Merrill Lynch dan Edward Jones adalah dua firma keuangan besar di arena layanan penuh yang telah ada selama beberapa dekade. Sementara semua pialang layanan penuh berusaha untuk memberikan layanan tingkat tinggi kepada klien, Edward Jones dan Merrill Lynch mengambil pendekatan yang sangat berbeda untuk bisnis mereka dalam banyak cara. Merrill membawa pelatihan dan tenaga penjualannya ke arah yang baru sementara Edward Jones berpegang pada pendekatan yang lebih tradisional yang telah menyebabkan pertumbuhan substansial dalam beberapa tahun terakhir.
Apa Penasihat: Bagaimana Perbandingan Edward Jones dan Merrill Lynch?
Merrill
Pada 6 Januari 1914, Charles E. Merrill membuka perusahaan pialang di 7 Wall Street di New York.1 Temannya, Edmund Lynch, segera bergabung dengannya, dan perusahaan tersebut berganti nama menjadi Merrill Lynch pada tahun berikutnya.Awalnya, perusahaan melakukan beberapa investasi bijaksana yang membuahkan hasil, termasuk gambar RKO dan toko bahan makanan Safeway. Pada tahun 1941, perusahaan ini bergabung dengan Fenner dan Beane, sebuah perusahaan perbankan komoditas dan investasi yang menjadi perusahaan pertama di Wall Street yang menerbitkan laporan fiskal tahunan.4 Pada tahun 1950-an, perusahaan menjadi anggota Dewan Besar NYSE.Itu go public pada tahun 1971 dan melanjutkan pemerintahannya sebagai perusahaan investasi paling signifikan dari jenisnya sampaidibeli oleh Bank of America (BAC) pada Januari 2009 selama krisis keuangan .6 Pada 2019, Bank of America membagi Merrill Lynch menjadi dua entitas: Merrill, divisi manajemen kekayaan bank dan Bank of America Securities (BofA Securities), yang beroperasi sebagai divisi perbankan investasi.
Edward Jones
Edward D. Jones mendirikan Edward Jones pada tahun 1922 di St. Louis, Mo. Kantor pertama didirikan di Mexico, Mo., dan kantor kedua segera dibuka di Pueblo, Colorado. Edward Jones mengembangkan bisnisnya di daerah pedesaan dan pinggiran kota AS dan Kanada dan juga memiliki kantor di Inggris, sebelum menjual operasinya di sana pada tahun 2009.
JD Power, perusahaan analitik data, memberi peringkat Edward Jones tertinggi dalam kepuasan investor dengan perusahaan pialang layanan penuh pada 2019. Edward Jones juga menempati peringkat tertinggi pada 2002, 2005-2007, 2009, 2010, 2012, dan seri pada 2015 .
Edward Jones telah mengalahkan pesaing seperti AG Edwards untuk menjadi perusahaan investasi yang memimpin pasar di antara para pialang yang menggunakan model bisnis serupa . Edward Jones melayani investor individu dan bisnis kecil, terutama di Amerika Tengah.
Model Bisnis yang Berbeda
Kedua firma tersebut adalah perusahaan dengan layanan penuh yang berusaha untuk menyediakan rangkaian layanan yang komprehensif kepada klien mereka, termasuk manajemen investasi, asuransi jiwa dan kecacatan, IRA dan CD, paket yang memenuhi syarat dan tidak memenuhi syarat, layanan perbankan, dan rencana keuangan yang komprehensif. Tapi kemiripannya berakhir di situ.
Edward Jones
Edward Jones telah mengambil pendekatan yang jauh lebih personal dalam membangun bisnis untuk brokernya, mengharuskan mereka untuk menggebrak trotoar di subdivisi di sekitar kantor mereka dan mengetuk pintu untuk meminta klien.Edward Jones menekankan layanan pribadi dengan model bisnisnya dengan menempatkan staf di setiap kantor hanya dengan dua orang — perantara berlisensidan administrator kantor cabang yang menangani tugas-tugas administratif. Pialang sepenuhnya bertanggung jawab untuk membawa bisnis ke cabang. Dengan cara ini, broker menjalankan kantornya sendiri.
Model ini berhasil untuk perusahaan karena memungkinkan Edward Jones untuk hadir di lokasi di mana kantor yang lebih besar dengan banyak pialang tidak akan berkelanjutan. Untuk alasan ini, sangat umum untuk menemukan cabang yang terletak di kota-kota kecil dan daerah terpencil lainnya di mana perusahaan besar tidak mau pergi. Edward Jones berusaha menciptakan perasaan pribadi dalam berbisnis, seperti berurusan dengan keluarga. Model ini memungkinkan perusahaan untuk berkembang.
Edward Jones memiliki 14.200 lokasi di AS dan Kanada dan basis klien 7 juta orang. Perusahaan adalah milik pribadi, yang diyakini memberikan keunggulan karena membuat keputusan berdasarkan apa yang terbaik bagi kliennya daripada harus memenuhi target pendapatan Wall Street atau bertanggung jawab kepada pemegang saham .
Merrill
Merrill, di sisi lain, telah menjadi salah satu pemain terbesar dan terpenting di Wall Street sejak didirikan. Banyak kliennya adalah beberapa perusahaan terbesar dan individu berpenghasilan tinggi di dunia.
Saat ini, Merrill berupaya untuk meningkatkan bisnis wealth management dengan mengintegrasikan dirinya lebih jauh dengan induknya, Bank of America. Ia berharap untuk menciptakan “toko serba ada,” dengan menawarkan perbankan dan perencanaan keuangan semua di bawah satu atap. Statistik dari Januari 2019 menunjukkan bahwa hanya 6% dari klien kaya Bank of America yang berinvestasi di Merrill. Itu berarti ada peluang pertumbuhan yang luar biasa bagi Merrill untuk mengakses sisanya.
Pada tahun 2010, Merrill juga memulai layanan pialang diskon yang dikenal sebagai Merrill Edge. Platform ini dirancang untuk bersaing dengan Charles Schwab (SCHW ), E * trade, dan pialang diskon lainnya yang menawarkan banyak layanan tambahan kepada klien mereka.Merrill melakukan ini untuk menjaring investor kecil yang tidak memenuhi minimum investasi untuk menjadi klien layanan penuh.Basis klien target adalah individu dengan aset likuid dari $ 0 hingga $ 250.000. Layanan ini menggabungkan “wawasan investasi Merrill Lynch ditambah kenyamanan perbankan Bank of America,” menurut situs tersebut pada saat itu. Meskipun ini diluncurkan oleh Merrill, pada tahun 2019, bisnis ini sekarang berada di bawah BofA Securities.Platform ini telah berkembang dari $ 45 miliar menjadi lebih dari $ 225 miliar.
Untuk rekrutan baru, Merrill menjalankan program pelatihan untuk penasihat keuangan yang disebut Program Pengembangan Penasihat Keuangan (FADP).Ini adalah program 43 bulan yang terdiri dari lima tahap:
Pelatihan: Orientasi dan perizinan serta rencana bisnis dan pemasaran
Pengembangan: Keterampilan penjualan, manajemen kekayaan berbasis tujuan, pencarian prospek, dan melakukan pertemuan
Tahap 1: Perluasan tahap sebelumnya
Tahap 2: Penguasaan peran, tugas, dan aktivitas serta pelatihan lanjutan tentang sistem dan alat
Tahap 3: Pelatihan lanjutan tentang layanan klien, sistem, dan alat
Pertumbuhan Terkini
Setelah krisis keuangan, dari 2009 hingga 2012, pendapatan bersih Edward Jones tumbuh sebesar 42% menjadi di bawah $ 5 miliar pada tahun 2012.19 Pada tahun 2019, pendapatan Edward Jones adalah $ 9,4 miliar. Sebaliknya, Merrill hanya tumbuh 10% antara 2009 dan 2012, mencapai $ 13,8 miliar. Pada 2019, pendapatan Merrill telah mencapai $ 16,1 miliar.
Garis bawah
Edward Jones dan Merrill mewakili dua firma investasi tertua dan paling mapan di pasar saat ini. Calon pialang dan perencana yang ingin memulai bisnis akan menemukan program pelatihan komprehensif di kedua perusahaan. Edward Jones menawarkan dukungan back office lengkap ditambah administrator kantor cabang untuk karyawan baru sementara Merrill menyediakan program pelatihan yang diperpanjang yang menawarkan bimbingan dari penasihat berpengalaman serta dukungan dari sebuah bank perusahaan besar.
Artikel terkait
- Edward Jones IRA dan Roth IRA Review
- Membandingkan penasihat Edward Jones untuk seorang penasihat robo
- Merrill Lynch and Co.
- Aturan dol fidusia dan dampaknya pada reksa dana
- Panduan definitif untuk karir dalam penjualan pialang
- Indeks Dow Jones Asia Titans 50
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Perusahaan pialang
- Dow Jones Wilshire Indeks Mid-Cap
Pos-pos Terbar
u
- Gramm-Leach-Bliley Act of 1999 (GLBA)
- Pertanyaan Wawancara Umum untuk Auditor Internal
- Zero-Volatility Spread (Z-spread)
- ZZZZ BEST
- ZWD (Zimbabwe Dollar)
- Z tranche
- Z-Score
- Zonasi
- Peraturan Zonasi
- Zona Perjanjian yang Mungkin (Zopa)
- Zona dukungan dan contoh
- Zona resistensi
- ZOMMA Didefinisikan
- Zombies.
- Judul Zombie.
- Penyitaan Zombie
- ETF zombie
- Hutang Zombie
- Zombie Bank.
- ZMK (Zambia Kwacha)