PENEMPATAN IPO VS PRIBADI: Apa bedanya? – (Keuangan)

Apa PENEMPATAN IPO VS PRIBADI: Apa bedanya?

Perusahaan swasta yang berupaya meningkatkan modal melalui penerbitan sekuritas memiliki dua opsi: menawarkan sekuritas kepada publik atau melalui private placement. Peraturan tentang sekuritas yang diperdagangkan secara publik tunduk pada pengawasan lebih dari pada penempatan pribadi.

Masing-masing menawarkan modal yang diperlukan, tetapi kriteria untuk penerbitan, pelaporan keuangan yang berkelanjutan, dan ketersediaan bagi investor berbeda dengan setiap jenis masalah.

Poin Penting

Perusahaan swasta yang berupaya meningkatkan modal melalui penerbitan sekuritas memiliki dua opsi: menawarkan sekuritas kepada publik atau melalui private placement.
IPO dijamin oleh bank investasi, yang kemudian membuat sekuritas tersedia untuk dijual di pasar terbuka.
Penawaran penempatan pribadi adalah sekuritas yang dirilis untuk dijual hanya kepada investor terakreditasi seperti bank investasi, pensiun, atau reksa dana.

IPO

IPO berada di bawah regulasi oleh Securities and Exchange Commission (SEC) dan membutuhkan kriteria pelaporan keuangan yang ketat secara teratur agar tetap tersedia untuk diperdagangkan oleh investor.

Dalam IPO, emiten mendapatkan bantuan dari firma penjamin emisi untuk membantu menentukan jenis sekuritas yang akan diterbitkan, harga penawaran terbaik, jumlah saham yang akan diterbitkan dan waktu untuk memasarkannya.

Meskipun perusahaan penjamin emisi seperti Goldman Sachs (GS ) atau Morgan Stanley (MS ) yang membawa masalah tersebut ke pasar saham untuk dijual kepada klien mereka pada harga penjualan awal, investor rata-rata dapat memperoleh saham tersebut begitu mereka mulai berdagang di pasar sekunder. .IPO bisa menjadi taruhan berisiko bagi investor, karena tidak ada aktivitas pasar sebelumnya untuk dievaluasi.Inilah sebabnya mengapa membaca laporan prospektus IPO, dan mendapatkan pengetahuan tentang perusahaan sangat penting sebelum berinvestasi.

IPO menjadi lebih ramah untuk bisnis kecil sebagai hasil dari pengesahan Jumpstart Our Business Startups Act, yang dibuat untuk mendukung perekrutan dan mengurangi beban pelaporan keuangan yang ekstensif pada bisnis kecil yang mengajukan IPO.

Penempatan Pribadi

Penawaran penempatan pribadi adalah sekuritas yang dirilis untuk dijual hanya kepada investor terakreditasi seperti bank investasi, pensiun, atau reksa dana. Beberapa individu dengan kekayaan bersih tinggi juga dapat membeli saham melalui opsi ini.

Perusahaan yang menggunakan penempatan pribadi umumnya mencari modal yang lebih kecil dari sejumlah kecil investor.Jika diterbitkan berdasarkan Peraturan D , sekuritas ini dikecualikan dari banyak persyaratan pelaporan keuangan penawaran umum, menghemat waktu dan uang perusahaan penerbit.

Penerbit penempatan swasta dapat menjual sekuritas yang lebih kompleks kepada investor terakreditasi yang memahami potensi risiko dan imbalan, memungkinkan perusahaan untuk tetap sebagai perusahaan milik pribadi dan menghindari kebutuhan untuk mengajukan pengungkapan tahunan dengan SEC.

Memasarkan suatu masalah mungkin lebih sulit untuk penempatan pribadi, karena investasi ini bisa sangat berisiko dengan likuiditas yang lebih rendah daripada sekuritas yang diperdagangkan secara publik. Penempatan pribadi juga bisa dilakukan lebih cepat daripada IPO. Untuk perusahaan yang menghargai posisinya sebagai entitas swasta, mereka tidak harus mengorbankan privasi itu tetapi masih bisa mendapatkan akses ke likuiditas, atau uang tunai, dari kesepakatan tersebut.

Apa PENEMPATAN IPO VS PRIBADI: Apa bedanya?

Poin Penting

IPO

Penempatan Pribadi

Artikel terkait