Model Suku Bunga VasiCek | Finansial 2022

Apa Model Suku Bunga VasiCek?

Model suku bunga Vasicek (atau sederhananya model Vasicek) adalah metode matematis untuk memodelkan pergerakan suku bunga. Model tersebut menggambarkan pergerakan suku bunga sebagai faktor yang terdiri dari risiko pasar, waktu, dan nilai ekuilibrium, di mana tingkat cenderung kembali ke mean dari faktor-faktor tersebut dari waktu ke waktu. Pada dasarnya, ini memprediksi di mana suku bunga akan berakhir pada akhir periode waktu tertentu, mengingat volatilitas pasar saat ini, nilai suku bunga rata-rata jangka panjang, dan faktor risiko pasar tertentu.

Penting untuk dicatat bahwa persamaan hanya dapat menguji satu faktor risiko pasar pada satu waktu. Ini model stokastik sering digunakan dalam penilaian tingkat futures bunga dan kadang-kadang digunakan dalam memecahkan untuk harga berbagai sulit untuk obligasi nilai.

Rumus Model Suku Bunga Vasicek Adalah

Model suku bunga Vasicek menilai suku bunga sesaat menggunakan persamaan berikut:

drt=Sebuah(b-rt)dt+σdWtwhere:W=Random market risk (represented bya Wiener process)t=Time periodSebuah(b-rt)=Expected change in the interest rateat time t (the drift factor)Sebuah=Speed of the reversion to the meanb=Long-term level of the meanσ=Volatility at time t begin {aligned} & dr_t = a (b – r ^ t) dt + sigma dW_t \ & textbf {di mana:} \ & W = text {Risiko pasar acak (diwakili oleh} \ & text {a Proses Wiener)} \ & t = text {Jangka waktu} \ & a (br ^ t) = text {Perkiraan perubahan suku bunga} \ & text {pada waktu} t text {(faktor penyimpangan )} \ & a = text {Kecepatan pengembalian ke mean} \ & b = text {Tingkat mean jangka panjang} \ & sigma = text {Volatilitas pada waktu} t \ end {selaras} orang drt orang =a(b-rt)dt+σdWt orang dimana:W=Risiko pasar acak (diwakili olehproses Wiener)t=Jangka waktua(b-rt)=Perubahan yang diharapkan dalam suku bungapada waktu t (faktor penyimpangan)Sebuah=Kecepatan pengembalian ke meanb=Level mean jangka panjangσ=Volatilitas pada waktu t orang

Model menetapkan bahwa suku bunga sesaat mengikuti persamaan diferensial stokastik, di mana d mengacu pada turunan variabel yang mengikutinya.

Model Suku Bunga Vasicek Dijelaskan

Model suku bunga Vasicek digunakan dalam ekonomi keuangan untuk memperkirakan jalur potensial untuk perubahan suku bunga di masa depan. Model tersebut menyatakan bahwa pergerakan suku bunga hanya dipengaruhi oleh pergerakan pasar yang acak (stokastik). Dengan tidak adanya guncangan pasar (yaitu, ketika d W t = 0) tingkat bunga tetap konstan (r t = b). Jika r t <b maka drift factor menjadi positif yang menunjukkan bahwa suku bunga akan naik menuju ekuilibrium .

Meskipun dianggap sebagai langkah maju yang besar dalam persamaan keuangan prediktif, kelemahan utama dari model yang terungkap sejak krisis keuangan global adalah model Vasicek tidak memungkinkan tingkat suku bunga turun di bawah nol. Masalah ini telah diperbaiki pada beberapa model yang telah dikembangkan sejak model Vasicek seperti model Vasicek eksponensial dan model Cox-Ingersoll-Ross untuk memperkirakan perubahan suku bunga.

Apa Model Suku Bunga VasiCek?

Rumus Model Suku Bunga Vasicek Adalah

Model Suku Bunga Vasicek Dijelaskan

Artikel terkait