Pembelian Pribadi

oleh

Apa Pembelian Pribadi?

Pembelian pribadi mengacu pada investasi di mana investor individu atau institusi membeli saham di perusahaan milik pribadi. Investor dapat membeli semua saham perusahaan, atau hanya sebagian saja. Fakta bahwa pembelian pribadi tidak melibatkan penggunaan pasar modal berarti bahwa seorang pialang biasanya diharuskan untuk menyelesaikan transaksi.

Memahami Pembelian Pribadi

Perusahaan modal ventura  (VC) yang ingin menyesuaikan kepemilikan mereka di perusahaan tertentu akan sering melakukan pembelian pribadi. Posisi ini biasanya merupakan kepemilikan jangka panjang. Tambahkan fakta bahwa pasar swasta tidak likuid, dan menawarkan informasi investasi yang lebih sedikit daripada bursa publik, investor swasta dan perusahaan VC seringkali dapat menggunakan ini untuk keuntungan mereka.

Sifat terbatas dari saham pribadi berarti tidak mudah untuk dibeli seperti saham publik. Tetapi ada beberapa cara berbeda untuk memperoleh saham pribadi. Karena perusahaan swasta belum melakukan penawaran umum perdana, sahamnya biasanya dipegang erat oleh pendiri perusahaan dan mungkin beberapa VC dan investor ekuitas swasta.

Poin Penting

  • Pembelian pribadi mengacu pada investasi di mana investor individu atau institusi membeli saham di perusahaan milik pribadi.
  • Sebagian besar pembelian pribadi dibatasi untuk investor terakreditasi.
  • SEC mengatur pembelian pribadi tergantung pada jumlah yang dikumpulkan dan pengungkapan yang dilakukan.

Tetapi investor individu dengan kekayaan bersih tinggi, yang disebut investor terakreditasi oleh Securities and Exchange Commission  (SEC), diizinkan untuk melakukan pembelian pribadi dengan dana ventura, penempatan pribadi, dan peluang eksklusif lainnya.Menjadi investor terakreditasi berarti investor telah menunjukkan kekayaan pribadi dan pengalaman profesional untuk menunjukkan bahwa mereka memahami risiko investasi tersebut.

SEC mengatur pembelian pribadi dengan mengkategorikannya berdasarkan jumlah yang dikumpulkan dan pengungkapan yang diperlukan selama penawaran.Misalnya, startup yang membuat penawaran regulasi A dapat mengumpulkan hingga $ 50 juta dari investor swasta dalam satu tahun kalender. Mereka harus mendaftar ke SEC untuk penawaran semacam itu tetapi pengungkapan yang disyaratkan tidak seketat pengungkapan untuk perusahaan milik publik.Penawaran Regulation D membatasi jumlah yang dinaikkan menjadi $ 5 juta dalam satu tahun dan hanya 35 investor tidak terakreditasi yang dapat berpartisipasi dalam penawaran tersebut.

Tetapi bahkan investor yang tidak terakreditasi terkadang dapat membeli saham swasta. Perusahaan tertentu diizinkan untuk menjual sejumlah kecil dari mereka kepada investor luar, dan aturan SEC juga menyatakan bahwa beberapa saham swasta terbatas dapat dijual kembali secara publik setelah periode kepemilikan enam bulan atau satu tahun.

Crowdfunding menawarkan peluang lain untuk peluang pembelian pribadi.SEC baru-baru ini melonggarkan aturannya seputar crowdfunding, mengizinkan perusahaan swasta untuk mengumpulkan $ 1.070.000 dalam periode 12 bulan melalui investor yang lebih kecil. Tetapi komisi juga memiliki aturan yang menguraikan seberapa banyak individu tersebut diperbolehkan untuk berinvestasi: Ini menempatkan batasan ketat pada persentase pendapatan atau kekayaan bersih yang dapat diinvestasikan oleh crowd-funder di perusahaan swasta pada tahun tertentu.

Contoh Cara Kerja Pembelian Pribadi

Lebih sering daripada tidak, pembelian pribadi adalah alat yang digunakan oleh eksekutif perusahaan kaya untuk meningkatkan atau menyesuaikan kepemilikan mereka di perusahaan mereka.Misalnya, pada 2017, Jupai Holdings Limited, penyedia layanan manajemen kekayaan yang berfokus pada pasar Tiongkok, mengumumkan bahwa ketua dan CEO-nya akan membeli hampir 20 juta saham Jupai.Pembelian dari salah satu direktur perusahaan dalam transaksi pribadi ini berjumlah sekitar 10 persen dari saham yang beredar.

Artikel terkait

  1. Dasar-dasar investor terakreditasi
  2. Investor Terakreditasi
  3. Investor non-terakreditasi
  4. Hedge Fund
  5. Pengarsipan SEC: Formulir yang Perlu Anda Ketahui
  6. Crowdfunding untuk Investor Non-Akreditasi
  7. Memahami Ekuitas Pribadi (PE)
  8. Opsi Saham Karyawan (ESO)
  9. Ekuitas pribadi.
  10. Penawaran Umum Perdana (IPO)