Bunga didefinisikan sebagai biaya pinjaman uang seperti dalam kasus bunga yang dibebankan pada saldo pinjaman. Sebaliknya, bunga juga bisa menjadi tingkat yang dibayarkan untuk uang deposito seperti dalam kasus sertifikat deposito. Bunga dapat dihitung dengan dua cara, bunga sederhana atau bunga majemuk.
- Bunga sederhana dihitung berdasarkan pokok, atau jumlah awal pinjaman.
- Bunga majemuk adalah dihitung atas jumlah pokok dan juga pada akumulasi bunga periode sebelumnya, dan dengan demikian dapat dianggap sebagai “bunga bunga.”