Panduan cepat untuk kutipan futures | Finansial 2022

Pasar berjangka memiliki sejarah panjang yang dimulai dari pedagang beras di Jepang pra-industri.para Dojima Beras Bursa didirikan di negara itu pada 1697 sehingga orang bisa perdagangan berjangka beras. Komoditi berjangka pindah ke Inggris, di mana London Metal Exchange secara resmi dibuat pada tahun 1877. Salah satu bursa komoditas tertua kebetulan berada di Amerika Utara, meskipun begitu.Itulah Chicago Board of Trade (CBOT) yang didirikan pada tahun 1848.

Sejak pencapaian ini, perdagangan berjangka telah menjadi bagian penting dari industri investasi dan perdagangan. Ini memungkinkan mereka yang mengambil bagian untuk melindungi taruhan mereka terhadap fluktuasi harga, dan juga membantu dalam hal perkiraan harga. Dan dengan menyatukan pemain kunci seperti konsumen dan produsen, perdagangan berjangka membantu terciptanya pasar global. Tapi apa sebenarnya futures itu, dan bagaimana Anda membaca penawaran harga untuk mereka? Baca terus untuk melihat panduan singkat kita tentang cara memahami kutipan futures.

Apa Panduan cepat untuk kutipan futures?

Kontrak berjangka diperdagangkan antara dua pihak, di mana pembeli setuju untuk membeli sejumlah produk tertentu dari penjual dengan harga yang disepakati di masa mendatang.
Beberapa fitur dari kutipan berjangka termasuk harga pembukaan, tertinggi dan terendah, harga penutupan, volume perdagangan, dan ticker.
Kode kontrak mengidentifikasi produk, bulan, dan tahun kontrak.

Apa Itu Masa Depan?

Masa depan, juga disebut kontrak masa depan, adalah kontrak keuangan antara dua pihak — pembeli dan penjual. Pembeli setuju untuk membeli sejumlah produk tertentu dari penjual seperti mata uang , komoditas, atau aset keuangan lainnya — apa pun kontrak berjangka itu — dengan harga tertentu pada tanggal yang telah ditentukan di masa mendatang. Semua informasi diketahui pada awal kontrak. Pembeli harus membeli produk dengan harga yang disepakati terlepas dari berapa harga pasarnya .

Meskipun ini adalah aplikasi institusional, sebagian besar pedagang tidak pernah menerima pengiriman fisik aset apakah itu barel minyak, yen Jepang , atau gantang gandum. Sebaliknya, pedagang menghasilkan dan kehilangan uang berdasarkan fluktuasi harga kontrak, dengan sebagian besar pedagang memilih untuk menutup posisi mereka sebelum kontrak berakhir. Langkah pertama untuk dapat berdagang berjangka adalah memahami kuotasi harga berjangka.

Referensi cepat

Memahami kutipan harga berjangka sangat penting jika Anda akan berdagang berjangka.

Aktivitas perdagangan berjangka tumbuh 12% pada 2019, mencapai 19,24 miliar kontrak.Itu lompatan besar dari 12,22 miliar kontrak yang diperdagangkan pada 2013.4

Informasi Penawaran Kontrak Berjangka

Saat mencari penawaran harga berjangka, sebagian besar sumber akan memberikan beberapa informasi dasar. Ini termasuk:

Buka : Harga transaksi pertama hari itu.
Tinggi : Harga tinggi kontrak selama sesi perdagangan .
Rendah : Harga rendah untuk kontrak selama sesi perdagangan.
Setel : Harga penutupan di akhir sesi perdagangan.
Perubahan : Perubahan antara harga penutupan sesi perdagangan saat ini dan harga penutupan sesi perdagangan sebelumnya. Ini biasanya dikutip sebagai nilai dalam dolar — harga — dan sebagai nilai persentase.
Tinggi / Rendah 52-Minggu : Harga tertinggi dan terendah yang diperdagangkan kontrak pada tahun lalu.
Bunga Terbuka : Jumlah kontrak terbuka atau beredar.
Volume : Jumlah kontrak yang telah berpindah tangan selama sesi.
Pertukaran : Pertukaran fisik tempat kontrak diperdagangkan.
Kontrak / Ticker : Setiap kontrak berjangka memiliki nama / kode tertentu yang menjelaskan apa itu dan kapan kadaluwarsa. Itu karena ada banyak kontrak yang diperdagangkan sepanjang tahun — yang semuanya biasanya habis masa berlakunya.

Sebagian besar penawaran gratis tertunda setidaknya 10 hingga 20 menit. Jika Anda ingin mendapatkan penawaran harga per detik terbaru, Anda harus berlangganan dalam platform perdagangan atau grafik , atau dari situs atau layanan yang menyediakan penawaran harga berjangka.

Membaca Kutipan Futures

Sebagian besar sumber memberikan kutipan yang diletakkan dengan gambar seperti yang ditunjukkan di atas. Ini adalah contoh dari Wall Street Journal.

Di bagian paling atas adalah kontrak berjangka yaitu jagung, dan kontrak khusus ini berakhir pada bulan Juli.Ini diperdagangkan di CBOT. Juga di dekat bagian atas adalah harga saat ini, dan berapa banyak harga telah bergerak naik atau turun sepanjang hari. Kutipan juga menunjukkan volume perdagangan, harga terendah dan tertinggi hari ini — kisaran 1 hari — bunga terbuka , dan harga tertinggi dan terendah selama 52 minggu terakhir.

Grafik menunjukkan pergerakan harga selama beberapa sesi perdagangan terakhir. Di bagian bawah adalah harga pembukaan dan penyelesaian.

Indeks Berjangka

Indeks berjangka memiliki kutipan harga yang mirip dengan komoditas berjangka.Mari kita lihat kutipan lain yang umum, yaitu melihat informasi harga dasar untuk beberapa kontrak (kedaluwarsa berbeda) dalam masa yang sama.Sebagai contoh, di bawah ini adalah kutipan E-mini S&P 500 Futures yang diperdagangkan di Chicago Mercantile Exchange (CME) .

Kutipan menunjukkan informasi harga dasar untuk kontrak dengan tanggal kedaluwarsa yang berbeda. Kutipan ini tidak sedetail di atas, tetapi tetap memberikan tanggal kedaluwarsa, harga terakhir, perubahan, penutupan / penyelesaian kemarin, pembukaan hari ini, tinggi, rendah, volume, dan Batas Hi / Rendah.

Hi / Low Limit adalah ambang batas yang ditetapkan oleh bursa. Jika harga bergerak ke salah satu level ini (biasanya sangat jauh), perdagangan akan dihentikan sementara sehingga pedagang dapat menenangkan diri dan pesanan dapat dikembalikan ke pasar.

Kontrak yang mendekati kedaluwarsa ditampilkan di bagian atas, sedangkan yang lebih jauh dari kedaluwarsa berada jauh di bawah daftar. Salah satu hal utama yang perlu diperhatikan adalah volume cenderung lebih tinggi dalam kontrak yang mendekati kadaluwarsa. Ini karena pedagang menutup posisi sebelum kadaluwarsa. Saat kontrak berakhir, volume kemudian pindah ke kontrak terdekat berikutnya.

Kode Kontrak

Investor harus memahami apa arti kode kontrak untuk memahami kedaluwarsa. Kode kontrak dikonfigurasi dengan satu hingga tiga karakter. Huruf-huruf ini mengidentifikasi produk. Ini diikuti oleh karakter yang mewakili bulan dan tahun kontrak.

Pada gambar di atas, ada kontrak bulan Juni, September, dan Desember yang terdaftar untuk E-Mini S&P 500. Meskipun ini dijabarkan pada bagan di atas, seringkali tidak. Sebaliknya, “ESM8” atau “ESM18” ditampilkan. Artinya: E-mini S&P 500, Juni 2018.

ES adalah simbol ticker untuk E-Mini S&P 500. Setiap kontrak berjangka memiliki simbol ticker.Untungnya, sebagian besar situs dan platform bagan memungkinkan Anda mengetik nama atau ticker ke dalam kotak kutipan.Misalnya, mulailah mengetik minyak mentah ke dalam kotak kutipan berjangka untuk menampilkan kutipan minyak berjangka, yaitu ticker CL.

Selanjutnya kita punya bulannya. Yang ini rumit, karena didasarkan pada kode.

Sumber: CME Group.

Dari tabel kode di atas, Anda dapat melihat apakah Anda ingin memperdagangkan kontrak E-Mini S&P 500 yang kedaluwarsa pada bulan Juni, Anda akan mencari kontrak yang dimulai dengan ESM. Untuk kontrak yang berakhir pada Desember, ESZ.

Untuk tahun Anda ingin berdagang, Anda cukup memilih tahun yang Anda inginkan: 2020 adalah ’20’ dan 2021 adalah ’21’, misalnya. Beberapa situs dan perangkat lunak hanya menggunakan satu angka di akhir, misalnya, satu, bukan ’01’. Ingat, semakin jauh kontrak tersebut dari kedaluwarsa, biasanya semakin sedikit volume perdagangan yang dimilikinya.

Garis bawah

Memahami kutipan harga berjangka
membutuhkan beberapa latihan. Ada banyak informasi dan banyak kontrak yang berbeda. Salah satu hal yang lebih rumit untuk membiasakan diri adalah pengkodean simbol ticker. Sejak kontrak kedaluwarsa, simbol ticker berisi simbol kontrak serta bulan dan tahun kadaluwarsa. Saat berdagang berjangka, pastikan Anda memperdagangkan kontrak yang Anda inginkan, dengan memberi perhatian khusus pada kode bulanan.