Nilai Pasar Rata Vs. Nilai Investasi – (Keuangan)

Apa Nilai Pasar Rata Vs. Nilai Investasi?

Nilai investasi dan nilai pasar wajar adalah dua istilah yang dapat digunakan saat mengevaluasi nilai suatu aset atau entitas. Kedua istilah tersebut digunakan secara teratur dalam analisis keuangan dan mungkin memiliki arti yang berbeda tergantung pada skenario penggunaannya.

Nilai investasi biasanya mengacu pada nilai yang lebih luas yang dihasilkan dari berbagai metodologi penilaian yang berbeda. Kata “adil” dalam nilai pasar wajar sering bergema dengan para profesional keuangan yang bekerja dengan standar akuntansi. Ada berbagai standar akuntansi yang merinci definisi nilai wajar dalam prinsip Dewan Standar Akuntansi Keuangan AS (FASB) dan Standar Pelaporan Keuangan Internasional (IFRS). Nilai pasar yang wajar juga bisa menjadi penting dalam real estat karena inilah dasar penghitungan pajak properti.

Poin Penting

Nilai investasi dan nilai pasar wajar adalah dua istilah yang dapat digunakan saat mengevaluasi nilai suatu aset atau entitas.
Nilai investasi biasanya mengacu pada nilai yang lebih luas yang dihasilkan dari berbagai metodologi penilaian yang berbeda.
Nilai pasar wajar didasarkan pada nilai pasar dari suatu aset atau entitas dengan garis lintang untuk penyesuaian tergantung pada analisis keadaan transaksi pasar.
Nilai pasar wajar biasanya dikaitkan dengan definisi yang diidentifikasi melalui standar akuntansi.

Nilai Pasar Wajar

Dalam beberapa kasus, mungkin terdapat perbedaan antara nilai pasar wajar dan nilai pasar, tetapi secara umum, keduanya hampir sama. FASB, IFRS, dan standar akuntansi lainnya secara umum mendefinisikan nilai pasar wajar sebagai nilai yang diharapkan dapat diterima perusahaan untuk suatu aset di pasar terbuka mengingat penilaian individu terhadap pembeli dan kisaran harga yang biasanya dapat mereka akses. Nilai pasar wajar terkait erat dengan nilai pasar tetapi tidak selalu mencerminkan nilai pasar harian karena nilai pasar wajar biasanya diukur pada berbagai titik waktu dan tidak setiap hari.

Nilai pasar wajar memberi para profesional keuangan dan akuntansi beberapa fleksibilitas untuk menentukannya, dengan nilai pasar dimulai sebagai dasar penghitungan. Inilah yang membuat nilai pasar wajar menjadi unik. Analis memiliki kebebasan, jika memungkinkan, untuk menyesuaikan nilai pasar berdasarkan ekspektasi mereka untuk keadaan pasar masing-masing. Umumnya, seorang analis mengidentifikasi nilai pasar wajar berdasarkan pasar pembeli dan penjual berpendidikan tinggi yang diharapkan akan bekerja sama dengannya. Perlu diingat, nilai pasar wajar biasanya juga mempertimbangkan persyaratan penjualan standar daripada kebutuhan segera untuk likuidasi aset yang dapat berdampak negatif pada nilai pasar wajar bagi penjual.

Penggunaan Nilai Pasar Wajar

Penggunaan nilai pasar wajar dapat bervariasi untuk bisnis tergantung pada pembukuannya. Umumnya, aset jangka pendek seperti sekuritas yang dapat dipasarkan dicatat berdasarkan nilai pasar wajarnya karena tidak ada pasar asing untuk sekuritas ini dan setiap orang yang bertransaksi di pasar menerima harga yang sama. Di luar sekuritas yang diperdagangkan di bursa, standar akuntansi bisnis akan memberikan panduan untuk itu jika dan kapan suatu aset dapat dilaporkan pada laporan keuangan dengan nilai pasar wajar. Sebagian besar jenis aset dicatat berdasarkan nilai buku sampai disusutkan sepenuhnya.

Secara individu, pemilik aset dapat menghitung aset berdasarkan nilai pasar wajar yang diproyeksikan. Saat menghitung kekayaan bersih pribadi, aset biasanya diidentifikasi pada nilai pasar wajarnya.

Aset real estat dapat menawarkan contoh lain yang menonjol. Nilai pasar wajar dari real estat sering kali ditentukan oleh penilai. Standar untuk penilai dapat ditetapkan oleh beberapa organisasi termasuk American Society of Appraisers dan Internal Revenue Service. Dalam penilaian properti, nilai properti akan dihitung pada tingkat dasar relatif terhadap properti lain yang berdekatan, sehingga lingkungan tempat properti berada dapat berdampak besar pada nilai pasar wajar properti. Penilai mengidentifikasi nilai pasar wajar untuk semua jenis alasan, termasuk perpajakan. Pajak tahunan yang dibayarkan atas sebidang real estat akan didasarkan pada nilai pasar wajar penilai.

Nilai Investasi

Nilai investasi melihat nilai aset berdasarkan metodologi penilaian independen. Ini jauh lebih bersifat hipotetis dan umumnya akan bergantung pada investasi yang ingin dilakukan pembeli atau penjual. Nilai investasi biasanya akan bergantung pada berbagai asumsi termasuk perkiraan arus kas, tarif pajak, kemampuan pembiayaan, kekuatan bisnis, nilai tak berwujud, pengembalian yang diharapkan, sinergi, dan banyak lagi.

Ada berbagai metodologi yang dapat digunakan untuk mengidentifikasi nilai investasi. Dua dari metodologi yang paling umum digunakan dalam menentukan nilai investasi adalah nilai sekarang bersih dan arus kas yang didiskontokan. Dengan menggunakan metodologi ini dan lainnya, nilai investasi dapat sangat bervariasi tergantung pada analisisnya. Nilai investasi juga bisa sangat beragam tergantung pihak yang menghitungnya. Semua pihak yang menggunakan nilai investasi akan mengupayakan tingkat pengembalian yang tertinggi.

Kegunaan Nilai Investasi

Analisis nilai investasi dapat sangat bervariasi tergantung pada aset dasar yang dianalisis dan pasar untuk memperdagangkannya. Analisis saham biasanya menggunakan metodologi arus kas diskonto untuk mengidentifikasi nilai intrinsik saham. Nilai intrinsik suatu saham menjadi dasar rekomendasi jual beli di pasar saham. Nilai intrinsik seringkali merupakan bentuk analisis fundamental dan akan berbeda dari nilai pasar.

Perusahaan dapat melihat nilai investasi dengan perspektif yang berbeda. Perusahaan menggunakan nilai investasi untuk berbagai situasi. Di salah satu ujung spektrum, mereka mungkin berusaha menjual kendaraan atau mesin. Sebagai alternatif, nilai investasi dapat digunakan saat menganalisis merger atau akuisisi. Nilai investasi aset tunggal yang tidak diperdagangkan di bursa terbuka biasanya akan melibatkan analisis investasi perusahaan yang ada, nilai buku aset, dan potensi keuntungan yang mungkin ingin diperoleh perusahaan. Sebagai perbandingan, nilai investasi dari suatu akuisisi akan mencakup berbagai variabel dan asumsi.

Pertimbangan Khusus: Jenis Nilai Lainnya

Dalam mengelola atau menganalisis berbagai aset, ada beberapa nilai yang harus diperhatikan.

Nilai buku: Nilai buku juga bisa disebut sebagai nilai tercatat. Nilai buku adalah nilai aset setelah memperhitungkan depresiasi.

Nilai pasar: Nilai pasar murni adalah nilai yang dimiliki aset pada hari tertentu di pasar terbuka. Perdagangan sekuritas di bursa pasar terbuka memiliki nilai pasar harian yang mudah diidentifikasi. Nilai pasar biasanya dapat dicapai oleh pasar yang dikutip secara aktif yang dipengaruhi oleh perdagangan pembeli dan penjual harian. Harga nilai pasar biasanya sama untuk siapa saja yang mungkin memilih untuk membeli dan menjual aset tertentu. Di pasar dengan pertukaran atau format penilaian standar, nilai pasar dan nilai pasar wajar biasanya akan sama.

Nilai perusahaan: Nilai hutang, ekuitas, dan uang tunai yang komprehensif.

Opsi Saham Karyawan (ESO)
Mengukur dampak menggabungkan GAAP dan IFRS
Brexit
Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
Akuntansi biaya
Entrepreneur dan Entrepreneurship
Reksa Dana
Metodologi Mengambang Bebas
Blockchain: Semua yang perlu Anda ketahui
Hedge Fund