Apakah Anda secara rutin menganalisis perusahaan Anda, tetapi tidak melihat bagaimana mereka menghitung mereka ? Bagi banyak perusahaan, inventaris mewakili sebagian besar, jika bukan porsi terbesar, dari aset mereka. Akibatnya, persediaan menjadi komponen penting dalam . Oleh karena itu, penting bagi investor yang serius untuk memahami cara menilai item baris inventaris saat membandingkan perusahaan di seluruh industri atau dalam portofolionya sendiri.
inventarisneraca
Apa Penilaian Inventaris – Lifo vs FIFO?
- Metode Last-In, First-Out (LIFO) mengasumsikan bahwa unit terakhir yang tiba di inventaris atau yang lebih baru dijual terlebih dahulu.
- Metode First-In, First-Out (FIFO) mengasumsikan bahwa unit persediaan terlama adalah yang terjual lebih dulu.
- LIFO tidak realistis bagi banyak perusahaan karena mereka tidak akan membiarkan persediaan lama mereka menganggur dalam persediaan.
- FIFO adalah pilihan paling logis karena perusahaan biasanya menggunakan inventaris tertua mereka terlebih dahulu dalam produksi barang mereka.
Apa Persediaan Itu?
Secara umum, ketika kita berbicara tentang persediaan, yang kita maksud adalah barang perusahaan dalam tiga tahap produksi: 1) barang yang merupakan bahan mentah, 2) barang yang sedang dalam produksi, dan 3) barang yang sudah jadi dan siap untuk dijual. Dengan kata lain, Anda mengambil barang yang dimiliki perusahaan pada awalnya, menambahkan bahan yang dibeli untuk membuat lebih banyak barang, mengurangi barang yang dijual perusahaan, (COGS), dan hasilnya adalah yang tersisa— inventaris.
harga pokok penjualan
memberikan nilai pada barang di setiap tahap produksi dan mengklasifikasikannya sebagai secara akurat. Rumus penghitungan persediaan adalah:
Akuntansi persediaandinilai
BI+ Net Purchases -COGS=EIwhere:BI = Beginning inventoryEI = Ending Inventory begin {aligned} & text {BI} + text {Net Purchases} – text {COGS} = text {EI} \ & textbf {di mana:} \ & text {BI = Inventaris awal} \ & text {EI = Ending Inventory} \ end {aligned} orang DUA+ Pembelian Bersih -COGS=EIdimana:BI = Persediaan awalEI = Persediaan Akhir orang
Memahami LIFO dan FIFO
Metode akuntansi yang digunakan perusahaan untuk menentukan biaya persediaan dapat berdampak langsung pada utama (keuangan) – neraca, , dan AS (GAAP) memungkinkan bisnis untuk menggunakan salah satu dari beberapa metode akuntansi inventaris: first-in, first-out (FIFO), last-in, first-out (LIFO), dan biaya rata-rata.
laporan keuanganlaporan laba rugiPrinsip akuntansi yang berlaku umum di
First-In, First-Out (FIFO)
Metode mengasumsikan bahwa unit pertama yang masuk ke dalam persediaan – atau persediaan terlama – adalah yang terjual lebih dulu. Misalnya, sebuah toko roti menghasilkan 200 roti pada hari Senin dengan harga masing-masing $ 1, dan 200 roti lagi pada hari Selasa dengan harga masing-masing $ 1,25. FIFO menyatakan bahwa jika toko roti menjual 200 roti pada hari Rabu, HPP ( ) adalah $ 1 per roti karena itu adalah harga dari setiap roti pertama dalam persediaan. Roti seharga $ 1,25 akan dialokasikan ke ( ).
First-In, First-Out (FIFO)pada laporan laba rugipersediaan akhirdi neraca
Terakhir Masuk, Keluar Pertama (LIFO)
Metode mengasumsikan bahwa unit terakhir atau lebih yang tiba di inventaris dijual terlebih dahulu. Persediaan yang lebih lama, oleh karena itu, tersisa pada akhir . Untuk 200 roti yang dijual pada hari Rabu, toko roti yang sama akan menetapkan $ 1,25 per roti ke COGS, sedangkan sisa $ 1 roti akan digunakan untuk menghitung nilai persediaan pada akhir periode.
Last-In, First-Out (LIFO)periode akuntansi
Biaya rata-rata
Metode biaya rata-rata mengambil – dari semua unit yang tersedia untuk dijual selama periode akuntansi dan kemudian menggunakan biaya rata-rata tersebut untuk menentukan nilai COGS dan persediaan akhir. Dalam contoh toko roti kita, biaya rata-rata untuk inventaris adalah $ 1,25 per unit, dihitung sebagai [(200 x $ 1) + (200 x $ 1,25)] / 400.
ratarata tertimbang
LIFO vs. FIFO: Penilaian Persediaan
Metode penilaian yang digunakan perusahaan dapat bervariasi di berbagai industri. Di bawah ini adalah beberapa perbedaan antara LIFO dan FIFO ketika mempertimbangkan penilaian persediaan dan pengaruhnya terhadap COGS dan laba.
LIFO
Karena LIFO menggunakan inventaris yang paling baru diperoleh untuk menilai COGS, inventaris yang tersisa mungkin sudah sangat tua atau usang. Akibatnya, LIFO tidak memberikan nilai persediaan yang akurat atau up-to-date karena valuasinya jauh lebih rendah daripada harga barang persediaan saat ini. Selain itu, LIFO tidak realistis bagi banyak perusahaan karena mereka tidak akan membiarkan inventaris lama mereka menganggur dalam stok saat menggunakan inventaris yang paling baru diperoleh.
Misalnya, perusahaan yang menjual produk makanan laut tidak akan secara realistis menggunakan inventaris yang baru mereka peroleh terlebih dahulu dalam menjual dan mengirimkan produk mereka. Dengan kata lain, perusahaan makanan laut tidak akan pernah membiarkan persediaan tertua mereka menganggur karena makanan bisa rusak, yang menyebabkan kerugian.
Akibatnya, LIFO tidak praktis untuk banyak perusahaan yang menjual barang yang mudah rusak dan tidak secara akurat mencerminkan proses produksi yang logis dengan menggunakan inventaris terlama terlebih dahulu.
FIFO
FIFO dapat menjadi indikator yang lebih baik untuk nilai persediaan akhir karena barang-barang lama telah habis sedangkan barang-barang yang baru diperoleh mencerminkan harga pasar saat ini. Bagi sebagian besar perusahaan, FIFO adalah pilihan paling logis karena mereka biasanya menggunakan inventaris tertua mereka terlebih dahulu dalam produksi barang mereka, yang berarti penilaian COGS mencerminkan jadwal produksi mereka.
Misalnya, perusahaan makanan laut, yang disebutkan sebelumnya, akan menggunakan inventaris terlama mereka terlebih dahulu (atau yang pertama masuk) dalam menjual dan mengirimkan produk mereka. Karena perusahaan makanan laut tidak akan pernah meninggalkan persediaan lama untuk rusak, FIFO secara akurat mencerminkan proses perusahaan menggunakan persediaan tertua terlebih dahulu dalam menjual barang-barang mereka.
LIFO dan FIFO: Dampak Inflasi
Jika tidak ada, maka ketiga metode penilaian persediaan akan menghasilkan hasil yang sama persis. Inflasi adalah ukuran tingkat kenaikan harga dalam suatu perekonomian. Ketika harga stabil, contoh toko roti kita dari sebelumnya akan dapat menghasilkan semua roti rotinya dengan harga $ 1, dan LIFO, FIFO, dan biaya rata-rata akan memberi kita biaya $ 1 per roti. Namun dalam dunia nyata, harga cenderung naik dalam jangka panjang yang berarti pilihan metode akuntansi dapat mempengaruhi penilaian persediaan dan profitabilitas untuk periode tersebut.
inflasi
Dengan asumsi bahwa harga naik, inflasi akan berdampak pada tiga metode penilaian persediaan sebagai berikut:
LIFO
Ketika penjualan dicatat menggunakan metode LIFO, item terbaru dari persediaan digunakan untuk menilai COGS dan dijual terlebih dahulu. Dengan kata lain, persediaan lama, yang lebih murah, akan dijual kemudian. Dalam lingkungan inflasi, COGS saat ini akan lebih tinggi di bawah LIFO karena persediaan baru akan lebih mahal. Akibatnya, perusahaan akan membukukan laba atau laba untuk periode tersebut. Namun, laba atau laba yang berkurang berarti perusahaan akan mendapat manfaat dari kewajiban pajak yang lebih rendah.
bersih yang lebih rendah
FIFO
Jika penjualan dicatat dengan metode FIFO, persediaan terlama – yang diperoleh lebih dulu – digunakan terlebih dahulu. FIFO meninggalkan inventaris yang lebih baru dan lebih mahal dalam lingkungan harga yang meningkat, di neraca. Hasilnya, FIFO dapat meningkatkan karena persediaan yang mungkin berumur beberapa tahun – yang diperoleh dengan biaya yang lebih rendah – digunakan untuk menilai COGS. Namun
, semakin tinggi laba bersih berarti perusahaan akan memiliki kewajiban perpajakan yang semakin tinggi.
laba bersih
Biaya rata-rata
Metode biaya rata-rata menghasilkan hasil yang berada di antara FIFO dan LIFO.
Namun, harap dicatat bahwa jika harga skenario berlawanan yang diuraikan di atas dimainkan. Selain itu, banyak perusahaan akan menyatakan bahwa mereka menggunakan “harga atau pasar yang lebih rendah” saat menilai persediaan. Ini berarti bahwa jika nilai persediaan turun, penilaian mereka akan mewakili nilai (atau ) daripada LIFO, FIFO, atau biaya rata-rata.
turun,pasarbiaya penggantian
Contoh LIFO vs. FIFO
Dalam tabel di bawah ini, kita menggunakan inventaris produsen minuman fiktif bernama ABC Bottling Company untuk melihat bagaimana metode penilaian dapat memengaruhi hasil perusahaan .
analisis keuangan
Perusahaan melakukan pembelian inventaris setiap bulan untuk Q1 dengan total 3.000 unit. Namun, perusahaan sudah memiliki 1.000 unit persediaan lama yang masing-masing dibeli dengan harga $ 8 dengan penilaian $ 8.000. Dengan kata lain, persediaan awal adalah 4.000 unit untuk periode tersebut.
Perusahaan menjual 3.000 unit di Q1, yang menyisakan saldo persediaan akhir 1.000 unit atau (4.000 unit – 3.000 unit terjual = 1.000 unit).
Penilaian COGS
- COGS dihargai $ 37.000 karena 3.000 unit yang paling baru dibeli digunakan dalam perhitungan atau pembelian Januari, Februari, dan Maret ($ 10.000 + $ 12.000 + $ 15.000).
Di bawah LIFO,
- , COGS dihargai $ 30.000 karena FIFO menggunakan inventaris tertua terlebih dahulu dan kemudian pembelian inventaris bulan Januari dan Februari. Dengan kata lain, 3.000 unit terdiri dari (1.000 unit seharga $ 8.000) + (1.000 unit seharga $ 10.000 atau Jan.) + (1.000 unit seharga $ 12.000 atau Feb.)
Di bawah FIFO
- menghasilkan penilaian $ 11.250 atau (($ 8.000 + $ 10.000 + $ 12.000 + $ 15.000) / 4).
Metode biaya rata-rata
Di bawah ini adalah Nilai Persediaan Akhir:
- 1.000 unit x $ 8 = .
Persediaan Akhir per LIFO:$ 8.000Ingatlah bahwa unit terakhir dalam (yang terbaru) terjual lebih dulu; oleh karena itu, kita meninggalkan unit terlama untuk persediaan akhir.
- 1.000 unit x $ 15 masing-masing = .
Persediaan Akhir per FIFO:$ 15.000Ingatlah bahwa unit pertama dalam (yang tertua) terjual lebih dulu; oleh karena itu, kita meninggalkan unit terbaru untuk persediaan akhir.
- (1.000 x 8) + (1.000 x 10) + (1.000 x 12) + (1.000 x 15)] / 4000 unit = $ 11,25 per unit; 1.000 unit X $ 11,25 masing-masing = .
Persediaan Akhir per Biaya Rata-rata:$ 11.250Ingatlah bahwa kita mengambil rata-rata tertimbang dari semua unit dalam inventaris.
LIFO atau FIFO: It Really Cetakan
Apakah
Perbedaan antara $ 8.000, $ 15.000 dan $ 11.250 sangat besar. Dalam analisis fundamental lengkap Perusahaan ABC, kita dapat menggunakan angka-angka inventaris ini untuk menghitung metrik lain — faktor-faktor yang mengekspos kesehatan keuangan perusahaan saat ini, dan yang memungkinkan kita membuat proyeksi tentang masa depannya, misalnya. Jadi, angka inventaris mana yang dimulai oleh perusahaan ketika menilai inventarisnya benar-benar penting. Dan perusahaan diwajibkan oleh hukum untuk menyatakan metode akuntansi yang mereka gunakan dalam keuangan terbitan mereka.
Meskipun contoh Perusahaan ABC di atas cukup jelas, subjek persediaan dan apakah akan menggunakan LIFO, FIFO, atau biaya rata-rata dapat menjadi rumit. Mengetahui cara mengelola inventaris adalah alat penting bagi perusahaan, kecil atau besar; serta faktor keberhasilan utama untuk bisnis apa pun yang menyimpan inventaris. Mengelola inventaris dapat membantu perusahaan mengontrol dan memperkirakan pendapatannya. Sebaliknya, tidak mengetahui bagaimana menggunakan persediaan untuk keuntungannya, dapat mencegah perusahaan beroperasi secara efisien. Bagi investor, inventaris dapat menjadi salah satu item terpenting untuk dianalisis karena dapat memberikan wawasan tentang apa yang terjadi dengan bisnis inti perusahaan.
Artikel terkait
Cadangan Lifo
Kapan perusahaan harus menggunakan terakhir, pertama keluar (LIFO)?
Mengapa LIFO Dilarang Berdasarkan IFRS
Terakhir, pertama keluar (LIFO)
Pertama di, pertama keluar (FIFO)
Memahami Rata-rata Tertimbang vs. FIFO vs. LIFO
Persediaan akhir
Nilai Dolar LIFO
Mengapa terkadang lebih baik menggunakan angka inventaris rata-rata saat menghitung rasio turnover inventaris?
Manajemen persediaan
Pos-pos Terbaru
Gramm-Leach-Bliley Act of 1999 (GLBA)
Pertanyaan Wawancara Umum untuk Auditor Internal
Zero-Volatility Spread (Z-spread)
ZZZZ BEST
ZWD (Zimbabwe Dollar)
Z tranche
Z-Score
Zonasi
Peraturan Zonasi
Zona Perjanjian yang Mungkin (Zopa)
Zona dukungan dan contoh
Zona resistensi
ZOMMA Didefinisikan
Zombies.
Judul Zombie.
Penyitaan Zombie
ETF zombie
Hutang Zombie
Zombie Bank.
ZMK (Zambia Kwacha)