Nilai-Nilai Penjualan Perusahaan – EV / Penjualan – (Keuangan)


Apa Nilai-Nilai Penjualan Perusahaan – EV / Penjualan?

Nilai-untuk-penjualan perusahaan (EV / penjualan) adalah ukuran penilaian keuangan yang membandingkan nilai perusahaan (EV) perusahaan dengan penjualan tahunannya. Beberapa EV / penjualan memberi investor metrik yang dapat diukur tentang bagaimana menilai perusahaan berdasarkan penjualannya, sambil memperhitungkan ekuitas dan hutang perusahaan.

Poin Penting

  • Nilai-untuk-penjualan perusahaan (EV / penjualan) adalah rasio keuangan yang mengukur berapa biaya untuk membeli nilai perusahaan dalam hal penjualannya.
  • EV / sales multiple yang lebih rendah menunjukkan bahwa perusahaan adalah investasi yang lebih menarik karena mungkin nilainya relatif rendah.
  • Pengukuran ini dianggap lebih akurat daripada harga terkait penjualan, karena EV / penjualan memperhitungkan beban hutang perusahaan.

Formula untuk Nilai-ke-Penjualan Perusahaan

EV/Sales=MC+D-CCSebuahnnual Saleswhere:MC=Market capitalizationD=DebtCC=Cash and cash equivalents begin {aligned} & text {EV / Sales} = frac { text {MC} + text {D} – text {CC}} { text {Annual Sales}} \ & textbf {di mana :} \ & text {MC} = text {Kapitalisasi pasar} \ & text {D} = text {Debt} \ & text {CC} = text {Tunai dan setara tunai} \ end {aligned} orang EV / Penjualan=Penjualan tahunan

Bagaimana Menghitung Nilai-untuk-Penjualan Perusahaan

Nilai-untuk-penjualan perusahaan dihitung dengan:

  1. Menambahkan total hutang ke kapitalisasi pasar perusahaan
  2. Mengurangi kas dan setara kas
  3. Dan kemudian membagi hasilnya dengan penjualan tahunan perusahaan

Versi nilai perusahaan yang sedikit lebih rumit dengan beberapa variabel lagi terkadang digunakan. Rumus yang lebih kompleks untuk EV adalah:

EV=MC+D+PS+MI-CCwhere:PS=Preferred sharesMI=Minority interest begin {aligned} & text {EV} = text {MC} + text {D} + text {PS} + text {MI} – text {CC} \ & textbf {di mana:} \ & text {PS} = text {Preferred share} \ & text {MI} = text {Minoritas} \ end {aligned} orang EV=MC+D+PS+MI-CCdimana:PS=Saham preferenMI=Kepentingan minoritas orang

Apa yang Dikatakan oleh Nilai-ke-Penjualan Perusahaan?

Nilai-untuk-penjualan perusahaan adalah perluasan dari penilaian harga-ke-penjualan (P / S), yang menggunakan kapitalisasi pasar, bukan nilai perusahaan. Ini dianggap lebih akurat daripada P / S, sebagian, karena kapitalisasi pasar saja tidak memperhitungkan hutang perusahaan saat menilai perusahaan, sedangkan nilai perusahaan memperhitungkannya.

Kelipatan EV-ke-penjualan biasanya ditemukan antara 1x dan 3x. Umumnya, kelipatan EV / penjualan yang lebih rendah akan menunjukkan bahwa perusahaan mungkin lebih menarik atau kurang dihargai di pasar. Ukuran EV / penjualan juga bisa negatif ketika saldo kas perusahaan lebih besar dari kapitalisasi pasar dan struktur hutang, menandakan bahwa perusahaan pada dasarnya dapat dibeli dengan kasnya sendiri.

Namun, ukuran EV-ke-penjualan dapat sedikit menipu karena kelipatan yang lebih tinggi tidak selalu merupakan sinyal penilaian yang berlebihan. EV-to-sales yang tinggi dapat menjadi tanda positif bahwa investor yakin bahwa penjualan di masa depan akan meningkat pesat. EV-to-sales yang lebih rendah juga dapat menandakan bahwa prospek penjualan di masa depan tidak terlalu menarik.

Untuk mendapatkan hasil maksimal dari metrik ini, bandingkan EV-to-sales dengan perusahaan lain di industri yang sama, dan lihat lebih dalam perusahaan yang Anda analisis.

Contoh Cara Menggunakan Nilai-untuk-Penjualan Perusahaan

Asumsikan bahwa sebuah perusahaan melaporkan penjualan untuk tahun tersebut sebesar $ 70 juta. Perusahaan memiliki $ 10 juta kewajiban jangka pendek dalam pembukuan dan $ 25 juta kewajiban jangka panjang. Ini memiliki aset senilai $ 90 juta, dengan 20% darinya dalam bentuk tunai. Terakhir, perusahaan memiliki 5 juta saham biasa yang beredar dan harga saham saat ini adalah $ 25 per saham. Menggunakan skenario ini, nilai perusahaan perusahaan adalah:

EV=Market Cap (5 Million Shares

Related Posts

  1. Premium Risiko Negara (CRP)
  2. Penghasilan Sebelum Bunga dan Pajak – EBIT
  3. Anggaran Federal
  4. Indikator dan Aplikasi Fraktal
  5. Rasio volatilitas
  6. Indeks Indikator Badan Konferensi Lagging: 2000-2018
  7. Osilator dan Penggunaan McClellan
  8. Siapa Sekutu terbesar Iran, dan mengapa?
  9. Rasio Hutang-Terhadap Ekuitas – D / E
  10.