Nilai kehidupan universal oleh pensiun | Finansial 2022

Dalam hal asuransi jiwa, ada dua kategori dasar: jiwa berjangka dan jiwa permanen. Kebijakan seumur hidup dimaksudkan untuk melindungi keluarga pencari nafkah, biasanya saat mereka bekerja. Jika penerima upah meninggal dunia, polis akan membayar sekaligus, tunjangan kematian, kepada mereka yang telah ditunjuk oleh pemegang polis sebagai penerima manfaat. Kebijakan seumur hidup berlaku untuk waktu yang ditentukan, meskipun dapat diperbarui.

Asuransi jiwa permanen, juga dikenal sebagai asuransi jiwa nilai tunai , tidak dirancang untuk kedaluwarsa dalam umur normal. Ada yang secara rutin melakukan PHK saat usia tertanggung mencapai 100 tahun. Tidak seperti istilah, asuransi jiwa permanen menawarkan manfaat kematian dan tabungan, yang terakhir pada dasarnya didanai oleh premi pemegang polis. Polis asuransi jiwa permanen lebih mahal daripada kehidupan berjangka karena porsi nilai tunai ini. Ada dua jenis asuransi jiwa permanen — kehidupan utuh dan universal. Dari keduanya, universal menawarkan lebih banyak peluang investasi yang dapat menjadi sumber pendapatan tabungan, terutama setelah pensiun.

Jika Anda akan melihat polis asuransi sebagai sarana pendapatan selama masa pensiun, Anda perlu mempertimbangkan nilai polis itu ketika tiba saatnya untuk mulai membayar Anda.

Apa Nilai kehidupan universal oleh pensiun?

Asuransi jiwa utuh menawarkan premi yang konsisten dan akumulasi nilai tunai yang terjamin. Sebagai imbalannya, premi cenderung jauh lebih tinggi daripada asuransi berjangka , Tapi pembayarannya terjamin. Satu-satunya risiko: bahwa Anda akhirnya membayar lebih banyak biaya daripada nilai pengembalian Anda atau bahwa perusahaan bangkrut.

Kehidupan universal menawarkan lebih banyak fleksibilitas dalam biaya premi, tunjangan kematian, dan tabungan karena kebijakan tersebut memungkinkan pemegang polis untuk memanfaatkan pasar saham yang kuat. Kebijakan kehidupan universal sangat populer sebagai sarana pendapatan pensiun ketika pertama kali diperkenalkan pada 1980-an dan 1990-an. Tetapi penurunan suku bunga yang lama mendorong premi asuransi bulanan jauh lebih tinggi, sangat menurunkan nilai tunai dari polis universal yang dibeli selama waktu itu.

Realitas Pendapatan Investasi Kehidupan Universal

Ketika polis asuransi jiwa universal pertama kali diperkenalkan, polis tersebut ditulis dengan asumsi tingkat pengembalian dari 11% menjadi 15%. Kebijakan tersebut tidak memperhitungkan bahwa saat abad ke-20 berakhir, suku bunga akan turun menjadi satu digit, yang merusak pertumbuhan nilai tunai polis. Para pemegang polis terpaksa membayar premi sepenuhnya dari kantongnya sendiri. Jika mereka tidak mampu membayar, polis mereka menjadi tidak berharga. Begitu hal itu terjadi, mereka menghadapi tagihan pajak yang besar untuk setiap jumlah yang mereka tarik selama bertahun-tahun — merusak nilai jual utama kebijakan ini.

Tetapi yang membuat kehidupan universal begitu menarik sebagai alternatif dari seluruh kehidupan adalah fleksibilitasnya dalam memungkinkan pemilik polis untuk mengalihkan dana antara komponen asuransi dan tabungan polis. Beberapa kebijakan juga memungkinkan Anda untuk memilih bagaimana dana dalam komponen tabungan akan dialokasikan — mirip dengan bagaimana Anda mungkin memilih di antara reksa dana yang berbeda untuk rencana 401 (k) Anda .

Pinjaman dan Penarikan

Ketika nilai tunai dari rencana asuransi jiwa universal terakumulasi, pemegang polis dapat meminjam darinya. Faktanya, meminjam adalah cara yang paling diuntungkan pajak untuk menggunakan dana ini. “Nilai tunai asuransi jiwa dapat diakses selama masa hidup pemilik polis melalui dua cara — pinjaman dan penarikan,” kata Jason Silverberg, seorang penulis dan perencana keuangan bersertifikat di Financial Advantage Associates di Rockville, Maryland. “Anda dapat mengakses basis Anda (apa yang Anda miliki). berkontribusi pada kebijakan), tanpa implikasi pajak. “Artinya, dana yang ditarik dari akun biasanya tidak dikenakan pajak penghasilan — tidak seperti distribusi rencana IRA dan 401 (k) tradisional .

“Keuntungan, bagaimanapun, dikenakan pajak pada tingkat pendapatan biasa, kecuali jika Anda mengambilnya sebagai pinjaman,” Silverberg memperingatkan. Dengan kata lain, Anda secara teknis tidak menarik dana dari polis asuransi; Anda meminjam untuk itu. Hal ini mirip dengan mengambil pinjaman ekuitas rumah terhadap nilai akrual rumah Anda. Pinjaman polis asuransi jiwa ini tidak dikenakan pajak penghasilan. Meskipun Anda membayar bunga pada mereka, Anda dapat menggunakan dana akun nilai tunai untuk menutupi pembayaran bunga juga.

Apa Yang Terjadi Saat Anda Pensiun

Manfaat utama lainnya, selain komponen asuransi jiwa, adalah Anda dapat memanfaatkan polis asuransi jiwa universal Anda untuk mendapatkan penghasilan setelah Anda pensiun. Akun nilai tunai dalam polis asuransi terakumulasi bebas pajak. “Beberapa orang menggunakan nilai tunai dalam polis asuransi jiwa mereka untuk menjembatani kesenjangan dari [tahun] pensiun ke usia 70 tahun ketika mereka dapat menerima manfaat Jaminan Sosial tertinggi ,” kata David Wilken, mantan presiden Penjualan Jiwa Individu untuk Voya Keuangan Orang lain membiarkan polis mereka jatuh tempo dan mencairkannya nanti untuk menerima manfaat maksimal.

“Secara umum, semakin banyak waktu Anda membiarkan polis asuransi jiwa nilai tunai Anda tumbuh, semakin baik,” tambah Wilken. “Aturan praktis yang baik adalah merencanakan untuk menunggu setidaknya 15 tahun [setelah Anda membeli polis] sebelum Anda mulai mengambil distribusi.”

Risiko Asuransi Jatuh Tempo

Untuk mengambil distribusi, tentunya polis asuransi Anda harus memiliki nilai tunai. Itu tidak pernah menjadi masalah dengan seluruh hidup, tetapi kebijakan kehidupan universal dirancang secara berbeda. Penghasilan dari nilai tunai adalah komponen penting dalam mempertahankan polis — bukan hanya premi yang Anda bayarkan. Seringkali, dengan polis asuransi jiwa universal, besarnya premi bervariasi berdasarkan bagaimana porsi investasi dari polis tersebut berjalan. Dengan kata lain, nilai tunai polis bukan hanya sapi perah Anda; itu ada untuk membantu membayar asuransi, menambah atau bahkan menutupi premi Anda secara langsung.

Penghasilan atas nilai tunai sangat penting selama periode ketika pemegang polis mengambil pinjaman terhadap nilai tunai polis. “Jika Anda mengeluarkan terlalu banyak uang dan biaya polis melebihi nilai tunai,” kata Wilken, “ini mirip dengan berada di bawah air di rumah Anda.” Jika polis asuransi Anda kedaluwarsa, Anda tidak hanya akan kehilangan tunjangan kematian; semua dana yang Anda pinjam atau tarik dari polis akan dianggap sebagai penghasilan kena pajak.

Memutuskan Apa yang Aman untuk Ditarik

Bagaimana Anda tahu berapa banyak yang dapat Anda tarik dengan aman sebelum atau sesudah pensiun? Ketika Anda membeli salah satu polis ini, persyaratannya akan diatur dalam apa yang oleh industri asuransi disebut ilustrasi. Ini adalah dokumen yang menyoroti asumsi yang dibuat untuk menghitung nilai tunai yang diharapkan, suku bunga bulanan , dan komponen utama lainnya dari polis Anda.

Ilustrasi optimis yang tidak realistis itulah yang membuat begitu banyak pemegang kebijakan kehidupan universal di bawah air, seringkali hanya ketika mereka mengandalkan kepemilikan mereka untuk membantu mereka di masa pensiun.

Dalam upaya untuk memastikan ilustrasi yang lebih realistis, Asosiasi Nasional Komisaris Asuransi mengadopsi pedoman aktuaria baru — AG 49 — pada tahun 2015 untuk memberikan metode yang lebih seragam kepada operator asuransi untuk menghitung tarif ilustrasi maksimum pada produk asuransi jiwa universal (IUL) yang diindeks ekuitas. Meski begitu, mulai 2019, regulator asuransi mempertanyakan seberapa akurat dan efektif pedoman tersebut.

Garis bawah

Ada pro dan kontra untuk setiap rencana asuransi jiwa. Cara terbaik untuk menentukan mana yang terbaik untuk Anda adalah dengan menentukan tujuan Anda. J
ika tujuan utama Anda adalah memastikan orang yang Anda cintai dirawat setelah Anda pergi, istilah kehidupan mungkin merupakan pilihan yang paling hemat biaya. Tetapi jika Anda berharap untuk menggunakan polis asuransi jiwa Anda untuk membantu mendanai pensiun Anda, hidup permanen adalah pilihan yang lebih baik. Apakah Anda harus mendapatkan seluruh hidup atau kehidupan universal sebagian besar bergantung pada situasi keuangan Anda dan toleransi risiko Anda. Bagaimanapun, jika polis asuransi jiwa Anda ditulis bertahun-tahun yang lalu dan Anda belum mendapatkan tinjauan komprehensif akhir-akhir ini, mungkin sudah waktunya untuk mengunjungi agen asuransi Anda.