Penghasilan Operasional vs Laba Kotor – (Keuangan)

oleh

Saat mengevaluasi laporan keuangan perusahaan, ada banyak metrik yang harus dilihat saat menentukan kinerja perusahaan. Beberapa metrik ini sangat mirip tetapi memberikan pandangan yang sedikit berbeda tentang bagaimana perusahaan dijalankan, seperti apa penghasilannya, dan apa yang diharapkan di masa depan.

Dua dari angka pendapatan yang paling umum dilaporkan adalah laba kotor dan pendapatan operasional. Meski serupa, keduanya menyoroti aspek tertentu dari bisnis.

Apa Penghasilan Operasional vs Laba Kotor?

Baik pendapatan operasional maupun laba kotor menunjukkan  pendapatan yang diperoleh perusahaan. Namun, kedua metrik memiliki kredit dan pengurangan yang berbeda yang dipertimbangkan selama penghitungannya. Kedua sistem tersebut penting dalam menganalisis kesejahteraan keuangan perusahaan.

Laba kotor

Laba kotor adalah pendapatan yang diperoleh perusahaan setelah dikurangi biaya langsung untuk menghasilkan produknya. Misalnya, jika Anda menjual widget senilai $ 100 dan pabrik Anda membutuhkan biaya $ 75 untuk memproduksinya, maka laba kotor Anda adalah $ 25. Laba kotor dihitung sebagai: 

Laba kotor  = Pendapatan – Harga Pokok Penjualan

Pendapatan  adalah jumlah total penjualan yang dihasilkan dalam suatu periode. Anda akan sering mendengar analis menyebut pendapatan sebagai baris teratas untuk sebuah perusahaan dan itu karena itu berada di bagian atas laporan laba rugi. Ketika Anda bekerja dengan cara Anda ke bawah laporan laba rugi, biaya yang dikurangkan dari pendapatan untuk akhirnya menghitung laba bersih atau garis bawah .

Harga pokok penjualan  (COGS) adalah biaya langsung yang terkait dengan produksi barang. COGS mencakup biaya tenaga kerja langsung, dan semua biaya bahan yang digunakan dalam memproduksi atau membuat produk perusahaan. 

Laba kotor mengukur seberapa baik perusahaan menghasilkan laba dari tenaga kerja langsung dan material langsungnya. Laba kotor belum termasuk biaya non produksi seperti biaya administrasi kantor perusahaan. Hanya keuntungan dan biaya yang terkait dengan fasilitas produksi yang dimasukkan dalam penghitungan. Beberapa biaya dapat meliputi:

  • Material langsung
  • Tenaga kerja langsung
  • Biaya peralatan yang terlibat dalam produksi
  • Utilitas untuk fasilitas produksi
  • Biaya pengiriman

Pendapatan operasional

Pendapatan operasional adalah keuntungan perusahaan setelah dikurangi  biaya operasional  atau biaya menjalankan bisnis sehari-hari. Bagi investor, pendapatan operasional membantu memisahkan pendapatan untuk kinerja operasi perusahaan dengan tidak termasuk bunga dan pajak, yang kemudian dikurangkan untuk mendapatkan laba bersih. 

Beban operasional ini termasuk penjualan, biaya  umum dan administrasi  (SG&A), penyusutan, dan amortisasi , dan biaya operasional lainnya. Pendapatan operasional tidak termasuk uang yang diperoleh dari investasi di perusahaan lain atau pendapatan non-operasional, pajak, dan biaya bunga.

Selain itu, item yang tidak berulang tidak disertakan, seperti uang tunai yang dibayarkan untuk penyelesaian gugatan. Pendapatan operasional juga dapat dihitung dengan mengurangi biaya operasional dari laba kotor.

Contoh Laba Kotor dan Pendapatan Operasional

Untuk menggambarkan perbedaan antara pendapatan operasional dan laba kotor, kita akan menganalisis laporan laba rugi dari JC Penney untuk tahun yang berakhir pada tahun 2017, seperti yang dilaporkan dalam laporan tahunan 10K:

  • Pendapatan atau Total Penjualan Bersih  = $ 12,5 miliar. Penjualan bersih adalah lini teratasnya.
  • Laba Kotor  = $ 4,3 miliar (Pendapatan total $ 12,5 miliar – COGS $ 8,2 miliar).
  • Pendapatan Operasional  = $ 116 juta (disorot dengan warna biru di bawah). Biaya yang dikurangkan di luar perhitungan laba kotor duduk di bawah HPP untuk mendapatkan pendapatan operasional. Dalam menghitung pendapatan operasional, biaya dan pengeluaran dikurangkan dari penjualan bersih, termasuk harga pokok penjualan sebesar $ 8,1 miliar dan SG&A sebesar $ 3,4 miliar (biaya yang tidak terkait langsung dengan produksi), dengan total $ 12,39 miliar (disorot dengan warna merah di bawah).
  • Laba bersih  = – $ 116 juta (kerugian), termasuk bunga dalam hutang sebesar $ 325 juta, menempatkan perusahaan di posisi merah. 

Garis bawah

JC Penney memperoleh $ 116 juta dalam pendapatan operasional dan memperoleh $ 4,3 miliar laba kotor.Meskipun pendapatan operasional positif, setelah memperhitungkan biaya pembayaran hutang, perusahaan mengalami kerugian tahun ini. 

Perbedaan antara angka-angka tersebut menunjukkan mengapa menganalisis laporan keuangan sangat penting bagi investor sebelum membeli saham. Setiap investor mungkin sampai pada kesimpulan berbeda tentang kinerja keuangan JC Penney dengan mengevaluasi angka-angka pada tahapan yang berbeda dalam siklus bisnis. Contoh di atas menunjukkan pentingnya menggunakan beberapa metrik dalam menganalisis  profitabilitas perusahaan.

Artikel terkait

  1. Laba Kotor vs. Penghasilan Bersih: Apa Perbedaannya?
  2. Laba kotor
  3. Laba Kotor, Laba Operasional dan Laba Bersih
  4. Bagaimana Laba Kotor Dan Margin Kotor Berbeda?
  5. Apakah laba kotor termasuk tenaga kerja dan overhead?
  6. Margin Laba Bersih
  7. Berapa biaya yang tidak dihitung dalam margin laba kotor?
  8. Pendapatan Bersih vs. Pendapatan Kotor yang Disesuaikan (AGI): Apa Perbedaannya?
  9. Laba Operasional vs Penghasilan Bersih
  10. Bagaimana laba kotor dan EBITDA berbeda?