Banyak institusi besar mendapati diri mereka memiliki uang dalam program pensiun karyawan yang perlu dikelola, tetapi oleh siapa? Manajemen senior pabrik pesawat terbang atau perusahaan farmasi, misalnya, mungkin bukan orang yang paling cakap dalam mengetahui cara menginvestasikan dana pensiun karyawannya .
Selain itu, mereka mungkin tidak memiliki keahlian untuk memilih manajer portofolio yang tepat untuk melakukan ini untuk mereka. Di sinilah konsultan investasi institusional masuk. Ini adalah “penjaga gerbang” yang memungkinkan manajer aset kesempatan untuk mengelola uang untuk institusi besar.
Apa Penjaga Gerbang: Konsultan Memegang Kunci?
- Konsultan investasi kelembagaan memberikan nasihat investasi kepada entitas swasta dan publik.
- Konsultan investasi institusi melakukan pekerjaan yang sedikit berbeda dari konsultan investasi pribadi.
- Konsultan investasi kelembagaan menawarkan berbagai layanan, termasuk merancang rencana pensiun untuk organisasi besar, mengatur audit, dan memberikan nasihat alokasi aset.
Profil Konsultan Investasi Khas
Konsultan investasi institusional memberikan nasihat investasi kepadaperusahaan publik dan swasta, yayasan, dan dana abadi yang mencari bantuan untuk mengelola uang mereka atau uang dalam dana pensiun karyawan mereka. Mereka digunakan secara luas di AS, Eropa, dan Australia.
Profesi ini dimulai dengan membantu perusahaan dengan program pensiun mereka, itulah sebabnya mereka juga disebut sebagai konsultan pensiun. Karena peran mereka telah berkembang melampaui konsultasi pensiun, mereka sekarang dikenal sebagai konsultan investasi kelembagaan.
Saat ini, banyak program pensiun menyertakan program iuran pasti dan 401 (k) sebagai tambahan, atau menggantikan, program manfaat pasti (pensiun). Konsultan investasi kelembagaan menggunakan keahlian pensiun mereka untuk memberi nasihat tentang rencana iuran pasti dan bekerja dengan lembaga lain, seperti dana abadi universitas.
Selain itu, luasnya kelas aset yang tersediatelah meluas.Sekarang ada banyakkelas investasi alternatif (seperti hedge fund atau private equity) yang mungkin perlu dibantu oleh lembaga.
Kelompok konsultan besar biasanya membagi konsultannya menjadi konsultan lapangan dan konsultan penelitian. Konsultan lapanganlah yang bertemu dengan klien. Departemen penelitian terutama mengkompilasi kinerja dan informasi relevan lainnya tentang para manajer. Dari penelitian ini, konsultan memberikan “daftar pendek” manajer yang disetujui yang digunakan konsultan lapangan untuk menilai manajer portofolio terbaik untuk klien tertentu.
Tren yang lebih baru adalah departemen penelitian grup konsultan diberi kompensasi berdasarkan kembalinya manajer yang mereka pilih untuk dimasukkan ke dalam daftar pendek. Ini dirancang untuk menyelaraskan kepentingan tim peneliti dengan kepentingan klien.
Perantara yang Dibutuhkan
Karena banyak manajer investasi, konsultan adalah perantara yang diperlukan, menyediakan fungsi pencocokan yang penting. Mereka menyesuaikan manajer aset dengan kebutuhan investasi klien mereka. Karena ini adalah bidang keahlian konsultan, mereka umumnya memiliki metode penyaringan dan kontak yang luas di industri tersebut.
Konsultan investasi sering digunakan dalam proses uji tuntas karena beberapa perusahaan terlalu kecil atau kurang memiliki keahlian untuk menjadi staf departemen untuk mencari manajer investasi. Bahkan jika itu adalah perusahaan yang besar dan canggih, konsultan investasi mungkin diperlukan untuk membantunya tampak tidak bias dalam pengambilan keputusannya. Intinya adalah memastikan bahwa manajer portofolio dipilih berdasarkan kriteria yang sesuai.
Apa yang Mereka Tawarkan
Ada ratusan konsultan di seluruh dunia yang menyediakan menu layanan yang lengkap. 20 sampai 30 pemain utama berusaha untuk menyediakan ” one-stop shopping ” untuk klien mereka tentang manajemen aset pensiun.
Layanan paling umum yang disediakan oleh para pemain utama ini meliputi:
- Rencanakan desain
- Pengembangan tujuan investasi dan pernyataan kebijakan investasi
- Pemilihan benchmark
- Audit operasional
- Saran alokasi aset
- Pemilihan dan pemantauan manajer