Pengertian Nominalisme?
Nominalisme adalah konsep bahwa jumlah dolar pinjaman tetap pada laporan keuangan, meskipun fluktuasi inflasi atau nilai tukar yang dapat mempengaruhi daya beli uang yang sebenarnya. Nominalisme menempatkan risiko inflasi atau depresiasi mata uang pada kreditur dan risiko deflasi atau apresiasi mata uang pada debitur.
Ringkasan:
- Nominalisme adalah prinsip bahwa pinjaman dan hutang dicatat dan dipertanggungjawabkan dalam satuan mata uang nominal, tidak disesuaikan dengan perubahan nilai mata uang.
- Nominalisme menciptakan stabilitas dan konsistensi dalam akuntansi hutang selama nilai mata uang stabil.
- Ketika nilai mata uang berubah atau berfluktuasi, nominalisme menimbulkan risiko yang harus disesuaikan oleh pemberi pinjaman dan peminjam, karena nilai uang yang dipinjam mungkin lebih atau kurang dari nilai jumlah yang sama yang dibayarkan kembali.
- Inflasi atau deflasi yang tidak stabil, tidak dapat diprediksi, atau ekstrim dapat menyebabkan masalah bagi kemampuan peminjam dan pemberi pinjaman untuk menyesuaikan risiko ini, mengganggu pasar kredit.
Memahami Nominalisme
Nominalisme berada di bawah Prinsip Akuntansi yang Diterima Secara Umum (GAAP) sebagai bagian dari asumsi Unit Moneter, bahwa semua akun dan transaksi dicatat dalam unit moneter yang stabil dan terukur. Di AS Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) mendefinisikan nilai nominal dolar AS (tidak disesuaikan dengan inflasi) sebagai satuan catatan moneter standar berdasarkan GAAP.
Nominalisme menjaga jumlah dolar dari aset atau liabilitas, termasuk kewajiban utang, tetap dalam unit moneter terlepas dari perubahan daya beli uang, hanya tunduk pada perubahan nilai sebenarnya dari aset atau liabilitas itu sendiri. Nominalisme adalah prinsip hukum yang menyatakan jumlah dolar pinjaman harus tetap menjadi angka tetap di neraca.
Itu tidak berfluktuasi dengan tingkat inflasi atau nilai tukar mata uang. Nominalisme menciptakan konsistensi dalam akun dan transaksi dari waktu ke waktu, dengan menilai semua transaksi dalam unit akun yang stabil, sebagai lawan dari mencoba menyesuaikan setiap transaksi dan terus-menerus menilai kembali aset dan kewajiban untuk daya beli.
Dalam lingkungan moneter yang stabil, di mana nilai mata uang tidak banyak berubah, nilai nominal dan riil mata uang tetap sama. Namun, risiko dan kesulitan dapat muncul ketika nilai mata uang berfluktuasi relatif terhadap barang lain atau mata uang lainnya.
Perubahan nilai mata uang yang besar atau terus-menerus pada akhirnya dapat merusak fungsi uang sebagai satuan hitung sepenuhnya, seperti yang terjadi dalam kasus hiperinflasi. Perubahan nilai uang dapat menempatkan sejumlah risiko pada pemberi pinjaman karena saat inflasi naik, daya beli uang terkikis.
Ketika daya beli uang terkikis, itu membuat nilai sebenarnya dari pembayaran kembali pinjaman berkurang. Pemberi pinjaman biasanya memperhitungkan risiko ini dengan membebankan suku bunga yang lebih tinggi atas pinjaman.
Pada dasarnya, dalam lingkungan inflasi, pemberi pinjaman menerima lebih sedikit uang kembali dalam bentuk pembayaran pokok dibandingkan dengan mata uang yang stabil. Di sisi lain, selama periode deflasi, risiko ini ditanggung oleh peminjam yang harus membayar kembali utangnya dalam satuan mata uang yang lebih berharga daripada yang dipinjamnya.
Untuk bisnis yang meminjam untuk membiayai operasi, deflasi sering menempatkan peminjam dalam bahaya ganda. Karena harga telah jatuh, ini mungkin berarti mereka harus menurunkan harga output mereka di pasar, sementara jumlah dolar dari utang mereka tetap.
Jadi mereka mungkin memiliki lebih sedikit pendapatan yang masuk, sambil menghadapi pembayaran pinjaman yang sama seperti sebelum deflasi.
Contoh Nominalisme
Perusahaan XYZ, sebuah perusahaan yang berlokasi di Morovia, meminjam $1.000.000 pada tanggal 1 Januari. Inflasi terjadi di Morovia selama 12 bulan berikutnya.
Daya beli dolar jatuh sedemikian rupa sehingga enam bulan kemudian pada tanggal 1 Juli, $1.000.000 yang dipinjam pada tanggal 1 Januari sekarang hanya akan membeli sekitar setengah dari apa yang dilakukannya pada awal tahun. Nilai $1.000.000 telah turun sebesar 50%.
Ini adalah berita buruk bagi pemberi pinjaman kepada Perusahaan XYZ karena pembayaran pokok terjadwal mereka sekarang juga hanya bernilai setengah dari yang seharusnya tanpa tingkat inflasi saat ini. Namun, karena nominalisme, jumlah dolar pinjaman tetap pada $1.000.000 meskipun ada fluktuasi nilai riil mata uang.
Pertimbangan Khusus
Selama periode inflasi yang konsisten, ketika mata uang kehilangan nilai pada tingkat yang stabil, pemberi pinjaman dapat dengan mudah menyesuaikan hilangnya daya beli dengan membebankan premi inflasi yang ditambahkan ke tingkat bunga yang mereka minta untuk pinjaman. Misalnya, jika pemberi pinjaman menuntut bunga 3% karena tidak menggunakan uang mereka dan mengharapkan inflasi menaikkan harga sebesar 5%, maka mereka dapat membebankan 8% pinjaman untuk menyesuaikan inflasi.
Ini adalah praktik normal dan dapat disesuaikan dengan perkiraan inflasi. Namun, pemberi pinjaman mungkin memiliki waktu yang lebih sulit untuk menyesuaikan ketika inflasi tidak stabil dan dapat diprediksi atau ketika terjadi deflasi.
Ketika inflasi tidak dapat diprediksi, pemberi pinjaman harus menyesuaikan tidak hanya untuk harga masa depan yang lebih tinggi, tetapi juga untuk fakta bahwa mereka tidak dapat memprediksi dengan andal seberapa cepat harga akan naik. Tingkat inflasi yang tidak stabil dengan demikian dapat mengakibatkan tingkat suku bunga pasar yang sangat tinggi.
Dalam kasus kedua, deflasi, sementara pemberi pinjaman dapat mengenakan tingkat bunga yang lebih rendah untuk menyesuaikan peningkatan daya beli uang, suku bunga pasar umumnya dibatasi oleh batas bawah 0%. Suku bunga kurang dari 0% berarti pemberi pinjaman benar-benar membayar peminjam untuk mengambil pinjaman, dan pemberi pinjaman jelas akan lebih baik hanya menyimpan uang tunai daripada membuat pinjaman dengan kerugian.
Baik dalam kasus inflasi yang tidak stabil, deflasi yang cepat, atau hiperinflasi yang disebutkan sebelumnya, ketidakmampuan pelaku pasar kredit untuk menyesuaikan perubahan daya beli jumlah yang dipinjamkan dan dipinjam, dapat menghasilkan gangguan pasar kredit yang meluas. Ini secara rutin terlihat selama peristiwa seperti resesi tajam atau episode hiperinflasi.