Penyewaan kembali – (Keuangan)


Apa Penyewaan kembali?

Sewa kembali adalah pengaturan di mana perusahaan yang menjual aset dapat menyewakan kembali aset yang sama dari pembeli. Dengan sewa-balik — juga disebut jual-sewa-balik — rincian pengaturan, seperti pembayaran sewa dan durasi sewa, dibuat segera setelah aset dijual. Dalam transaksi jual-sewa-balik, penjual aset menjadi penyewa dan pembeli menjadi penyewa.

Referensi cepat

Jual-sewa-balik memungkinkan perusahaan menjual aset untuk meningkatkan modal, kemudian memungkinkan perusahaan menyewakan kembali aset tersebut dari pembeli. Dengan cara ini, perusahaan bisa mendapatkan baik uang tunai dan aset yang dibutuhkan untuk beroperasi bisnisnya.

Memahami Leasebacks

Dalam perjanjian jual-sewa-balik, aset yang sebelumnya dimiliki oleh penjual dijual kepada orang lain dan kemudian disewakan kembali kepada pemilik pertama dalam jangka waktu yang lama. Dengan cara ini, pemilik bisnis dapat terus menggunakan aset penting tetapi tidak lagi memilikinya.

Cara lain untuk memikirkan sewa-balik adalah seperti versi perusahaan dari transaksi pegadaian. Sebuah perusahaan pergi ke pegadaian dengan aset berharga dan menukarnya dengan uang tunai segar. Perbedaannya adalah tidak ada harapan bahwa perusahaan akan membeli kembali aset tersebut.

Siapa yang Menggunakan Leasebacks dan Mengapa?

Pengguna sale-leasebacks yang paling umum adalah para pembangun atau perusahaan dengan aset tetap berbiaya tinggi — seperti properti, tanah, atau peralatan besar yang mahal. Dengan demikian, leasebacks yang umum di gedung dan transportasi industri , dan real estate dan kedirgantaraan sektor .

Perusahaan menggunakan sewa balik ketika mereka perlu memanfaatkan uang tunai yang mereka investasikan dalam aset untuk tujuan lain tetapi mereka masih membutuhkan aset itu sendiri untuk menjalankan bisnis mereka. Sale-leasebacks dapat menjadi metode alternatif untuk meningkatkan modal. Ketika sebuah perusahaan perlu mengumpulkan uang tunai, biasanya perusahaan tersebut mengambil pinjaman (menimbulkan hutang ) atau mempengaruhi pembiayaan ekuitas (menerbitkan saham).

Pinjaman harus dilunasi dan muncul di neraca perusahaan sebagai hutang. Transaksi leaseback sebenarnya dapat membantu meningkatkan kesehatan neraca perusahaan: Kewajiban pada neraca akan turun (dengan menghindari lebih banyak hutang), dan aset lancar akan menunjukkan peningkatan (dalam bentuk uang tunai dan perjanjian sewa). Meskipun ekuitas tidak perlu dibayar kembali, pemegang saham memiliki klaim atas pendapatan perusahaan berdasarkan porsi sahamnya.

Referensi cepat

Jual-sewa-balik bukanlah pembiayaan hutang atau ekuitas. Ini lebih seperti produk hutang hibrida. Dengan leaseback, perusahaan tidak menambah beban hutangnya tetapi memperoleh akses ke modal yang dibutuhkan melalui penjualan aset.

Contoh Sewa Balik

Ada banyak contoh jual-sewa kembali dalam keuangan perusahaan. Namun, contoh klasik yang mudah dipahami terletak pada brankas penyimpanan yang diberikan bank komersial kepada kita untuk menyimpan barang berharga kita. Pada awalnya, bank memiliki semua brankas fisik di ruang bawah tanahnya. Bank menjual brankas ke perusahaan leasing dengan harga pasar, yang secara substansial lebih tinggi dari nilai buku. Selanjutnya, perusahaan leasing akan menawarkan kembali brankas ini ke bank yang sama untuk disewa dalam jangka panjang. Bank, pada gilirannya, menyewakan brankas ini kepada kita, pelanggannya.

Lebih Banyak Manfaat dari Leasebacks

Transaksi jual-sewa-balik dapat disusun dalam berbagai cara yang dapat menguntungkan penjual / penyewa dan pembeli / penyewa. Namun, semua pihak harus mempertimbangkan implikasi bisnis dan pajak, serta risiko yang terlibat dalam jenis pengaturan ini.

Potensi Manfaat bagi Penjual / Lessee …

  • Dapat memberikan potongan pajak tambahan
  • Memungkinkan perusahaan untuk mengembangkan bisnisnya
  • Dapat membantu meningkatkan neraca
  • Membatasi risiko volatilitas karena memiliki aset

Potensi Manfaat bagi Pembeli / Lessor …

  • Sewa terjamin
  • Pengembalian investasi (ROI) yang adil
  • Aliran pendapatan yang stabil untuk waktu tertentu

Poin Penting

  • Dalam jual-sewa-balik, suatu aset yang sebelumnya dimiliki oleh penjual dijual kepada orang lain dan kemudian disewakan kembali kepada pemilik pertama untuk jangka waktu yang lama.
  • Dengan cara ini, pemilik bisnis dapat terus menggunakan aset penting tetapi tidak memilikinya.
  • Pengguna sale-leasebacks yang paling umum adalah pembangun atau perusahaan dengan aset tetap berbiaya tinggi.

Artikel terkait

  1. Triple Net Lease: Pro dan Kontra
  2. Opsi Saham Karyawan (ESO)
  3. Sewa tanah
  4. Opsi Sewa
  5. Sewa Modal
  6. Sewa Bulan ke Bulan
  7. Sewa Tiga Bersih (NNN)
  8. Sewa langit-langit
  9. Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
  10. Blockchain: Semua yang perlu Anda ketahui