Pemberi pinjaman subprime didefinisikan –


Apa Pemberi pinjaman subprime didefinisikan?

Pemberi pinjaman subprima adalah penyedia kredit yang mengkhususkan diri pada peminjam dengan peringkat kredit rendah atau “subprima”. Karena peminjam ini memiliki risiko gagal bayar yang lebih tinggi, pinjaman subprima dikaitkan dengan tingkat bunga yang relatif tinggi .

Pinjaman subprima menjadi topik yang cukup menarik setelah krisis keuangan 2007-2008 , yang secara luas dipandang berkontribusi terhadap penurunan tajam pasar perumahan AS.

Poin Penting

  • Pinjaman subprima adalah praktik pemberian pinjaman kepada peminjam dengan peringkat kredit rendah.
  • Karena peminjam ini memiliki risiko gagal bayar yang relatif tinggi, pinjaman subprima memiliki tingkat bunga di atas rata-rata.
  • Pinjaman subprime dianggap telah berkontribusi pada krisis keuangan 2007–2008, sebagian karena fenomena sekuritisasi.

Memahami Subprime Lending

Pemberi pinjaman subprima adalah kreditor yang menawarkan pinjaman kepada individu yang tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman oleh pemberi pinjaman tradisional. Menurut definisi, peminjam subprima ini memiliki peringkat kredit di bawah rata-rata dan oleh karena itu dianggap berisiko lebih besar untuk tidak membayar pinjaman mereka. Untuk mengurangi risiko ini, pemberi pinjaman subprime menggunakan sistem penetapan harga berbasis risiko untuk menghitung persyaratan dan suku bunga pinjaman subprime mereka. Karena risiko tambahan dari peminjam subprima, pinjaman subprima selalu memiliki tingkat bunga yang relatif tinggi.

Secara tradisional, hubungan antara pemberi pinjaman subprime dan peminjam subprima akan relatif mudah. Pemberi pinjaman akan menerima risiko bahwa peminjam mungkin gagal membayar pinjaman mereka, dengan imbalan tingkat bunga yang dibayarkan oleh peminjam. Pemberi pinjaman akan mendapat untung jika, rata-rata, bunga yang diperoleh dari pinjaman subprime cukup melebihi pokok yang hilang karena gagal bayar. Seringkali, pemberi pinjaman subprima akan memastikan bahwa mereka memiliki portofolio pinjaman subprima yang besar dan terdiversifikasi untuk mengelola risiko gagal bayar mereka.

Namun belakangan ini, hubungan antara pemberi pinjaman dan peminjam menjadi jauh lebih kompleks. Hal ini disebabkan adanya fenomena sekuritisasi , yaitu pemberi pinjaman menjual pinjamannya kepada pihak ketiga yang kemudian mengemas pinjaman tersebut menjadi sekuritas yang berbeda. Sekuritas ini kemudian dijual kepada investor yang mungkin sama sekali tidak terkait dengan pemberi pinjaman awal atau pihak yang bertanggung jawab untuk mengemas pinjaman.

Karena sekuritisasi, pemberi pinjaman subprime dapat secara efektif melepaskan diri dari risiko gagal bayar yang terkait dengan pinjaman subprime mereka. Dengan menjual pinjaman tersebut kepada investor melalui proses sekuritisasi, pemberi pinjaman subprime sekarang dapat fokus hanya pada memulai pinjaman subprime baru dan kemudian menjualnya dengan cepat ke penyedia sekuritisasi. Dengan cara ini, risiko gagal bayar dialihkan dari pemberi pinjaman subprime ke investor yang pada akhirnya akan memiliki pinjaman subprima melalui produk sekuritisasi.

Contoh Pinjaman Subprime di Dunia Nyata

Kombinasi pinjaman subprime dan sekuritisasi ini secara umum dipandang memberikan kontribusi yang signifikan terhadap krisis keuangan 2007–2008. Pada tahun-tahun sebelum krisis, pemberi pinjaman subprime mortgage menjual subprime mortgages dalam jumlah besar kepada mitra sekuritisasi yang menggunakannya untuk menghasilkan produk sekuritisasi yang dikenal sebagai sekuritas beragun hipotek (MBS). Sekuritas ini kemudian dijual ke berbagai investor di seluruh dunia. 

Salah satu kritik dari praktik ini adalah hal itu menghilangkan insentif bagi pemberi pinjaman subprime mortgage untuk memastikan bahwa risiko gagal bayar pinjaman mereka tetap dalam tingkat yang dapat dikelola; karena risiko gagal bayar dialihkan kepada pemegang MBS, pemberi pinjaman subprime diberi insentif untuk menghasilkan pinjaman subprima sebanyak mungkin, terlepas dari risiko gagal bayar mereka. Hal ini menyebabkan penurunan standar hipotek yang stabil, sampai kualitas rata-rata pinjaman hipotek menurun ke tingkat yang berbahaya dan tidak berkelanjutan.

Related Posts

  1. Risiko hipotek subprime dengan nama baru
  2. Peminjam subprime.
  3. Subprime.
  4. Siapa yang berisiko kehilangan hutang dalam sekuritisasi?
  5. Pinjaman Mobil Subprima
  6. Pasar Subprima
  7. Siapa yang harus disalahkan atas krisis subprime?
  8. Tarif Subprima
  9. Pinjaman Subprima
  10. Securitize Definition.