Pelayanan berlebih hipotek


Apa ?

Kelebihan layanan hipotek adalah biaya yang didasarkan pada persentase arus kas bulanan sekuritas beragun hipotek (MBS) yang tersisa setelah arus kas dibagi menjadi pembayaran kupon dan pokok bagi pemegang MBS.

Poin Penting

  • Kelebihan layanan hipotek adalah biaya yang dibayarkan kepada penyedia hipotek untuk pemeliharaan sekuritas beragun hipotek (MBS).
  • Kelebihan layanan adalah apa yang tersisa setelah biaya layanan hipotek biasa dipotong.
  • Layanan berlebih hipotek dapat timbul dari penggabungan hipotek menjadi MBS, di mana setiap pinjaman mungkin memiliki pencetus atau penyedia layanan yang berbeda, masing-masing mengenakan tarif yang berbeda.

Bagaimana Pelayanan Kelebihan Hipotek Bekerja

Biaya servis adalah persentase dari setiap   pembayaran hipotek yang dilakukan oleh peminjam kepada  penyedia hipotek  sebagai kompensasi untuk menyimpan catatan pembayaran, mengumpulkan, dan melakukan pembayaran escrow, meneruskan pembayaran pokok dan bunga kepada pemegang catatan. Biaya pelayanan umumnya berkisar dari 0,25% hingga 0,5% dari saldo hipotek yang belum dibayar setiap bulan. Biaya layanan kelebihan hipotek biasanya masuk ke pemberi pinjaman dan dapat berfungsi sebagai biaya jaminan untuk penjamin emisi MBS.

Misalnya, dalam kesepakatan MBS yang khas, jika suku bunga hipotek 8%, pemegang MBS mungkin menerima 7,5%, penyedia hipotek menerima 0,25% biaya layanan dan penjamin emisi MBS mendapat 0,15%. Ini menyisakan 0,10 sisanya. % (8% – 7,5% – 0,25% – 0,15% = 0,10%) sebagai kelebihan pelayanan.

Layanan kelebihan hipotek untuk MBS tunduk pada risiko pembayaran di muka dan perpanjangan. Ketika harga layanan berlebih, itu dinilai berdasarkan perkiraan berapa lama anuitas akan bertahan. Ini harus diperkirakan karena tidak dapat diketahui dengan pasti kapan peminjam hipotek mungkin membiayai kembali atau melunasi hipoteknya. Nilai kelebihan layanan dapat berubah secara dramatis ketika tingkat suku bunga berubah, karena perubahan tingkat bunga saat ini relatif terhadap tingkat bunga hipotek menentukan berapa lama anuitas layanan berlebih yang terkait dengan hipotek tersebut dapat bertahan.

Dari Mana Datangnya Layanan Kelebihan Hipotek

Kelebihan layanan KPR bisa jadi akibat dari penanganan KPR yang dibundel oleh pencetusnya, lalu dijual. Jika pembeli tidak membayar sendiri pinjamannya, mereka mungkin membuat perjanjian layanan dengan pihak asal atau pihak ketiga. Di bawah pengaturan seperti itu, pemberi layanan biasanya akan memiliki hak untuk menerima sebagian dari pembayaran bunga yang dilakukan oleh peminjam, sehubungan dengan keseluruhan kumpulan hipotek yang dilayani.

Penyebaran layanan hipotek adalah jumlah bunga yang ditahan oleh pemberi layanan, dan dianggap sebagian oleh pemberi layanan sebagai bentuk kompensasi yang wajar untuk layanan yang dilakukan. Jika ada bagian dari selisih pembayaran hipotek yang melebihi apa yang dapat dianggap sebagai kompensasi yang wajar untuk layanan yang dilakukan, ini disebut selisih layanan berlebih dan akan mewakili investasi berkelanjutan dalam bagian bunga dari kumpulan hipotek yang mendasarinya.

Internal Revenue Service  (IRS) sebelumnya telah memutuskan bahwa kepemilikan hipotek kelebihan menyebar servis tertentu akan merupakan aset real estat dan dengan demikian pendapatan dari spread servis berlebih akan diperlakukan sebagai bunga atas kewajiban dijamin dengan hipotik pada real properti. Putusan ini dianggap berlaku untuk perwalian investasi real estat untuk tujuan perpajakan.

Artikel terkait

  1. Asset-backed (ABS) vs. Securities Backed Hipotek (MBS): Apa bedanya?
  2. Keuntungan dari hutang hipotek dengan MBS
  3. Apakah semua efek hipotek yang didukung (MBS) juga dijaminkan kewajiban utang (CDO)?
  4. Agensi MBS membeli
  5. Keamanan yang didukung hipotek (MBS)
  6. Kelebihan arus kas
  7. Di belakang layar hipotek Anda
  8. Risiko Sekuritas Beragun Hipotek
  9. MBS Pool Nomor.
  10. Alokasi hipotek.