Pencinta Risiko | Finansial 2022

Apa Pencinta Risiko?

Pencinta risiko adalah investor yang bersedia mengambil risiko tambahan untuk investasi yang memiliki pengembalian diharapkan tambahan yang relatif rendah sebagai imbalan atas risiko tersebut. Pecinta risiko akan mencari investasi yang sangat berisiko yang rentan terhadap distribusi pengembalian dengan kurtosis berlebih. Kelebihan kurtosis dalam distribusi pengembalian berarti sering terjadi hasil deviasi standar yang tinggi dengan hasil investasi. Sederhananya, pecinta risiko sering memilih investasi yang cenderung menghasilkan pengembalian yang sangat rendah atau sangat tinggi.

Poin Penting

Pecinta risiko tertarik pada investasi dengan potensi pembayaran yang sangat tinggi bahkan jika potensi kerugian relatif lebih besar.
Jenis investasi yang ingin dipertimbangkan oleh pencinta risiko sama dengan yang disaring oleh metode penilaian umum.
Pecinta risiko memainkan fungsi pasar yang penting dengan membantu mengurangi risiko pasar bagi investor yang lebih konservatif.

Memahami Pecinta Risiko

Pencinta risiko sangat kontras dengan jenis mentalitas investor ritel yang paling umum — keengganan risiko. Investor yang menghindari risiko cenderung mengambil risiko yang meningkat hanya jika mereka dijamin oleh potensi pengembalian yang lebih tinggi, dan terkadang bahkan tidak demikian. Seorang investor yang menyukai risiko tidak perlu melihat pola pengembalian tinggi yang mengkompensasi risiko ekstra untuk mengambil investasi berisiko. Pendekatan ini dapat meningkatkan pengembalian portofolio secara keseluruhan, terutama jika pencinta risiko berpengalaman dalam menyaring perusahaan untuk mencari tanda-tanda fundamental atau sinyal teknis. Namun, kemungkinan sukses dalam jangka panjang secara alami lebih rendah daripada teknik lain karena meningkatnya ketidakpastian yang disebabkan oleh risiko berlebih.

Fungsi Pecinta Risiko di Pasar

Selalu ada tradeoff risiko / pengembalian dalam berinvestasi. Pengembalian yang lebih rendah dikaitkan dengan investasi berisiko lebih rendah seperti sertifikat deposito atau dana pasar uang. Pengembalian potensial yang lebih tinggi dikaitkan dengan investasi dengan risiko lebih tinggi, termasuk derivatif dan saham individu. Ini hanya karena pasar perlu memberi kompensasi kepada investor untuk mengambil risiko tambahan. Namun, kompensasi tersebut tidak selalu adil menurut teknik penilaian tertentu. Ini pada akhirnya adalah seruan investor tentang apakah kecenderungan ke arah risiko turun sepadan dengan potensi keuntungan naik. Model penilaian hanya menandai kemiringan ini sebagai masalah.

Dengan mengambil selebaran pada beberapa investasi yang kurang menarik ini, pecinta risiko memainkan peran penting di pasar. Karena mayoritas investor cenderung konservatif, harus ada cara untuk mengurangi risiko investasi agar sebagian besar investasi sesuai dengan cetakan ini. Hal ini sering dilakukan melalui pooling dan derivatives, dengan risiko dilewatkan antar pihak dengan cara yang tidak perlu dipahami oleh sebagian besar investor. Idealnya, bagaimanapun, para pelaku pasar yang mengunyah beberapa dari risiko pasar berlebih adalah entitas yang dikapitalisasi dengan baik yang hanya menggunakan sebagian kecil dari portofolio mereka untuk investasi yang berisiko miring. Ketika seluruh portofolio, atau bahkan hanya sebagian besar, didedikasikan untuk investasi berisiko miring, maka yang diperlukan hanyalah periode nasib buruk atau waktu yang buruk untuk menghapus portofolio itu dan kehilangan pelaku pasar lain yang membantu mengurangi risiko bagi orang lain. .

Berurusan Dengan Pecinta Risiko Secara Profesional

Pecinta risiko cenderung menolak banyak teknik manajemen portofolio konservatif. Ini adalah pilihan mereka ketika mereka mengelola investasi mereka sendiri. Namun, jika seorang pencinta risiko menggunakan penasihat keuangan, akan sangat sulit bagi penasihat tersebut untuk menghadapinya. Beberapa penasihat mencurahkan waktu yang signifikan untuk menangani bias kognitif atau emosional sebelum terlibat dengan portofolio klien. Mencintai risiko bukanlah sesuatu yang harus disembuhkan atau dihilangkan, melainkan ditujukan pada sebagian dari modal yang tersedia untuk menghindari masuk semua. Dari sinilah, tentu saja, ide modal risiko berasal. Penasihat keuangan akan memiliki pekerjaan tambahan yang harus dilakukan dalam menemukan metode penilaian untuk mengalokasikan modal risiko dengan cara yang memuaskan toleransi risiko klien yang lebih tinggi sambil tetap dalam batas yang dapat diterima dari tradeoff imbalan risiko.

Apa Pencinta Risiko?

Poin Penting

Memahami Pecinta Risiko

Fungsi Pecinta Risiko di Pasar

Berurusan Dengan Pecinta Risiko Secara Profesional

Artikel terkait