Ontario Securities Commission (OSC)

oleh

Apa Ontario Securities Commission (OSC)?

Komisi Sekuritas Ontario (OSC) adalah regulator sekuritas terbesar di Kanada, yang menegakkan hukum sekuritas di provinsi Ontario. Sebagai perusahaan mahkota, OSC bertanggung jawab kepada pemerintah provinsi Ontario.

Memahami Komisi Sekuritas Ontario (OSC)

Komisi Sekuritas Ontario (OSC) mengatur bursa, sistem perdagangan alternatif (ATS) dan sistem kuotasi dan pelaporan perdagangan (QTRS) di provinsi Ontario. Seperti hampir semua regulator sekuritas, OSC bekerja untuk menjaga integritas pasar dan kepercayaan investor dengan menegakkan hukum sekuritas. Secara khusus, OSC memberlakukan Securities Act dan Commodity Futures Act, keduanya di Ontario.

OSC mengembangkan aturan sekuritas dengan berkonsultasi dengan publik Kanada, komite penasihat dan organisasi internasional. Komisi diberdayakan untuk mengambil berbagai tindakan untuk menegakkan kepatuhan terhadap hukum sekuritas Ontario. Itu dapat mengeluarkan perintah perdagangan berhenti, memesan penyajian kembali dan pengisian kembali laporan keuangan, dan menambahkan ketentuan ke pendaftaran. Itu juga dapat, setelah proses penegakan hukum, menjatuhkan sanksi dan bahkan denda, tetapi memulihkan kerusakan untuk investor yang ditipu tidak berada dalam lingkupnya.

Komisi Sekuritas Ontario dan SRO

OSC saat ini mengakui dua organisasi pengaturan mandiri (SRO), Organisasi Pengaturan Industri Investasi Kanada (IIROC) dan Asosiasi Dealer Reksa Dana (MFDA). Ketiga organisasi tersebut membagi tugas tinjauan kepatuhan. OSC meninjau penasihat, pedagang pasar yang dikecualikan, dealer rencana beasiswa, dan manajer dana. IIROC meninjau dealer investasi dan pedagang komisi berjangka. MFDA meninjau dealer reksa dana. Badan pengatur ini dapat meminta perusahaan untuk melakukan tinjauan kepatuhan berdasarkan keluhan, sebagai bagian dari penyapuan luas atau secara acak.  

Batasan Komisi Sekuritas Ontario

Meskipun mandat OSC untuk “mendorong pasar yang adil dan efisien” mungkin tampak cukup luas, ada batasan pada kemampuannya untuk mengatur di wilayah abu-abu hukum. Misalnya, pada tahun 2017, pasar Kanada terganggu oleh kampanye pendek dan distorsi ilegal , di mana penjual pendek menyebarkan informasi palsu untuk menurunkan harga saham yang mereka jual. Ketika investor menuntut OSC mengambil tindakan, komisi menjelaskan bahwa seringkali hanya ada sedikit yang dapat dilakukan tanpa bukti spesifik dari pernyataan yang sengaja dibuat curang. Itu bisa sulit ditemukan, dan dalam beberapa kasus, short-seller mengguncang pasar tanpa mengandalkan informasi palsu sama sekali. Mereka hanya mengidentifikasi perusahaan yang mereka yakini dinilai terlalu tinggi dan memperpendeknya sambil secara aktif mengkampanyekan agar harganya turun. Sementara OSC dan IIROC memiliki alat tertentu untuk meredam short selling suatu saham, mereka biasanya menolak untuk menggunakannya, karena khawatir gangguan mereka mungkin lebih mengganggu daripada kampanye singkat.

Artikel terkait

  1. Aturan Integritas Pasar Universal (UMIR)
  2. Organisasi Pengaturan Industri Investasi Kanada (Iiroc)
  3. Dewan Rencana Pensiun Guru Ontario (OTPPB)
  4. Pemenang dan Pecundang NAFTA
  5. Institut Kanada Securities (CSI)
  6. Pedagang
  7. Dolar Kanada: Apa yang perlu diketahui setiap Trader Forex
  8. British Columbia Securities Commission (BCSC)
  9. Fundamental tentang bagaimana Kanada menghasilkan uang
  10. Asosiasi Dealer Reksa Dana (MFDA)