Rekening pensiun individu Roth (IRA) telah menjadi sangat populer selama beberapa tahun terakhir. Dengan membayar pajak atas kontribusi mereka hari ini, investor dapat menghindari pembayaran pajak atas capital gain di masa depan — suatu langkah yang baik jika mereka berpikir pajak mereka kemungkinan besar akan lebih tinggi setelah mereka pensiun.
Roth IRA masih harus mengikuti banyak aturan yang sama seperti IRA tradisional, termasuk pembatasan penarikan dan pembatasan jenis sekuritas dan strategi perdagangan. Di bawah ini, kita akan melihat penggunaan opsi di Roth IRA dan beberapa pertimbangan penting untuk diingat investor.
Apa Opsi Perdagangan di Roth IRA?
Pertanyaan pertama yang mungkin ditanyakan oleh investor pada diri sendiri adalah mengapa ada orang yang ingin menggunakan opsi di akun pensiun?Tidak seperti saham sendiri, pilihan bisa kehilangan seluruh nilai mereka jika keamanan yang mendasari harga tidak mencapai strike price .Dinamika ini membuat mereka secara signifikan lebih berisiko daripada saham tradisional, obligasi, atau reksa dana yang biasanya muncul di rekening pensiun Roth IRA.
Meskipun benar bahwa opsi bisa menjadi investasi yang berisiko, ada banyak contoh yang mungkin sesuai untuk akun pensiun. Opsi jual dapat digunakan untuk melindungi posisi saham jangka panjang terhadap risiko jangka pendek dengan mengunci hak untuk menjual pada harga tertentu, sementara strategi opsi panggilan tertutup dapat digunakan untuk menghasilkan pendapatan jika investor tidak keberatan harus menjualnya. persediaan.
Misalnya, seorang investor pensiunan memiliki portofolio panjang yang terdiri dari dana indeks 500 Standard & Poor berbiaya rendah. Investor mungkin percaya bahwa perekonomian akan mengalami koreksi, tetapi mungkin ragu-ragu untuk menjual semuanya dan beralih ke uang tunai. Alternatif yang lebih baik adalah melakukan lindung nilai terhadap eksposur S&P 500 dengan opsi jual, yang memberikan jaminan harga dasar untuk jangka waktu tertentu.
Batasan Roth
Banyak strategi berisiko yang terkait dengan opsi tidak diizinkan di Roth IRA. Bagaimanapun, akun pensiun dirancang untuk membantu individu menabung untuk masa pensiun daripada menjadi tempat penampungan pajak untuk spekulasi berisiko. Investor harus menyadari pembatasan ini untuk menghindari masalah yang berpotensi menimbulkan konsekuensi mahal.
IRS Publication 590 berisi sejumlah transaksi terlarang untuk Roth IRA.Yang paling penting dari mereka menunjukkan bahwa dana atau aset dalam Roth IRA tidak dapat digunakan sebagai jaminan pinjaman. Karena menggunakan dana akun atau aset sebagai jaminan menurut definisi, perdagangan margin biasanya tidak diizinkan di Roth IRA untuk mematuhi peraturan pajak IRS dan menghindari hukuman apa pun.
Roth IRA juga memiliki batasan kontribusi yang dapat mencegah penyetoran dana untuk mengganti margin call , yang menempatkan batasan lebih lanjut pada penggunaan margin di akun pensiun ini.Batas kontribusi ini berubah setiap tahun.Batas tahunan untuk tahun 2020 dan 2021 adalah $ 6.000 untuk orang di bawah 50 dan $ 7.000 untuk mereka yang berusia 50 atau lebih, menurut IRS.Batasan ini tidak berlaku untuk kontribusi rollover ataupembayaran cadangan yang memenuhi syarat .
Menafsirkan Aturan
Aturan IRS ini menyiratkan bahwa banyak strategi berbeda yang dilarang. Misalnya, sebaran muka panggilan, sebaran kalender VIX , dan kombo pendek tidak memenuhi syarat perdagangan di Roth IRA karena semuanya melibatkan penggunaan margin. Investor pensiunan akan bijaksana untuk menghindari strategi ini bahkan jika mereka diizinkan, karena mereka jelas diarahkan ke spekulasi daripada menabung.
Pialang yang berbeda memiliki peraturan yang berbeda dalam hal perdagangan opsi apa yang diizinkan di Roth IRA.Fidelity Investments mengizinkan perdagangan spread vertikal di akun IRA dengan hanya menyisihkan $ 2.000 sebagai cadangan. Charles Schwab Corp. (SCHW) membutuhkan saldo setidaknya $ 25.000 untuk perdagangan spread. Pialang yang mengizinkan beberapa strategi ini telah membatasi akun margin di mana beberapa perdagangan yang secara tradisional membutuhkan margin diizinkan dengan basis yang sangat terbatas.
Penggunaan strategi ini juga bergantung pada persetujuan terpisah untuk jenis perdagangan opsi tertentu, tergantung pada kompleksitasnya, yang berarti bahwa beberapa strategi mungkin terlarang bagi investor. Banyak dari aplikasi ini mengharuskan pedagang memiliki pengetahuan dan pengalaman sebagai prasyarat untuk opsi perdagangan untuk mengurangi kemungkinan pengambilan risiko yang berlebihan.
Garis bawah
Sementara Roth IRA biasanya tidak dirancang untuk perdagangan aktif , investor berpengalaman dapat menggunakan opsi saham untuk melindungi portofolio dari kerugian atau menghasilkan pendapatan tambahan. Strategi-strategi ini dapat membantu meningkatkan pengembalian jangka panjang yang disesuaikan dengan risiko sekaligus mengurangi pengeluaran portofolio. Pengamanan harus diambil sehingga opsi tidak tampak seperti alat spekulatif belaka di akun ini, untuk menghindari potensi masalah dengan aturan IRS dan mengambil risiko berlebihan untuk dana yang dijadwalkan untuk mendanai pensiun.
Artikel terkait
- Aturan Kontribusi Roth IRA: Panduan Komprehensif
- Bagaimana Menggunakan Roth IRA Anda sebagai Dana Darurat
- Aturan yang Harus Diketahui untuk Mengubah 401 (k) menjadi Roth IRA
- Investasi Roth IRA terbaik
- 11 Kesalahan yang Harus Dihindari Dengan Roth IRA Anda
- Pintu belakang Roth IRA
- Apa Aturan 5 Tahun Roth IRA?
- Akun Pensiun Perorangan (IRA)
- Bagaimana Roth IRA bekerja setelah pensiun
- Roth 401 (k) vs. Roth IRA: Apa Perbedaannya?