Peran dana nilai stabil di 401 (K) Anda

Selama periode gejolak pasar dan suku bunga rendah, banyak investor berjuang untuk menemukan alternatif investasi yang tidak kalah pentingnya. Tetapi orang-orang yang menabung untuk masa pensiun mungkin akan terkejut ketika menemukan jenis reksa dana yang unik yang dikenal sebagai dana dengan nilai stabil.

Reksa dana ini, yang biasanya ditawarkan dalam skema 401 (k), agak mirip dengan reksa dana pasar uang , kecuali mereka memberikan hasil yang lebih tinggi dengan risiko yang relatif kecil. Jika Anda sedang mempertimbangkan dana bernilai stabil , berikut ini cara kerjanya sehingga Anda dapat mempertimbangkan keuntungan dan kerugiannya sebelum memutuskan apakah itu pilihan yang baik untuk portofolio pensiun Anda.

Apa Peran dana nilai stabil di 401 (K) Anda?

Dana bernilai stabil biasanya hanya ditawarkan dalam program iuran pasti, seperti 401 (k).
Mereka adalah investasi konservatif yang memberikan pendapatan tetap dengan risiko yang relatif kecil karena kepala sekolah Anda dijamin.
Namun, risiko yang lebih kecil juga berarti keuntungan yang lebih rendah.
Reksa dana bernilai stabil adalah pilihan yang baik untuk investor konservatif, pekerja yang hampir pensiun, dan siapa pun yang ingin menstabilkan portofolio mereka selama masa volatilitas pasar.

Dana Nilai Stabil Dijelaskan

Sesuai dengan namanya, stable value fund merupakan jenis dana tunai yang menyerupai reksa dana pasar uang dengan menawarkan perlindungan pokok sekaligus membayar bunga yang stabil. Seperti sepupu pasar uang mereka, reksa dana ini mempertahankan harga saham konstan $ 1.

Reksa dana bernilai stabil biasanya membayar dua kali lipat tingkat bunga reksa dana pasar uang. Bahkan dana obligasi jangka menengah cenderung menghasilkan lebih sedikit dengan volatilitas yang jauh lebih tinggi. Dana bernilai stabil yang digunakan untuk berinvestasi hampir secara eksklusif dalam kontrak investasi terjamin (GIC), yang merupakan perjanjian antara operator asuransi dan penyedia paket 401 (k) yang menjanjikan tingkat pengembalian tertentu .

Namun, sejumlah perusahaan asuransi yang berinvestasi besar-besaran dalam obligasi sampah pada 1980-an menderita kerugian besar dan gagal membayar beberapa perjanjian mereka. Peserta program pensiun dari penyedia lain, seperti Lehman Brothers yang sekarang sudah tidak beroperasi (yang kebangkrutan perusahaan. Selanjutnya, GIC tidak lagi disukai sebagai sarana pendanaan untuk dana bernilai stabil.

Dana ini sekarang diinvestasikan terutama pada obligasi pemerintah dan korporasi dengan jangka waktu pendek hingga menengah, berkisar antara dua hingga empat tahun. Reksa dana bernilai stabil mampu membayar bunga lebih tinggi daripada reksa dana pasar uang, yang biasanya berinvestasi pada sekuritas pendapatan tetap dengan jangka waktu 90 hari atau kurang.

Bagaimana Risiko Dikelola

Kepemilikan dalam dana dengan nilai stabil lebih rentan terhadap perubahan suku bunga daripada kepemilikan pasar uang karena jangka waktu yang lebih lama dari obligasi yang mereka investasikan.

Referensi cepat

Harga saham reksa dana bernilai stabil tidak memiliki potensi untuk tumbuh dari waktu ke waktu, tetapi reksa dana ini juga tidak akan kehilangan nilainya, yang tidak terjadi pada reksa dana biasa.

Risiko ini dikurangi dengan pembelian jaminan asuransi dengan dana yang mengimbangi kehilangan pokok; jaminan ini tersedia dari bank dan operator asuransi. Reksa dana bernilai paling stabil akan membeli kontrak ini dari tiga hingga lima operator untuk mengurangi risiko gagal bayar mereka .

Biasanya, operator akan setuju untuk menanggung semua kontrak yang gagal jika salah satu operator menjadi bangkrut.

Kerugian untuk Dipertimbangkan

Seperti disebutkan sebelumnya, reksa dana bernilai stabil membayar tingkat bunga yang beberapa persen di atas reksa dana pasar uang. Mereka juga melakukannya dengan volatilitas yang jauh lebih kecil daripada dana obligasi.

Namun, dana ini juga mengenakan biaya tahunan yang menutupi biaya pembungkus asuransi, yang bisa mencapai 1% per tahun dalam beberapa kasus. Selain itu, sebagian besar reksa dana bernilai stabil mencegah investor memindahkan uang mereka langsung ke investasi serupa, seperti pasar uang atau dana obligasi. Peserta harus memindahkan dananya ke kendaraan lain, seperti dana saham atau sektor , selama 90 hari sebelum mereka dapat mengalokasikannya kembali ke alternatif tunai.

$ 810 miliar

Aset dalam dana nilai stabil dalam program iuran pasti, menurut Asosiasi Investasi Nilai Stabil.

Mungkin batasan terbesar dari dana bernilai stabil adalah ketersediaannya yang terbatas. Mereka umumnya hanya tersedia untuk 401 (k) peserta rencana dari majikan yang menawarkan dana ini dalam rencana mereka.

Hal penting lainnya yang perlu diingat adalah dana ini bersifat stabil, tetapi tidak dijamin. Meskipun peluang kehilangan uang di salah satu reksa dana relatif kecil, dana tersebut tidak boleh dikategorikan dengan CD , anuitas tetap , atau investasi lain yang disertai dengan jaminan pokok mutlak.

Ketika Dana Nilai Stabil Cocok

Reksa dana bernilai stabil adalah pilihan yang sangat baik bagi investor konservatif dan mereka yang memiliki cakrawala waktu yang relatif singkat , seperti pekerja yang hampir pensiun. Dana ini akan memberikan pendapatan dengan risiko minimal dan dapat berfungsi untuk menstabilkan sisa portofolio investor sampai batas tertentu.

Namun, mereka tidak boleh dilihat sebagai sarana pertumbuhan jangka panjang , dan mereka tidak akan memberikan tingkat pengembalian yang sama seperti dana saham dari waktu ke waktu. Sebagian besar penasihat merekomendasikan untuk mengalokasikan tidak lebih dari 15% hingga 20% aset seseorang ke dalam dana ini.

Garis bawah

Reksa dana bernilai stabil berfungsi sebagai media bahagia antara dana tunai dan pasar uang, yang memiliki imbal hasil rendah, dan reksa dana obligasi, yang memiliki risiko dan volatilitas lebih tinggi. Dana ini memberikan tingkat bunga yang lebih tinggi dengan sedikit atau tanpa fluktuasi harga.

Tetapi stabilitas ini memiliki harga dalam bentuk biaya tahunan dan pengembalian yang lebih rendah daripada dana saham. Selain itu, transfer ke instrumen tunai lain hanya dapat dilakukan dalam kondisi tertentu.