Peraturan M. | Finansial 2022

Apa Peraturan M?

Peraturan M, juga dikenal sebagai Subbab M, adalah peraturan Internal Revenue Service (IRS) yang memungkinkan perusahaan investasi teregulasi untuk memberikan pajak dari capital gain, dividen, dan distribusi bunga kepada investor individu. Regulasi M sesuai dengan teori conduit, yang menyatakan bahwa perusahaan investasi harus memberikan capital gain, bunga, dan dividen kepada pemegang saham untuk menghindari pajak berganda oleh perusahaan dan investor individu.

Poin Penting

Regulasi M adalah regulasi IRS yang memungkinkan perusahaan investasi teregulasi untuk memberikan pajak dari capital gain, dividen, dan distribusi bunga kepada investor individu.
Sebagian besar perusahaan investasi yang diatur menggunakan peraturan ini untuk memberikan distribusi kepada pemegang saham untuk tujuan menghindari pajak berganda.
Hal ini sesuai dengan teori saluran sehingga perusahaan investasi tidak diharuskan membayar pajak portofolio atas pembayaran yang tersebar ini.

Bagaimana Regulasi M Bekerja

Peraturan M diuraikan dalam kode pajak IRS Judul 26, dimulai dengan Bagian 851. Peraturan M terutama berlaku untuk perusahaan investasi teregulasi yang akan menerima pembayaran ini dari investasi. Perusahaan-perusahaan ini beroperasi di AS dan terdaftar sebagai perusahaan investasi seperti yang diarahkan oleh Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940. Sebagaimana ditentukan oleh undang-undang undang-undang, perusahaan-perusahaan ini dapat mengambil berbagai bentuk dan menawarkan semua jenis sarana investasi termasuk reksa dana, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), perwalian investasi real estat (REIT), dan perwalian investasi unit (UIT).

Perusahaan investasi yang diatur diberikan kelayakan untuk memberikan pajak kepada individu di bawah Peraturan IRS M. Sebagian besar perusahaan investasi yang diatur menggunakan peraturan ini untuk memberikan distribusi kepada pemegang saham dengan tujuan untuk menghindari pajak berganda karena mereka bukan penerima akhir dari dolar tambahan ini.

Teori saluran, juga dikenal sebagai teori pipa, menyarankan bahwa perusahaan investasi yang diatur harus memanfaatkan kelayakan ini untuk penghematan pajak. Perusahaan investasi yang memenuhi syarat berfungsi sebagai saluran untuk distribusi tertentu yang khusus untuk operasi perusahaan investasi. Biasanya saluran menentukan jumlah distribusi yang dikarakteristikkan sebagai capital gain, dividen, dan bunga. Karena penataan manajemen perusahaan investasi yang unik, perusahaan investasi yang diatur dapat memperoleh keuntungan tambahan dari pembayaran distribusi yang direncanakan untuk pemegang saham. Sebagai saluran, perusahaan investasi meneruskan distribusi tertentu kepada pemegang saham dan oleh karena itu tidak diharuskan membayar pajak portofolio atas pembayaran yang tersebar ini.

Distribusi Reksa Dana

Misalnya, perusahaan reksa dana berfungsi sebagai saluran bagi investor, membagikan dividen, bunga, dan capital gain. Berbagai distribusi dari reksa dana dibayarkan sepanjang tahun. Distribusi keuntungan modal biasanya dibayarkan setiap tahun pada akhir tahun.

Misalkan seorang investor memiliki beberapa saham reksa dana. Dana tersebut membayar dividen triwulanan dan mendistribusikan pembayaran keuntungan modal tahunan. Untuk tahun tersebut, investor harus membayar pajak atas semua distribusi dana terlepas dari apakah pembayaran tersebut diinvestasikan kembali atau bersih. Tanpa Peraturan M, perusahaan reksa dana berpotensi tunduk pada peraturan pajak perusahaan standar tertentu yang mengharuskannya membayar pajak atas capital gain. Dengan Peraturan IRS M, pajak berganda dihindari dan pajak hanya dibayar oleh investor.

Apa Peraturan M?

Poin Penting

Bagaimana Regulasi M Bekerja

Distribusi Reksa Dana

Artikel terkait