Pentingnya Penghasilan Komprehensif Lainnya

Laporan laba rugi perusahaan, juga dikenal sebagai laporan laba rugi , memiliki kekurangan. Sebagian besar, pernyataan tersebut secara akurat mencerminkan profitabilitas masa lalu dan pertumbuhan laba perusahaan – salah satu penentu utama kinerja saham perusahaan – tetapi tetap merupakan ukuran subjektif, terbuka untuk manipulasi. Secara khusus, perusahaan memiliki cukup banyak keleluasaan pada waktu dan dampak dari tagihan triwulanan dan tahunan dan biaya lain yang dilaporkan pada laporan tersebut.

Bagaimana perusahaan menghasilkan pendapatan dan mengubahnya menjadi pendapatan merupakan faktor penting, tetapi ada pertimbangan penting lainnya.Accounting Standards Board Keuangan (FASB) terus menekankan ukuran keuangan yang disebut pendapatan komprehensif lain (OCI) sebagai berharga analisis keuangan alat.Tujuan FASB, secara umum, adalah untuk mengeluarkan pedoman “untuk meningkatkan komparabilitas, konsistensi, dan transparansi pelaporan keuangan.” Untuk mencapai hal ini, ia berusaha untuk “meningkatkan keunggulan item yang dilaporkan dalam pendapatan komprehensif lain.”

Apa Pentingnya Penghasilan Komprehensif Lainnya?

Penghasilan komprehensif lain dapat dilihat sebagai pandangan laba bersih yang lebih ekspansif. Di masa lalu, perubahan pada laba perusahaan yang dianggap berada di luar operasi intinya atau terlalu tidak stabil dibiarkan mengalir ke ekuitas pemegang saham. OCI memberikan rincian penting tentang angka-angka ini.

Ingatlah bahwa OCI tidak sama dengan pendapatan komprehensif, meskipun kedengarannya sama. Pendapatan komprehensif hanyalah kombinasi dari pendapatan bersih standar dan OCI. Dengan demikian, ini secara harfiah merupakan pandangan yang lebih komprehensif dan holistik tentang pendorong operasi perusahaan dan aktivitas lain yang merupakan komponen integral dari ekonominya.

Kembali pada bulan Juni 1997, FASB mengeluarkan FAS130 tentang bagaimana melaporkan pendapatan komprehensif.Definisi teknis FASB tentang pendapatan komprehensif adalah “perubahan ekuitas [aset bersih] perusahaan bisnis selama suatu periode dari transaksi dan peristiwa dan keadaan lain dari sumber non-pemilik. Ini mencakup semua perubahan ekuitas selama suatu periode kecuali yang dihasilkan dari investasi oleh pemilik dan distribusi kepada pemilik. “

OCI dapat ditemukan sebagai item baris di neraca perusahaan .Secara khusus, ini terletak di bagian ekuitas di neraca serta di bawah pernyataan terkait yang disebut laporan ekuitas konsolidasi.

Dalam beberapa tahun terakhir, selain konvensi pelaporan neraca standar, perusahaan menerima beberapa cara lain untuk menyajikan OCI dalam laporan keuangan mereka: Mereka dapat mencantumkan komponen item baris individual bersama dengan laporan laba rugi (seperti di bagian bawah dari laporan laba rugi) atau menampilkan OCI di halaman terpisahnya sendiri. Langkah-langkah ini juga merupakan bagian dari tujuan jangka panjang untuk membantu prinsip akuntansi yang diterima secara umum AS (GAAP) menyelaraskan lebih dekat dengan Standar Pelaporan Keuangan Internasional (IFRS) sebagaimana diatur oleh Dewan Standar Akuntansi Internasional (IASB) .

Contoh Kehidupan Nyata OCI

Untuk lebih mengilustrasikan komponen spesifik OCI, mari kita lihat pernyataan dari MetLife.Pada tahun 2012, salah satu daripengajuan 10-K dengan Securities And Exchange Commission (SEC) merinci pendapatan bersih standar sebesar $ 6,7 miliar serta akumulasi pendapatan komprehensif lainnya sekitar $ 5,9 miliar, $ 4,9 miliar di antaranya berasal dari tahun fiskal saat ini.Itu adalah pendorong yang cukup signifikan dari keseluruhan tingkat keuntungannya untuk tahun ini.

Untuk setahun penuh, item yang mengalami pendapatan komprehensif termasuk keuntungan yang belum direalisasi dari instrumen derivatif sebesar $ 1 miliar, keuntungan investasi yang belum direalisasi sebesar $ 4,5 miliar, penyesuaian penjabaran mata uang asing sebesar negatif $ 100 juta, danpenyesuaian program manfaat pasti sebesar negatif $ 500 juta.

1:12

Kategori Penting OCI

Memahami pendorong operasi harian perusahaan akan menjadi pertimbangan terpenting bagi seorang analis keuangan , tetapi melihat OCI dapat mengungkap item besar potensial lainnya yang memengaruhi laba perusahaan.

Keuntungan dan Kerugian Investasi

Perusahaan asuransi seperti MetLife, bank, dan lembaga keuangan lainnya memiliki portofolio investasi yang besar. Keuntungan dan kerugian yang direalisasikan sebagian besar akan mengalir melalui laba bersih yang dilaporkan, tetapi melihat sisi persamaan yang belum direalisasi dapat menunjukkan bagaimana perusahaan mengelola investasinya dan jika ada potensi kerugian besar di masa mendatang. Dalam hal ini, OCI dapat membantu analis untuk mengukur nilai wajar investasi perusahaan dengan lebih akurat .

Penukaran mata uang

Melihat OCI juga dapat memberikan wawasan tentang perusahaan yang beroperasi di luar negeri dan melakukan lindung nilai mata uang atau memiliki pendapatan luar negeri yang cukup besar. Dalam contoh kita di atas, penyesuaian mata uang asing MetLife tidak terlalu besar, tetapi melihatnya dapat membantu analis menentukan dampak fluktuasi mata uang pada operasi perusahaan. Untuk perusahaan yang berbasis di AS, dolar domestik yang lebih kuat akan menurunkan nilai penjualan dan keuntungan luar negeri yang dilaporkan. Melihat hasil dari sudut pandang mata uang netral dapat membantu dalam memahami dinamika pertumbuhan dan profitabilitas yang sebenarnya.

Rencana Pensiun

Kategori utama lainnya di OCI adalah dampaknya pada rencana pensiun perusahaan. Pengembalian saham yang dapat diabaikan selama bertahun-tahun telah menempatkan aset pensiun dari sejumlah perusahaan besar di bawah kewajiban yang harus mereka tutupi untuk pensiunan saat ini dan masa depan. Contoh perbedaan ini dapat menunjukkan seberapa besar dampaknya terhadap perusahaan.

Contoh kasus: Pada tahun 2011, Goodyear melaporkan pendapatan bersih standar sebesar $ 343 juta, tetapi mengalami kerugian sebesar $ 378 juta saat mengurangi biaya program pensiun. Dalam laporan lain tahun itu, raksasa industri General Electric mencatat pendapatan rutin hampir $ 14,2 miliar tetapi memotong lebih dari setengahnya ketika memperhitungkan kerugian pada rencana pensiunnya. Tingkat kewajiban pensiun masa depan tentunya merupakan pertimbangan penting dalam memperkirakan prospek laba masa depan perusahaan.

Kategori Lain

Ukuran OCI juga cukup membantu selama Resesi Hebat , raksasa perbankan Bank of America melaporkan laba $ 1,4 miliar pada laporan laba rugi standarnya, tetapi kehilangan $ 3,9 miliar berdasarkan pendapatan komprehensif.Perbedaan tersebut berkaitan dengan OCI dan kerugian yang belum direalisasi yang terjadi dalam portofolio investasinya. Secara keseluruhan, ini mempertanyakan kualitas angka laba yang dipegangnya sebagai ukuran sebenarnya dari perolehan modal untuk tahun tersebut.

Asisten Profesor Bisnis di Columbia Business SchoolSehwa Kim , dalam sebuah laporan yang ditulis bersama Associate Professor Seil Kim dan Profesor Stephen Ryan, menemukan bahwa “Dalam menanggapi krisis keuangan tahun 2008, di bawah peraturan Basel III, keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi pada sekuritas -sale (‘AFS’) yang dicatat dalam akumulasi pendapatan komprehensif lainnya dimasukkan ke dalam modal regulasi bank untuk bank-bank yang mendekati tingkat lanjut …. Sebagai hasilnya, studi terbaru menemukan bahwa bank-bank yang terkena dampak tersebut mereklasifikasi sekuritas investasi dari AFS menjadi dimiliki hingga jatuh tempo ( ‘HTM’) atau mengklasifikasikan sekuritas yang baru diakuisisi sebagai HTM untuk mengurangi peningkatan volatilitas modal regulasi. Studi ini menunjukkan bahwa OCI dapat menjadi faktor signifikan yang memengaruhi manajemen portofolio aset lembaga keuangan. “

Garis bawah

Memahami dan menganalisis OCI sangat meningkatkan analisis keuangan, terutama untuk perusahaan keuangan. Dalam dunia yang ideal, hanya akan ada pendapatan kom
prehensif karena mencakup pendapatan bersih standar dan OCI, tetapi kenyataannya adalah seorang analis yang cerdik dapat menggabungkan kedua pernyataan tersebut dalam model keuangan mereka sendiri.

Pengungkapan yang ada untuk merinci pendapatan komprehensif dan semua komponennya di bagian bawah laporan laba rugi, atau pada halaman berikut dalam jadwal terpisah, telah membuat analisis lebih mudah. Sejumlah akuntan mempertanyakan mengapa OCI terdaftar sebagai bagian dari ekuitas di neraca, tetapi jika Anda melihat dengan cermat, ada sejumlah tempat untuk menemukannya dan membantu menentukan kesehatan dan ekonomi total perusahaan yang mendasarinya.