Order Stop-Loss vs. Stop-Limit: Order Mana yang Digunakan? – (Keuangan)

Pedagang dan investor yang ingin membatasi potensi dan adalah dua alat untuk mencapai hal ini. Namun, penting untuk memahami perbedaan antara kedua alat ini.

Perintah stop-lossperintah stop-limit

Apa Order Stop-Loss vs. Stop-Limit: Order Mana yang Digunakan?

  • Perintah sell-stop adalah jenis perintah stop-loss yang melindungi posisi buy dengan memicu perintah jual pasar jika harga turun di bawah level tertentu.
  • Perintah buy-stop adalah jenis perintah stop-loss yang melindungi posisi pendek; itu ditetapkan di atas harga pasar saat ini dan dipicu jika harga naik di atas tingkat itu.
  • Perintah stop-limit adalah jenis stop-loss, tetapi pada harga stop, pesanan menjadi pesanan batas — hanya dieksekusi pada harga batas atau lebih baik.

Perintah Stop-Loss

Ada dua jenis pesanan stop-loss: satu untuk membeli dan yang untuk dijual:

Order Sell-Stop

Sell-stop order melindungi dengan memicu perintah jual pasar jika harga turun di bawah level tertentu. Asumsi yang mendasari di balik strategi ini adalah, jika harga jatuh sejauh ini, harga dapat terus turun lebih jauh. Kerugian ditutup dengan menjual pada harga ini.

posisi panjang

Misalnya, seorang trader memiliki 1.000 saham ABC. Mereka membeli saham tersebut dengan harga $ 30 per saham, dan telah meningkat menjadi $ 45 karena rumor tentang potensi . Pedagang ingin mengunci keuntungan setidaknya $ 10 per saham, jadi mereka menempatkan order sell-stop pada $ 41. Jika saham turun kembali di bawah harga ini, maka pesanan akan menjadi dan diisi pada harga saat ini, yang mungkin lebih (atau lebih mungkin lebih kecil) daripada harga stop-loss $ 41. Dalam kasus ini, pedagang mungkin mendapatkan $ 41 untuk 500 saham dan $ 40,50 untuk sisanya. Tetapi mereka akan mendapatkan sebagian besar keuntungan.

pembelianpesanan pasarpasar

Pesanan Beli-Hentikan

Order buy-stop secara konseptual sama dengan order sell-stop. Namun, mereka digunakan untuk melindungi . Harga order buy-stop akan berada di atas harga pasar saat ini dan akan terpicu jika harga naik di atas level tersebut.

posisi pendek

Perintah Stop-Limit

Perintah stop-limit mirip dengan perintah stop-loss. Tapi seperti yang disebutkan namanya, ada batasan harga yang akan mereka eksekusi. Ada dua harga yang ditentukan dalam pesanan stop-limit: harga berhenti, yang akan mengubah pesanan menjadi pesanan jual, dan harga . Alih-alih order menjadi market order untuk menjual, order jual menjadi order limit yang hanya akan dieksekusi pada harga limit atau lebih baik.

batas

Tentunya tidak ada jaminan bahwa order ini akan terpenuhi, apalagi jika harga saham naik atau turun dengan cepat. Perintah stop-limit terkadang digunakan karena, jika harga saham atau sekuritas lainnya jatuh di bawah batas, investor tidak mau menjual dan bersedia menunggu harga naik kembali ke harga batas.

Misalnya, anggap saja saham ABC tidak pernah turun ke harga stop-loss, tetapi terus naik dan akhirnya mencapai $ 50 per saham. Pedagang membatalkan pesanan stop-loss pada $ 41 dan menempatkan pesanan stop-limit pada $ 47, dengan batas $ 45. Jika harga saham turun di bawah $ 47, maka pesanan menjadi pesanan batas jual langsung. Jika harga saham turun di bawah $ 45 sebelum pesanan dipenuhi, maka pesanan akan tetap tidak terpenuhi hingga harga naik kembali ke $ 45.

Banyak investor akan membatalkan pesanan limit mereka jika harga saham jatuh di bawah harga batas karena mereka menempatkannya semata-mata untuk membatasi kerugian mereka saat harga turun. Karena mereka melewatkan kesempatan untuk keluar, mereka hanya akan menunggu harga naik kembali. Mereka mungkin tidak ingin menjual pada harga batas itu pada saat itu jika saham terus naik. 

Seperti halnya pesanan buy-stop, pesanan buy-stop-limit digunakan untuk , ketika investor bersedia mengambil risiko menunggu harga turun kembali jika pembelian tidak dilakukan pada harga batas atau lebih baik.

penjualan pendek

Referensi cepat

Penting bagi pedagang aktif untuk mengambil tindakan yang tepat untuk melindungi perdagangan mereka dari kerugian yang signifikan.

Manfaat dan Risiko Order Stop-Loss dan Stop-Limit

Perintah stop-loss dan stop-limit dapat memberikan berbagai jenis perlindungan bagi investor. Perintah stop-loss dapat menjamin eksekusi, tetapi harga dan harga sering terjadi saat eksekusi. Kebanyakan order jual-stop diisi dengan harga di bawah ; perbedaannya sangat bergantung pada seberapa cepat harga turun. Pesanan dapat diisi dengan harga yang jauh lebih rendah jika harga turun dengan cepat.

selisihstrike price

Perintah stop-limit dapat menjamin batas harga, tetapi perdagangan tidak dapat dieksekusi. Hal ini dapat membebani investor dengan kerugian besar di  jika pesanan tidak dipenuhi sebelum harga pasar turun melalui harga batas. Jika berita buruk muncul tentang suatu perusahaan dan harga batasnya hanya $ 1 atau $ 2 di bawah harga stop-loss, maka investor harus memegang saham untuk jangka waktu yang tidak ditentukan sebelum harga saham naik lagi. Kedua jenis pesanan dapat dimasukkan sebagai pesanan hari atau pesanan (GTC).

pasar cepatbaik-sampai-dibatalkan

Memilih jenis pesanan yang akan digunakan pada dasarnya bermuara pada memutuskan jenis risiko mana yang lebih baik untuk diambil. Langkah pertama untuk menggunakan salah satu jenis pesanan dengan benar adalah menilai dengan cermat bagaimana saham diperdagangkan.

Jika saham bergejolak dengan pergerakan harga yang substansial, maka perintah stop-limit mungkin lebih efektif karena jaminan harganya. Jika perdagangan tidak dieksekusi, maka investor mungkin hanya perlu menunggu sebentar sampai harga naik lagi. Perintah stop-loss akan sesuai jika, misalnya, berita buruk muncul tentang perusahaan yang meragukan masa depan jangka panjangnya. Dalam hal ini, harga saham mungkin tidak kembali ke level saat ini selama berbulan-bulan atau bertahun-tahun (jika memang demikian). Oleh karena itu, investor akan bijaksana untuk mengurangi kerugian mereka dan mengambil harga pasar dari penjualan tersebut. Perintah stop-limit dapat menghasilkan kerugian yang jauh lebih besar jika tidak dieksekusi.

Faktor penting lainnya yang perlu dipertimbangkan ketika menempatkan salah satu jenis pesanan adalah di mana menetapkan harga stop dan limit. dapat menjadi alat yang berguna di sini; harga stop-loss sering ditempatkan pada level karena harga yang relatif kecil. Mereka mungkin juga ketinggalan saat harga mulai naik lagi.

Analisis teknisdihentikanretracement

Garis bawah

Perintah stop-loss dan stop-limit dapat memberikan jenis perlindungan yang berbeda baik untuk investor jangka panjang maupun pendek. Perintah stop-loss menjamin eksekusi, sedangkan perintah stop-limit menjamin harga.

 

Artikel terkait

  •  

Stop order.

  •  

Perintah stop-loss – pastikan Anda menggunakannya

  •  

Gunakan Berhenti Untuk Melindungi Diri Anda Dari Kerugian Pasar

  •  

Buy Limit vs. Sell Stop Order: Apa Perbedaannya?

  •  

Pesanan Stop-Limit

  •  

Apa aturan untuk menghentikan / membatasi pesanan di Forex?

  •  

Apa perbedaan antara order stop dan stop limit?

  •  

Trailing Stop

  •  

Jika batas berhenti tercapai, apakah akan selalu menjual?

  •  

Trailing Stop / Stop-Loss Combo Menghasilkan Perdagangan yang Menang