Opsi Evergreen – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa Opsi Evergreen?

Opsi evergreen adalah ketentuan dari beberapa rencana opsi saham karyawan (ESOP) di mana saham tambahan secara otomatis diberikan ke program tersebut setiap tahun. Pilihan yang selalu hijau juga bisa disebut “persediaan yang selalu hijau” atau “rencana yang selalu hijau”.

Poin Penting

Opsi Evergreen memungkinkan karyawan dengan paket opsi saham untuk secara otomatis menerima saham tambahan setiap tahun yang memenuhi syarat.
Karena mereka biasanya tidak memiliki tanggal kedaluwarsa yang ditetapkan, pembelian saham tambahan dianggap “abadi”.
Meskipun baik untuk karyawan yang berpartisipasi, opsi evergreen dapat mengurangi pendapatan dan hak suara bagi pemegang saham lainnya.

Bagaimana Opsi Evergreen Bekerja

Paket evergreen menggunakan persentase saham biasa perusahaan yang beredar untuk menentukan berapa banyak opsi yang akan diberikan. Misalnya, jika perusahaan memiliki 75 juta saham beredar dan provisi opsi hijau 5%, perusahaan dapat menerbitkan 3,750 juta saham sebagai kompensasi di tahun pertama. Pada tahun kedua, perusahaan akan memiliki 78,750 juta saham beredar dan oleh karena itu dapat menerbitkan hingga 3,937 juta saham sebagai kompensasi.

Paket opsi Evergreen biasanya tidak memiliki tanggal kedaluwarsa dan tidak memerlukan persetujuan pemegang saham. Namun, dewan direksi harus menyetujui berapa banyak saham yang secara otomatis dialokasikan ke rencana tersebut setiap tahun. Opsi Evergreen biasanya dikeluarkan sebagai opsi saham insentif (ISO), yang merupakan opsi yang disediakan khusus untuk karyawan, biasanya eksekutif perusahaan.

Keuntungan dari Opsi Evergreen

Opsi evergreen memberi perusahaan publik cara untuk menarik dan mempertahankan manajer puncak dan karyawan dengan memberi mereka kompensasi tambahan di atas dan di luar gaji. Opsi evergreen membantu menyelaraskan kepentingan manajer dan karyawan dengan kepentingan pemegang saham, karena opsi mereka meningkat nilainya jika perusahaan berkinerja baik.

Batasan Opsi Evergreen

Kelemahan dari ketentuan evergreen bagi pemegang saham adalah penerbitan saham tambahan tahunan melemahkan basis saham perusahaan. Pemegang saham saat ini yang tidak menerima opsi evergreen memiliki kepemilikan yang lebih kecil di perusahaan karena jumlah total saham yang beredar telah meningkat, tetapi kepemilikan sahamnya tetap sama.

Misalnya, Taylor memiliki 1% saham di perusahaan yang memiliki 20 juta saham beredar (200.000 saham ÷ 20.000.000 basis saham). Setelah eksekutif senior menerima opsi evergreen tahunan mereka, perusahaan memiliki 22 juta saham yang beredar. Kepentingan Taylor di perusahaan telah menurun menjadi 0,9% (200.000 saham ÷ 22.000.000 basis saham). Jika sebuah perusahaan berkinerja buruk, dilusi sahamnya mungkin lebih besar daripada keuntungan menerbitkan opsi evergreen.

Perpajakan Opsi Evergreen

Memberikan opsi evergreen diterbitkan sebagaiopsi saham insentif, hibah tersebut merupakan transaksi yang tidak kena pajak.Peristiwa pajak pertama terjadi saat saham dijual, bukan dieksekusi.Jika saham segera dijual setelah dieksekusi, keuntungan yang direalisasikan diperlakukan sebagai pendapatan biasa.Namun, jika saham tersebut dimiliki selama 12 bulan setelah dieksekusi, dan tidak dijual sampai dua tahun setelah tanggal pemberian, keuntungan diperlakukan sebagai capital gain jangka panjang.

Misalnya, opsi evergreen Robin diberikan pada 15 Desember 2017, dan mereka menggunakannya pada 15 Desember 2018. Jika Robin ingin melaporkan keuntungan modal jangka panjang, mereka tidak dapat menjual sahamnya hingga 15 Desember 2019.