Apa Otorisasi Perdagangan Terbatas?
Otorisasi perdagangan terbatas adalah tingkat otorisasi perdagangan diskresioner yang memberi agen atau broker kekuatan untuk menempatkan pesanan atau membuat pertanyaan tentang akun klien. Otorisasi perdagangan terbatas memungkinkan agen untuk bertindak atas nama investor, tetapi tidak mengizinkan pencairan dana akun.
Karakteristik khas dari otorisasi perdagangan terbatas adalah kewenangan diskresioner untuk mengeksekusi perintah perdagangan yang diteruskan dari klien ke penasihat investasi terdaftar.
Cara Kerja Otorisasi Perdagangan Terbatas
Langkah mundur dari otorisasi penuh, otorisasi perdagangan terbatas memungkinkan broker atau agen untuk membeli dan menjual sekuritas atas kebijakannya sendiri. Ini sering digunakan ketika klien tidak tahu banyak tentang investasi, dan mempercayai broker untuk mengelola akunnya dengan benar. Dalam keadaan di mana klien adalah investor yang berpengetahuan luas, otorisasi terbatas dapat memungkinkan klien untuk memanfaatkan rekomendasi broker.
Dengan menghilangkan kebutuhan untuk meminta persetujuan untuk setiap transaksi, pialang dan penasihat keuangan yang beroperasi di bawah otorisasi perdagangan terbatas dapat dengan cepat menerapkan strategi manajemen portofolio dan aset. Dalam arti tertentu, dengan menggunakan perjanjian otorisasi perdagangan terbatas, tanggung jawab yang mirip dengan kuasa terbatas diserahkan kepada profesional keuangan lainnya.
Untuk sebagian besar strategi investasi yang tidak bersifat buy-and-hold, akan menjadi terlalu rumit dan berpotensi mahal untuk kinerja untuk mencari persetujuan klien untuk setiap transaksi yang diusulkan. Fleksibilitas yang lebih besar di bawah pengaturan otorisasi perdagangan terbatas memberi pengelola uang kebebasan untuk mengalokasikan modal ke potensi tertingginya. Biasanya, broker atau penasihat keuangan yang mengelola aset di bawah level otorisasi perdagangan apa pun harus bertindak demi kepentingan terbaik klien. Regulator dan industri manajemen aset semakin mengambil tanggung jawab fidusia dengan lebih serius.
Fitur utama dari otorisasi perdagangan terbatas adalah ketidakmampuan untuk mentransfer aset dari satu lembaga keuangan ke lembaga keuangan lainnya. Ini juga dapat mencakup jenis akun. Otorisasi perdagangan terbatas tidak termasuk otoritas kustodian, hanya kemampuan untuk melaksanakan pesanan pembelian dan penjualan. Ini berarti broker tidak dapat mentransfer aset dari katakanlah, Morgan Stanley ke Merrill Lynch, tanpa terlebih dahulu meminta izin di bawah formulir dan persetujuan otorisasi klien yang terpisah.
Artikel terkait
- Otorisasi Perdagangan
- Otorisasi Saja
- Kode Otorisasi.
- Apa yang Dilakukan Penasihat Keuangan?
- Otorisasi Perdagangan Penuh
- Komisi VS berbasis biaya: Penasihat mana yang lebih baik?
- Yang Perlu Anda Ketahui Tentang Penasihat Keuangan Hanya Bayar
- Gadai
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Bagaimana Saran Investasi Buruk Dapat Membebani Anda