya membutuhkan investasi minimum $ 1.000, tanpa batas investasi maksimum.
Pajak
Tabungan obligasi tunduk pada pajak pendapatan federal tetapi tidak negara bagian dan lokal. Jika obligasi tabungan Seri EE Anda digunakan untuk membayar biaya pendidikan tinggi , Anda dapat melakukannya tanpa pajak, asalkan penghasilan Anda tidak melebihi batas. Apa pun yang terjadi, Anda memiliki opsi untuk menunda pembayaran pajak federal atas obligasi Seri EE hingga jatuh tempo pada 20 tahun. Obligasi kota tidak dikenai pajak federal, dan dalam beberapa kasus, pajak negara bagian dan lokal juga dikecualikan. Secara umum, bunga obligasi korporasi dikenakan pajak.
Semua data diperbarui 9 Oktober 2018.
Related Posts
- Treasury Bonds: Investasi Bagus untuk Pensiun?
- Seri A, B, C Pendanaan: Cara kerjanya
- LLC vs. s corporation: apa bedanya?
- A.S. Obligasi Tabungan: Seri EE vs Series I: Apa bedanya?
- Obligasi
- Pembiayaan dan contoh Seri B
- Inflasi
- Obligasi Tabungan A.S.
- Seri 63, seri 65 atau seri 66?
- Seri 6.