Pentingnya Penilaian Risiko Klien – (Keuangan)

Risiko dan pengembalian adalah dua faktor fundamental yang harus diperhatikan dalam menganalisis portofolio atau investasi apa pun. Semua investor ingin mendapatkan keuntungan setinggi mungkin dari investasi mereka; namun, potensi keuntungan harus selalu diimbangi dengan potensi risiko. Memang, semakin besar hasil yang diharapkan, seringkali semakin besar tingkat risiko yang terlibat untuk potensi kerugian.

Untuk menganalisis investasi untuk individu dengan benar, penasihat keuangan atau pengelola uang harus membuat penilaian risiko yang akurat, atau profil risiko, untuk setiap klien. Penilaian risiko ini memungkinkan seorang penasihat untuk menentukan investasi yang paling sesuai untuk dipertimbangkan setiap klien, dengan mempertimbangkan kapasitas objektif klien serta kemauan subjektif untuk mengambil risiko.

Apa Pentingnya Penilaian Risiko Klien?

  • Berinvestasi tentu melibatkan unsur risiko tertentu yang dapat menyebabkan kerugian.
  • Membangun portofolio dan membuat rekomendasi investasi harus disesuaikan dengan profil risiko individu yang diperoleh melalui penilaian risiko.
  • Evaluasi ini akan memperoleh aspek objektif atau finansial dari risiko serta komponen psikologis atau kualitatif dari toleransi risiko.
  • Ketika kemampuan untuk mengambil risiko bertentangan dengan kemauan investor untuk investasi berisiko, praktik yang baik adalah melakukan evaluasi yang lebih konservatif.

Unsur Keuangan dari Penilaian Risiko

Setiap penilaian risiko melibatkan beberapa unsur kunci yang dapat digunakan bersama untuk membuat analisis komprehensif yang luas dari risiko yang dihadapi klien dan investasi yang paling mengurangi risiko itu atau membuat risiko itu berharga.

Unsur pertama dari penilaian risiko adalah kapasitas risiko, tingkat risiko maksimum yang dapat diambil seseorang berdasarkan keadaan keuangannya. Porsi penilaian risiko ini adalah penghitungan kemampuan total klien untuk menyerap kerugian, apakah kerugian itu kecil, sedang, atau besar. Kapasitas untuk risiko juga memberi penasihat pemahaman tentang bagaimana portofolio klien akan berfungsi dan tingkat perubahan finansial jika investasi tertentu menghasilkan kerugian atau keuntungan.

Secara umum, semakin lama klien dapat menunggu sebelum membutuhkan aset yang diinvestasikan, portofolio mereka seharusnya semakin berisiko. Ini karena sekuritas berisiko lebih tinggi dikompensasikan dengan pengembalian yang diharapkan lebih tinggi, secara rata-rata – dan dalam jangka waktu yang lebih lama, periode yang sulit sering kali diperhalus. Selain itu, klien dapat terus menambah portofolio mereka saat pasar turun (rata-rata biaya dolar), yang berarti ketika pasar mulai naik lagi, mereka telah mengumpulkan saham dengan harga yang lebih baik.

Unsur kedua dari penilaian risiko adalah persyaratan risiko. Setiap klien mendiskusikan tujuan investasinya dengan penasihat, dan setiap penasihat memahami bahwa sejumlah risiko diperlukan untuk memenuhi tujuan pengembalian investasi yang diinginkan klien. Penasihat kemudian harus menentukan risiko investasi yang dihitung yang harus diambil untuk membantu klien mencapai tujuan investasinya dengan sukses.

Komponen Psikologis dari Penilaian Risiko

Ada dua unsur lebih lanjut dari penilaian risiko yang tidak sepenuhnya merupakan konsep keuangan obyektif, tetapi lebih pada bidang psikologi.

Konsep pertama adalah sikap risiko. Pada dasarnya, sikap terhadap risiko adalah pemahaman klien tentang risiko dalam kaitannya dengan apa yang ditimbulkannya dan bagaimana hal itu akan memengaruhi kehidupan dan keuangan klien. Biasanya, penasihat keuangan selanjutnya mengembangkan penilaian risiko dengan menentukan sikap klien terhadap risiko di awal, kemudian menilai kembali sikap risiko klien setelah menentukan kapasitas risiko dan persyaratan risiko klien.

Kedua adalah toleransi risiko . Kadang-kadang bingung dengan kapasitas risiko, toleransi risiko berbeda dalam hal kemampuan mental dan emosional klien, atau kesediaan untuk menoleransi peluang yang diambil dalam investasi. Ini dimulai dengan tingkat risiko obyektif tertentu, tetapi kemudian mengevaluasi seberapa mampu klien secara psikologis dalam menangani kerugian atau volatilitas keseluruhan baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang.

Seringkali, toleransi terhadap risiko sangat berkorelasi dengan pengalaman investasi sebelumnya. Beberapa klien memiliki toleransi risiko nol. Mereka tidak dapat menangani kerugian investasi apa pun, bahkan kerugian sementara, tidak peduli berapa potensi pengembalian investasi. Untuk klien seperti itu, satu-satunya investasi yang sesuai adalah investasi pendapatan tetap yang memberikan tingkat pengembalian yang terjamin dan hampir tidak ada risiko, seperti obligasi Treasury AS.

Garis bawah

Agar penasihat keuangan dapat mengembangkan penilaian atau profil risiko yang akurat dan efektif, ia harus menentukan dan menilai masing-masing karakteristik yang disebutkan di atas secara independen untuk membandingkannya satu sama lain dan kemudian menggabungkannya ke dalam tingkat risiko investasi yang masuk akal untuk klien yang diberikan.

Menyelesaikan penilaian risiko memungkinkan penasihat keuangan untuk menentukan kelas umum aset dan jenis investasi tertentu yang paling sesuai untuk klien tertentu. Baik toleransi risiko maupun kapasitas risiko merupakan kendala pada potensi pengembalian investasi, dan penasihat harus memastikan bahwa klien mereka memahami fakta ini.

Referensi cepat

Jika kapasitas dan kemauan investor untuk mengambil risiko bertentangan satu sama lain, sebaiknya gunakan penilaian yang lebih konservatif.

Artikel terkait

  1. Apa yang Dilakukan Penasihat Keuangan?
  2. Cara Mengevaluasi Kapasitas Klien Anda untuk Risiko
  3. Kiat untuk Menilai Toleransi Risiko Klien
  4. Komisi VS berbasis biaya: Penasihat mana yang lebih baik?
  5. Opsi Saham Karyawan (ESO)
  6. Apa Kesediaan dan Kemampuan Klien Anda untuk Mengambil Risiko?
  7. Yang Perlu Anda Ketahui Tentang Penasihat Keuangan Hanya Bayar
  8. Bagaimana penasihat keuangan memilih investasi klien
  9. Bagaimana Saran Investasi Buruk Dapat Membebani Anda
  10. Gadai