Apa Pengembalian Pendapatan – ROR?
Return on revenue (ROR) merupakan ukuran profitabilitas perusahaan berdasarkan besarnya pendapatan yang dihasilkan. Pengembalian pendapatan membandingkan jumlah pendapatan bersih yang dihasilkan untuk setiap dolar pendapatan .
Pengembalian pendapatan adalah salah satu metrik keuangan terpenting dalam mengukur profitabilitas perusahaan. ROR juga membantu dalam menentukan seberapa baik tim manajemen perusahaan menghasilkan penjualan sekaligus mengelola pengeluaran. Pengembalian pendapatan juga disebut margin laba bersih .
Poin Penting
- Return on revenue (ROR) merupakan ukuran profitabilitas perusahaan berdasarkan besarnya pendapatan yang dihasilkan.
- Pengembalian pendapatan membandingkan jumlah pendapatan bersih yang dihasilkan untuk setiap dolar pendapatan.
- ROR menunjukkan seberapa efektif manajemen perusahaan menghasilkan pendapatan dari penjualan sekaligus mengelola biaya.
Memahami Laba atas Pendapatan (ROR)
Laba atas pendapatan mewakili persentase keuntungan yang dihasilkan dari pendapatan. Pendapatan adalah uang yang dihasilkan perusahaan dari penjualan barang dan jasanya. Pendapatan dicatat di bagian atas laporan laba rugi dan merupakan angka dari mana semua biaya dan biaya dikurangkan untuk sampai pada laba atau laba bersih perusahaan. Dalam industri retail, pendapatan juga bisa disebut penjualan bersih atau pendapatan bersih karena total pendapatan dikurangi dengan diskon penjualan dan pengembalian barang dagangan.
Pendapatan bersih mewakili keuntungan perusahaan dan dihitung dengan mengambil pendapatan dan mengurangkan berbagai biaya dan pengeluaran untuk menjalankan perusahaan. Beberapa pengurangan dari pendapatan untuk sampai pada laba bersih termasuk harga pokok penjualan, yang merupakan biaya yang terlibat dalam produksi, pajak, biaya operasi, dan biaya overhead yang disebut biaya penjualan, umum, dan administrasi (SG&A). Laba bersih terletak di bagian bawah laporan laba rugi dan sering disebut sebagai bottom line .
Return on revenue menunjukkan besarnya pendapatan yang akhirnya menjadi laba bersih. Dengan kata lain, laba bersih adalah sisa dari pendapatan setelah semua biaya dipotong. Pengembalian pendapatan adalah persentase pendapatan total yang dicatat sebagai laba atau apa yang tersisa setelah semua biaya dan pengurangan diselesaikan. Rumus untuk menghitung laba atas pendapatan ditampilkan di bawah ini.
Rumus ROR Adalah
ROR=Net incomeSales Revenue text {ROR} = frac { text {Pendapatan bersih}} { text {Pendapatan Penjualan}}ROR=Pendapatan penjualan
Cara Menghitung ROR
Penghasilan bersih dibagi dengan pendapatan, yang akan menghasilkan desimal. Hasilnya bisa dikalikan 100 untuk membuat hasilnya menjadi persentase.
Pengembalian pendapatan menggunakan laba bersih, yang dihitung sebagai pendapatan dikurangi biaya. Perhitungan tersebut mencakup biaya yang dibayarkan secara tunai dan biaya non tunai, seperti depresiasi. Perhitungan laba bersih mencakup semua aktivitas bisnis perusahaan, yang mencakup operasi sehari-hari dan barang-barang yang tidak biasa, seperti penjualan gedung.
Pendapatan merupakan total pendapatan dari penjualan atau pendapatan bersih setelah potongan harga diberikan untuk barang dagangan yang dikembalikan. Jika pendapatan bersih digunakan oleh perusahaan, itu akan dihitung untuk investor dan dilaporkan di baris atas laporan laba rugi.
Apa Pengembalian Pendapatan Beritahu Anda?
Pengembalian pendapatan atau margin laba bersih membantu investor untuk melihat berapa banyak keuntungan yang dihasilkan perusahaan dari penjualan untuk itu sambil juga mempertimbangkan biaya operasi dan overhead. Dengan mengetahui berapa keuntungan yang diperoleh dari total pendapatan, investor dapat mengevaluasi dan efektifitas manajemen. Perusahaan tidak hanya perlu menghasilkan lebih banyak penjualan dan pendapatan, tetapi juga harus menjaga agar biaya tetap terkendali. Pengembalian pendapatan memberikan kejelasan tentang hubungan antara perolehan pendapatan dan manajemen biaya.
Jika manajemen perusahaan menghasilkan pendapatan, tetapi biaya perusahaan meningkat sedemikian rupa sehingga melebihi pendapatan yang diperoleh, margin laba bersih akan turun. Dengan kata lain, jika biaya perusahaan meningkat lebih cepat daripada pertumbuhan pendapatannya, margin laba bersih akan menurun seiring waktu.
Perusahaan dapat meningkatkan laba atas pendapatan atau margin keuntungan dengan meningkatkan pendapatan, menurunkan biaya, atau kombinasi keduanya. Perusahaan juga dapat mengubah bauran penjualan untuk meningkatkan pendapatan. Bauran penjualan adalah proporsi setiap produk yang dijual bisnis, relatif terhadap total penjualan. Setiap produk yang dijual dapat memberikan tingkat keuntungan yang berbeda. Dengan mengalihkan penjualan ke produk yang memberikan margin keuntungan lebih tinggi, suatu bisnis dapat meningkatkan laba bersih dan meningkatkan ROR.
Asumsikan, misalnya, bahwa toko perlengkapan olahraga menjual sarung tangan baseball seharga $ 80 yang menghasilkan keuntungan $ 16 dan tongkat baseball $ 200 yang menghasilkan keuntungan $ 20. Sementara kelelawar menghasilkan lebih banyak pendapatan, sarung tangan menghasilkan keuntungan 20% ($ 16 / $ 80), dan kelelawar hanya mendapatkan keuntungan 10% ($ 20 / $ 200). Dengan mengalihkan penjualan toko dan upaya pemasaran ke sarung tangan bisbol, bisnis dapat memperoleh lebih banyak pendapatan bersih per dolar dari penjualan, yang meningkatkan ROR.
ROR korporasi memungkinkan seorang investor untuk membandingkan profitabilitas dari tahun ke tahun dan mengevaluasi keputusan bisnis manajemen perusahaan. Karena ROR tidak mempertimbangkan aset dan liabilitas perusahaan, ROR harus digunakan bersama dengan metrik lain saat mengevaluasi kinerja keuangan perusahaan .
ROR vs. EPS
Ketika manajemen melakukan perubahan untuk meningkatkan ROR, keputusan perusahaan juga membantu meningkatkan laba per saham (EPS). EPS merupakan indikator profitabilitas perusahaan dengan membandingkan laba bersih dengan jumlah saham biasa yang beredar. Semakin tinggi EPS, perusahaan dianggap semakin menguntungkan.
EPS dihitung dengan membagi laba bersih dengan jumlah saham biasa yang beredar. Sebagai contoh, mari kita asumsikan bahwa sebuah perusahaan memperoleh total laba bersih $ 1 juta per tahun dan memiliki 100.000 saham biasa yang beredar, dan EPS adalah ($ 1.000.000 / 100.000 saham), atau $ 10 per saham. Jika manajemen senior dapat meningkatkan laba bersih menjadi $ 1,2 juta, dan tidak ada perubahan pada saham biasa, EPS meningkat menjadi $ 12 per saham. Peningkatan laba bersih juga meningkatkan TPK. Namun, ROR tidak mempengaruhi jumlah saham yang beredar.
Baik EPS dan ROR mengukur sejauh mana laba yang dihasilkan oleh suatu perusahaan. Perusahaan menerbitkan saham untuk menghasilkan dana untuk diinvestasikan di perusahaan dan menumbuhkan keuntungan. Jika suatu perusahaan menghasilkan laba bersih dalam jumlah yang signifikan sebagai hasil dari modal yang diterima dari penerbitan saham, manajemen perusahaan akan dipandang sebagai menumbuhkan laba secara efisien.
Dengan kata lain, laba per saham menunjukkan berapa banyak laba bersih yang dihasilkan berdasarkan jumlah saham yang beredar. Perusahaan yang menghasilkan lebih banyak pendapatan dengan jumlah saham yang beredar lebih sedikit daripada pesaing akan memiliki EPS yang lebih tinggi dan dipandang lebih disukai oleh investor. EPS membantu menunjukkan seberapa efektif manajemen dalam menyebarkan sumber dayanya untuk menghasilkan keuntungan.
Sementara EPS mengukur laba yang dihasilkan sebagai hasil dari jumlah saham beredar, ROR mengukur laba yang dihasilkan dari jumlah pendapatan yang dihasilkan. ROR membantu menunjukkan seberapa efektif manajemen perusahaan dalam meningkatkan penjualan sekaligus mengelola biaya untuk menjalankan bisnis. Kedua metrik tersebut penting dan harus digunakan bersama-sama saat mengevaluasi kin
erja keuangan perusahaan.
Contoh Pengembalian Pendapatan di Dunia Nyata
Di bawah ini adalah laporan laba rugi Apple Inc. ( pengajuan 10-K perusahaan .
- Penjualan atau pendapatan bersih adalah $ 260 miliar untuk 2019 (disorot dengan warna biru).
- Penghasilan bersih adalah $ 55,2 miliar untuk 2019 (disorot dengan warna hijau).
- Pengembalian pendapatan Apple dihitung dengan membagi laba bersih $ 55,2 miliar dengan total penjualan bersih $ 260 miliar.
- Pengembalian pendapatan Apple untuk 2019 adalah 21% atau ($ 55,2 miliar ÷ $ 260 miliar) x 100.