Pemilihan sekuritas adalah proses menentukan sekuritas keuangan mana yang termasuk dalam portofolio tertentu. Pemilihan keamanan yang tepat dapat menghasilkan keuntungan selama kenaikan pasar dan kerugian cuaca selama penurunan pasar. Proses pemilihan sekuritas dapat dilakukan secara terjadwal atau ketika kondisi pasar memerlukan perubahan. Pemilihan keamanan sangat penting bagi penasihat keuangan yang ingin mempertahankan dan mengembangkan basis klien mereka di semua iklim pasar. Berikut adalah panduan cepat faktor yang perlu dipertimbangkan untuk pemilihan keamanan yang tepat.
Apa Panduan untuk pemilihan keamanan?
Risiko berlaku di kedua sisi saat memilih saham. Toleransi risiko di pihak investor harus diperhatikan terlebih dahulu. Investor yang lebih muda cenderung menangani lebih banyak risiko, karena sisi negatifnya dapat diimbangi dengan waktu. Namun, investor yang lebih tua yang mendekati atau pada usia pensiun harus mengurangi risiko, karena mereka mungkin lebih mengandalkan pendapatan yang dihasilkan dari portofolio mereka. Toleransi risiko harus diturunkan seiring dengan bertambahnya usia investor, dan alokasi harus lebih condong ke arah kendaraan pendapatan tetap yang lebih stabil.
Bentuk kedua dari risiko berasal dari saham atau instrumen keuangan yang sebenarnya. Sektor yang dianggap paling berisiko antara lain bioteknologi, teknologi informasi, keuangan, dan kebijaksanaan konsumen. Sektor yang kurang berisiko lebih mengandalkan pendapatan dividen, seperti utilitas, energi, barang konsumsi, dan perwalian investasi real estat (REITS), yang membayar sebagian besar pendapatan dalam dividen. Investor dapat menggunakan beta saham untuk mengukur seberapa volatile saham individu dapat dibandingkan dengan indeks patokan.
Diversifikasi
Apakah portofolio dimaksudkan untuk didiversifikasi atau dikhususkan untuk suatu sektor atau tema? Portofolio yang berfokus pada tema membawa lebih banyak risiko tetapi menawarkan imbalan yang lebih tinggi dibandingkan dengan portofolio terdiversifikasi pelacakan pasar umum. Investor muda lebih toleran terhadap portofolio berisiko tinggi yang mungkin mengkhususkan diri pada tema atau sektor tertentu. Investor berpengalaman yang memiliki banyak portofolio dapat mempertimbangkan portofolio tema selama diimbangi dengan portofolio konservatif dengan alokasi dana yang tepat .
Metrik Fundamental Sektor
Setiap sektor memiliki dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang memungkinkan investor dan pedagang untuk melacak dan memperdagangkannya. Dengan melihat simbol ETF untuk sektor tertentu, investor dapat melihat metrik fundamental rata-rata, seperti pendapatan harga (P / E), buku harga (P / B), arus kas harga (P / C), harga -sales (P / S), dan pendapatan dan pertumbuhan laba. Seorang investor yang bijaksana juga dapat membaca dengan teliti kepemilikan ETF untuk mengukur saham spesifik yang dimiliki, dari alokasi terberat hingga yang paling ringan, untuk mendapatkan ide. Nama-nama mapan cenderung membawa premi yang lebih tinggi karena kinerja yang dapat diprediksi dan rekam jejak yang mapan.
Perusahaan yang tumbuh 20% atau lebih triwulanan juga memiliki premi yang tinggi, meskipun metrik fundamental lebih lemah, seperti rasio P / E yang selangit. Investor nilai lebih suka membayar premi sesedikit mungkin tanpa mengorbankan metrik fundamental berkualitas tinggi. Ini bisa menjadi tugas yang sulit, karena pasar tidak suka membuka jendela peluang untuk waktu yang lama.
Industri
Untuk menemukan permata tersembunyi, investor dapat menyelidiki industri individu yang membentuk sektor secara keseluruhan. Investor dapat mempelajari lebih dalam industri tertentu dengan mencari ETF khusus industri. Mengevaluasi kepemilikan ETF adalah cara cepat untuk menemukan saham yang layak untuk dipilih dan menilai perbandingan rekan yang cepat. Biasanya, saham papan atas, terbaik dari jenisnya membawa bobot terberat dan premi paling mahal. Saham yang lebih murah dan spekulatif membawa lebih banyak risiko, serta lebih banyak kenaikan. Namun, ada situasi ketika saham mungkin berkinerja lebih baik dari suatu sektor tetapi masih diperdagangkan dengan harga diskon. Saham-saham ini mungkin terbang di bawah radar tetapi dapat ditemukan dengan penggunaan pemeriksa saham yang baik.
Menggunakan Screener
Metode yang solid untuk menemukan saham yang dinilai lebih rendah dibandingkan dengan metrik rata-rata adalah dengan menggunakan pemindai saham gratis, seperti FinViz.com, dan memasukkan metrik keuangan tertentu dalam pemindaian saham. Misalnya, Technology Select Sector SPDR Fund (NYSEARCA: XLK ) menunjukkan forward P / E 17,48, P / C 12,18, P / B 4,05 dan 11,13% yang diperkirakan tumbuh tiga hingga lima tahun, per Agustus. 10, 2016. Seorang investor dapat menggunakan statistik sektor rata-rata ini dan memasukkannya ke pemindai di FinViz.com untuk menemukan kandidat yang memenuhi atau mengalahkan metrik rata-rata dan akibatnya mungkin dinilai rendah.
Artikel terkait
- Brexit
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Reksa Dana
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Menganalisis kinerja reksa dana
- Teori Siklus Pemilihan Presiden
- Hedge Fund
- Metrik.
- Entrepreneur dan Entrepreneurship
- Blockchain: Semua yang perlu Anda ketahui