Pasar Komoditas – (Keuangan)

oleh

Apa Pasar Komoditas?

Pasar komoditas adalah pasar untuk membeli, menjual, dan memperdagangkan bahan mentah atau produk primer. Saat ini terdapat sekitar 50 pasar komoditas utama di seluruh dunia yang memfasilitasi perdagangan sekitar 100 komoditas primer.

Komoditas sering dibagi menjadi dua kategori besar: komoditas keras dan lunak. Komoditas keras meliputi sumber daya alam yang harus ditambang atau diekstraksi — seperti emas, karet, dan minyak, sedangkan komoditas lunak adalah hasil pertanian atau ternak — seperti jagung, gandum, kopi, gula, kedelai, dan babi.

Poin Penting

  • Pasar komoditas melibatkan pembelian, penjualan, atau perdagangan produk mentah, seperti minyak, emas, atau kopi.
  • Ada komoditas keras yang umumnya sumber daya alam, dan komoditas lunak yaitu ternak atau barang pertanian. 
  • Pasar komoditas spot melibatkan pengiriman segera, sedangkan pasar derivatif memerlukan pengiriman di masa depan.
  • Investor dapat memperoleh eksposur komoditas dengan berinvestasi di perusahaan yang memiliki eksposur komoditas atau berinvestasi pada komoditas secara langsung melalui kontrak berjangka. 
  • Bursa komoditas utama AS adalah Chicago Board of Trade, Chicago Mercantile Exchange, New York Board of Trade, dan New York Mercantile Exchange.

Bagaimana Pasar Komoditas Bekerja

Pasar komoditas memungkinkan produsen dan konsumen produk komoditas untuk mendapatkan akses ke mereka di pasar yang terpusat dan likuid. Pelaku pasar ini juga dapat menggunakan turunan komoditas untuk melindungi konsumsi atau produksi di masa depan. Spekulan, investor, dan arbitrase juga memainkan peran aktif di pasar ini. Komoditas tertentu, seperti logam mulia, telah dianggap sebagai lindung nilai yang baik terhadap inflasi, dan sekumpulan komoditas yang luas sebagai kelas aset alternatif dapat membantu mendiversifikasi portofolio. Karena harga komoditas cenderung bergerak berlawanan dengan saham, beberapa investor juga mengandalkan komoditas selama periode volatilitas pasar.

Di masa lalu, perdagangan komoditas membutuhkan banyak waktu, uang, dan keahlian, dan terutama terbatas pada pedagang profesional. Saat ini, ada lebih banyak pilihan untuk berpartisipasi dalam pasar komoditas.

Sejarah Singkat Pasar Komoditas

Komoditas perdagangan kembali ke awal peradaban manusia karena klan suku dan kingdom yang baru didirikan akan saling bertukar dan berdagang untuk makanan, persediaan, dan barang-barang lainnya. Komoditas perdagangan memang mendahului saham dan obligasi selama berabad-abad. Kebangkitan kingdom seperti Yunani kuno dan Roma dapat langsung dikaitkan dengan kemampuan mereka untuk menciptakan sistem perdagangan yang kompleks dan memfasilitasi pertukaran komoditas di seluruh petak yang luas.

Saat ini, komoditas masih dipertukarkan di seluruh dunia dan dalam skala besar. Hal-hal juga menjadi lebih canggih dengan munculnya pasar bursa dan derivatif, Bursa mengatur dan perdagangan komoditas terstandarisasi, memungkinkan pasar yang likuid dan efisien.

Mungkin pasar komoditas modern yang paling berpengaruh adalah Chicago Board of Trade (CBOT), didirikan pada tahun 1848, di mana awalnya hanya memperdagangkan komoditas pertanian seperti gandum, jagung, dan kedelai untuk membantu petani dan konsumen komoditas mengelola risiko dengan menghilangkan ketidakpastian harga. dari hasil pertanian seperti gandum dan jagung. Hari ini, ia mencantumkan opsi dan kontrak berjangka pada berbagai produk termasuk emas, perak, obligasi Treasury AS , dan produk energi. Grup Chicago Mercantile Exchange (CME) bergabung dengan Chicago Board of Trade (CBOT) pada tahun 2007, menambahkan suku bunga dan produk indeks ekuitas ke penawaran produk pertanian grup yang ada.

Beberapa bursa komoditas telah bergabung atau gulung tikar dalam beberapa tahun terakhir. Mayoritas bursa membawa beberapa komoditas berbeda, meskipun beberapa mengkhususkan diri dalam satu kelompok. Di AS,  Chicago Mercantile Exchange  (CME),  New York Mercantile Exchange  (NYMEX), Intercontinental Exchange (ICE) mendominasi ruang angkasa. Setiap bursa menawarkan berbagai tolok ukur global di seluruh kelas aset utama

Jenis Pasar Komoditas

Secara umum, perdagangan komoditas baik di pasar spot atau pasar turunan. Pasar spot juga disebut sebagai “pasar fisik” atau ” pasar tunai ” di mana pembeli dan penjual menukar komoditas fisik untuk pengiriman segera.

Pasar derivatif melibatkan forward , futures , dan options. Forward dan futures adalah kontrak derivatif yang menggunakan pasar spot sebagai aset dasar. Ini adalah kontrak yang memberi pemilik kendali atas hal yang mendasarinya di beberapa titik di masa depan, dengan harga yang disepakati hari ini. Hanya ketika kontrak kedaluwarsa barulah pengiriman fisik komoditas atau aset lainnya terjadi, dan seringkali pedagang akan  over-the-counter (OTC), sedangkan futures distandarisasi dan diperdagangkan di bursa.

Contoh Pasar Komoditas

Bursa utama di AS, yang memperdagangkan komoditas, berdomisili di Chicago dan New York dengan beberapa bursa di lokasi lain di dalam negeri. Chicago Board of Trade (CBOT) didirikan di Chicago pada tahun 1848. Komoditas yang diperdagangkan di CBOT termasuk jagung, emas, perak, kedelai, gandum, oat, beras, dan etanol. Chicago Mercantile Exchange (CME) perdagangan komoditas seperti susu, mentega, sapi bakalan, sapi, babi perut, kayu, dan babi ramping.

New York Board of Trade (NYBOT) komoditas mencakup kopi, kakao, jus jeruk, gula, dan perdagangan etanol pada tukarnya. New York Mercantile Exchange (NYMEX) perdagangan komoditas di bursa seperti minyak, emas, perak, tembaga, aluminium, paladium, platinum, minyak pemanas, propana, dan listrik.

Pasar komoditas utama di pusat regional termasuk Kansas City Board of Trade (KCBT) dan Minneapolis Grain Exchange (MGE). Pertukaran ini terutama difokuskan pada komoditas pertanian. London Metal Exchange dan Tokyo Commodity Exchange yang menonjol bursa komoditas internasional.

Referensi cepat

Komoditas sebagian besar diperdagangkan secara elektronik; namun, beberapa bursa AS masih menggunakan metode protes terbuka. Perdagangan komoditas yang dilakukan di luar operasi bursa disebut sebagai pasar over-the-counter (OTC).

Peraturan Pasar Komoditas

Di AS, Commodity Futures Trading Commission (CFTC) mengatur komoditas berjangka dan pasar opsi. Tujuan CFTC adalah untuk mempromosikan pasar yang kompetitif, efisien, dan transparan yang membantu melindungi konsumen dari penipuan dan praktik yang tidak bermoral. CFTC dan peraturan terkait dirancang untuk mencegah dan menghilangkan hambatan perdagangan antar negara bagian dalam  komoditas  dengan mengatur transaksi di bursa komoditas. Misalnya, regulasi berusaha membatasi, atau menghapus, short selling dan menghilangkan kemungkinan manipulasi pasar dan harga  , seperti cornering market.

Undang-undang yang menetapkan CFTC telah diperbarui beberapa kali sejak dibuat, terutama setelah  Dodd-Frank Wall Street Reform dan Undang-Undang Perlindungan Konsumen  memberi wewenang CFTC atas  pasar swap , yang tidak diatur sebelumnya.

Referensi cepat

Peraturan pasar komoditas terus menjadi sorotan setelah empat bank investasi terkemuka terjebak dalam penyelidikan manipulasi logam mulia pada tahun 2014.

Perdagangan Pasar Komoditas vs. Perdagangan Saham

Bagi sebagian besar investor individu, mengakses pasar komoditas, baik spot maupun derivatif, tidak dapat dipertahankan. Akses langsung ke pasar ini biasanya membutuhkan akun perantara khusus dan / atau izin tertentu. Karena komoditas dianggap sebagai kelas aset alternatif, dana gabungan yang memperdagangkan komoditas berjangka, seperti CTA, biasanya hanya memungkinkan investor terakreditasi. Namun, investor biasa dapat memperoleh akses tidak langsung ke komoditas melalui pasar saham itu sendiri. Saham pada perusahaan pertambangan atau material cenderung berkorelasi dengan harga komoditas, dan terdapat berbagai ETF yang melacak berbagai komoditas atau indeks komoditas.

Investor yang ingin mendiversifikasi portofolionya dapat melihat ETF ini, tetapi bagi sebagian besar investor jangka panjang, saham dan obligasi akan menjadi inti dari kepemilikan mereka. Selain itu, karena harga komoditas cenderung lebih tidak stabil daripada saham dan obligasi, perdagangan komoditas seringkali paling cocok untuk mereka yang memiliki toleransi risiko lebih tinggi dan / atau jangka waktu yang lebih lama.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Bagaimana cara mengetahui kinerja pasar komoditas saat ini?

Banyak portal keuangan online yang akan memberikan beberapa indikasi harga komoditas tertentu seperti emas dan minyak mentah. Anda juga dapat menemukan harga di situs web bursa komoditas.

Apa yang dilakukan pedagang komoditas?

Pedagang komoditas membeli dan menjual komoditas fisik (spot) atau kontrak turunan yang menggunakan komoditas fisik sebagai dasarnya. Bergantung pada jenis pedagang Anda, Anda akan menggunakan pasar ini untuk tujuan yang berbeda, misalnya membeli atau menjual produk fisik, lindung nilai, berspekulasi, atau arbitrase.

Apakah komoditas merupakan investasi yang baik?

Seperti investasi lainnya, komoditas bisa menjadi investasi yang baik tetapi juga memiliki risiko. Seorang investor perlu memahami pasar komoditas yang ingin mereka perdagangkan, misalnya, fakta bahwa harga minyak dapat berfluktuasi berdasarkan iklim politik di Timur Tengah. Jenis investasi juga penting; ETF memberikan lebih banyak diversifikasi dan risiko yang lebih rendah di mana masa depan lebih spekulatif dan risikonya lebih tinggi karena persyaratan margin. Meski demikian, komoditas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi, dan emas, khususnya, dapat menjadi lindung nilai terhadap penurunan pasar.

Bagaimana cara kerja pasar komoditas?

Untuk pasar spot, pembeli dan penjual menukar uang tunai untuk pengiriman langsung produk fisik. Di pasar derivatif, pembeli dan penjual menukar uang tunai untuk hak pengiriman produk tersebut di masa mendatang. Seringkali, pemegang derivatif akan melakukan roll over atau menutup posisi mereka sebelum pengiriman dapat terjadi. Meneruskan perdagangan over-the-counter dan disesuaikan antara counterparty. Kontrak berjangka dan opsi terdaftar di bursa dan memiliki kontrak standar yang diatur lebih ketat.

Apa sajakah contoh komoditas?

Ada beberapa komoditas yang tersedia. Produk energi termasuk minyak mentah, gas alam, dan bensin. Logam mulia termasuk emas, perak, dan platina. Produk pertanian meliputi gandum, jagung, kedelai, dan ternak. Komoditas lain yang bisa Anda perdagangkan adalah kopi, gula, kapas, dan jus jeruk beku.

Related Posts

  1. Komoditas: Hedge Portofolio
  2. Cara Membeli Komoditas di 3 Sektor Teratas Ini
  3. Opsi Saham Karyawan (ESO)
  4. Pertukaran Komoditas
  5. Komoditas
  6. Kolam komoditas
  7. Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
  8. Membebaskan komoditas
  9. Chicago Board of Trade (CBOT)
  10. Brexit

   

Pos-pos Terbaru

  • Gramm-Leach-Bliley Act of 1999 (GLBA)
  • Pertanyaan Wawancara Umum untuk Auditor Internal
  • Zero-Volatility Spread (Z-spread)
  • ZZZZ BEST
  • ZWD (Zimbabwe Dollar)
  • Z tranche
  • Z-Score
  • Zonasi
  • Peraturan Zonasi
  • Zona Perjanjian yang Mungkin (Zopa)
  • Zona dukungan dan contoh
  • Zona resistensi
  • ZOMMA Didefinisikan
  • Zombies.
  • Judul Zombie.
  • Penyitaan Zombie
  • ETF zombie
  • Hutang Zombie
  • Zombie Bank.
  • ZMK (Zambia Kwacha)