Panduan Pemula Cepat untuk Berinvestasi di Pasar Minyak – (Keuangan)

oleh

Pasar minyak bisa sangat membingungkan baik bagi investor profesional maupun individu, dengan fluktuasi harga yang besar kadang-kadang terjadi setiap hari. Artikel ini memberikan gambaran umum yang luas tentang kekuatan pendorong pasar minyak dan bagaimana memiliki kepentingan finansial dalam minyak dalam portofolio investasi Anda.

Apa Panduan Pemula Cepat untuk Berinvestasi di Pasar Minyak?

  • Sebagai komoditas, harga minyak di pasar bergantung pada penawaran dan permintaan, tetapi pasokannya agak dikuasai oleh kartel OPEC.
  • Nilai perdagangan minyak yang berbeda di bawah pasar yang berbeda seperti West Texas Intermediate (WTI) atau Brent. Mungkin juga bersifat “ringan” atau “manis”.
  • Minyak kadang-kadang dipandang sebagai penganekaragaman portofolio dan lindung nilai terhadap inflasi.
  • Membeli dan menjual minyak fisik bukanlah pilihan bagi sebagian besar investor, tetapi pasar likuid yang melacak harga minyak dapat ditemukan melalui kontrak berjangka, opsi, ETF, atau perusahaan minyak.

Permintaan

Administrasi Informasi Energi AS (EIA) memperkirakan permintaan minyak dunia saat ini sebesar 98 juta barel per hari pada tahun 2021. Ketika harga minyak naik, ini menurunkan permintaan di Amerika Serikat, tetapi permintaan dari ekonomi pasar berkembang yang sedang tumbuh diharapkan meningkat karena negara-negara ini melakukan industrialisasi.

Beberapa negara pasar berkembang memiliki subsidi bahan bakar untuk konsumen. Namun, subsidi tidak selalu bermanfaat bagi perekonomian suatu negara, karena meskipun cenderung memacu permintaan dalam negeri, subsidi juga dapat menyebabkan produsen minyak negara tersebut menjual dengan kerugian. Dengan demikian, menghapus subsidi dapat memungkinkan suatu negara meningkatkan produksi minyak, sehingga meningkatkan pasokan dan menurunkan harga. Selain itu, pemotongan subsidi dapat mengurangi kekurangan produk kilang, karena harga minyak yang lebih tinggi memberikan insentif kepada kilang untuk memproduksi produk seperti solar dan bensin.

Pasokan

Dari sisi suplai, pada tahun 2020 dihasilkan sekitar 94,25 juta barel minyak setiap harinya. Penemuan cadangan baru pada tahun 2017 merupakan yang terendah sejak tahun 1940-an. Jumlah cadangan yang ditemukan turun setiap tahun sejak 2014 karena anggaran eksplorasi minyak dipotong menyusul jatuhnya harga minyak.

Di OPEC, sebagian besar negara tidak memiliki kemampuan untuk memompa lebih banyak minyak.Arab Saudi, satu-satunya pengecualian, menyimpan perkiraan kapasitas cadangan 1,5 hingga 2 juta barel minyak per hari pada tahun 2020. Amerika Serikat, Rusia, dan Arab Saudi adalah produsen minyak terbesar di dunia.

Referensi cepat

Pada Musim Semi 2020, harga minyak jatuh di tengah pandemi COVID-19 dan perlambatan ekonomi. OPEC dan sekutunya menyetujui pemotongan produksi bersejarah untuk menstabilkan harga, tetapi turun ke posisi terendah 20 tahun.

Kualitas & Lokasi

Salah satu masalah utama yang dihadapi pasar minyak adalah kurangnya minyak mentah manis berkualitas tinggi, jenis minyak yang dibutuhkan banyak kilang untuk memenuhi persyaratan lingkungan yang ketat, khususnya di Amerika Serikat. Itu sebabnya, meski produksi minyak di Amerika Serikat meningkat, tetap harus mengimpor minyak.

Setiap negara memiliki kapasitas penyulingan yang berbeda. Seperti Amerika Serikat yang banyak menghasilkan minyak mentah ringan yang bisa di ekspor. Sementara itu, impor jenis minyak lain untuk memaksimalkan produksinya berdasarkan kapasitas penyulingan. 

Ada juga perbedaan dalam hal di mana minyak diproduksi untuk dijual. Misalnya, perbedaan utama antara minyak mentah Brent Crude dan West Texas Intermediate adalah minyak mentah Brent berasal dari ladang minyak di Laut Utara antara Kepulauan Shetland dan Norwegia, sedangkan West Texas Intermediate bersumber dari ladang minyak AS, terutama di Texas, Louisiana, dan North Dakota. Baik Brent Crude dan West Texas Intermediate ringan dan manis, membuatnya ideal untuk  disuling  menjadi bensin.

Spekulasi

Selain faktor penawaran dan permintaan, pendorong lain harga minyak adalah investor dan spekulan yang menawar kontrak berjangka minyak. Banyak investor institusional besar yang sekarang terlibat dalam pasar minyak, seperti dana pensiun dan dana abadi , memegang investasi terkait komoditas sebagai bagian dari strategi alokasi aset jangka panjang. Yang lainnya, termasuk spekulan Wall Street , memperdagangkan minyak berjangka dalam waktu yang sangat singkat untuk meraup untung cepat. Beberapa pengamat mengaitkan perubahan besar harga minyak dalam jangka pendek dengan spekulan ini, sementara yang lain percaya pengaruh mereka minimal.

Opsi Investasi Pasar Minyak

Terlepas dari alasan yang mendasari perubahan harga minyak, investor yang ingin berinvestasi di pasar minyak dan memanfaatkan fluktuasi harga energi memiliki sejumlah opsi. Sebagian besar perdagangan minyak terjadi di pasar derivatif, menggunakan kontrak berjangka dan opsi. Ini mungkin di luar jangkauan banyak investor individu, tetapi ada beberapa rute lain untuk menambahkan minyak ke portofolio Anda. Salah satu cara sederhana bagi kebanyakan orang untuk berinvestasi di minyak adalah melalui saham perusahaan pengeboran dan jasa minyak. Selain itu, investor dapat memperoleh eksposur tidak langsung ke minyak melalui pembelian ETF sektor energi. Beberapa reksa dana sektor yang berinvestasi terutama pada saham terkait energi tersedia seperti iShares Global Energy Sector Index Fund ( reksa dana sektor energi  , seperti T. Rowe Price New Era Fund (PRNEX). ETF dan reksa dana khusus energi ini berinvestasi hanya pada saham perusahaan minyak dan jasa minyak dan memiliki risiko yang lebih rendah.

Investor dapat memperoleh lebih banyak eksposur langsung ke harga minyak melalui dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) atau catatan yang diperdagangkan di bursa (ETN), yang biasanya berinvestasi dalam kontrak berjangka minyak daripada saham energi. Karena harga minyak sebagian besar tidak terkait dengan pengembalian pasar saham atau arah dolar AS, produk-produk ini mengikuti harga minyak lebih dekat daripada saham energi dan dapat berfungsi sebagai lindung nilai dan penganekaragaman portofolio .

Investor memiliki sejumlah opsi ETF dan ETN untuk dipilih, seperti ETF komoditas tunggal (misalnya, hanya minyak) atau ETF multi-komoditas yang akan mencakup berbagai komoditas energi (minyak, gas alam, bensin, dan pemanas minyak). Ada banyak pilihan bagi investor.

Garis bawah

Berinvestasi di pasar minyak berarti investor memiliki beragam pilihan. Dari eksposur tidak langsung melalui saham terkait energi hingga investasi yang lebih langsung dalam ETF terkait komoditas, sektor energi memiliki sesuatu untuk hampir semua orang. Seperti semua investasi, investor harus melakukan penelitian sendiri atau berkonsultasi dengan profesional investasi. 

Related Posts

  1. Exchange Traded Fund (ETF): Apa Itu ETF dan Cara Membeli Mereka
  2. Bagaimana minyak mentah memengaruhi harga gas
  3. Minyak mentah
  4. 11 Cacat ETF yang Tidak Harus Diabaikan Investor
  5. Sektor Energi
  6. Bagaimana Produksi OPEC (dan Non-OPEC) Mempengaruhi Harga Minyak
  7. OPEC vs. AS: Siapa yang Mengontrol Harga Minyak?
  8. Apa yang menyebabkan harga minyak berfluktuasi?
  9. Going Green Dengan Exchange-Traded Funds (ETF)
  10. Cara berinvestasi dalam minyak