Peraturan N

oleh

Apa Peraturan N?

Regulation N adalah aturan yang ditetapkan oleh Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) dan Federal Trade Commission (FTC) yang memberlakukan kepatuhan terhadap Credit Card Accountability and Responsibility and Disclosure Act of 2009 (CARD Act) dan Dodd-Frank Wall Street Reform dan Undang-undang Perlindungan Keuangan Konsumen tahun 2010 (Dodd-Frank Act).

Peraturan N mengatur produk keuangan apa yang merupakan produk kredit hipotek, mendefinisikannya sebagai produk kredit apa pun yang dijamin dengan tempat tinggal atau properti nyata lainnya yang ditawarkan kepada konsumen untuk keperluan keluarga, pribadi, atau rumah tangga. Ini juga mengatur lebih lanjut bagaimana broker hipotek dapat mewakili produk kredit hipotek mereka kepada konsumen. Kepatuhan terhadap Peraturan N diawasi oleh FTC .

Poin Penting

  • Peraturan N didirikan oleh CFPB dan FTC untuk menegakkan CARD Act dan Dodd-Frank Act.
  • FTC mengawasi kepatuhan terhadap Peraturan N.
  • Pelanggaran regulasi N termasuk iklan palsu dan klaim menyesatkan dalam iklan.

Memahami Regulasi N

Regulation N juga dikenal sebagai Mortgage Acts and Practices Advertising Rule, atau aturan MAPs, karena mengatur bagaimana pemberi pinjaman hipotek, penyedia jasa , pialang , biro iklan, dan lainnya dapat mengiklankan layanan hipotek. Aturan tersebut melarang klaim yang menipu dalam iklan hipotek dan komunikasi komersial lainnya yang dikirim ke konsumen oleh pialang hipotek, pemberi pinjaman, layanan, dan biro iklan.

Contoh klaim yang menipu termasuk mengiklankan tarif tetap rendah, tanpa menentukan bahwa tarif tersebut hanya berlaku untuk periode perkenalan yang sangat singkat, dan menggabungkan tingkat pembayaran dengan suku bunga. Alternatifnya, pemberi pinjaman bisa gagal memberi tahu konsumen bahwa tingkat pembayaran mungkin tidak menutupi bunga yang jatuh tempo setiap bulan, yang menyebabkan amortisasi negatif , situasi di mana jumlah pinjaman meningkat seiring waktu karena bunga bulanan yang belum dibayar ditambahkan ke jumlah pokok.

Iklan hipotek yang menipu mungkin juga gagal membahas persyaratan pinjaman yang signifikan , atau menyiratkan bahwa pemberi pinjaman hipotek tersebut berafiliasi dengan lembaga pemerintah padahal sebenarnya tidak.

Peraturan N bertujuan untuk membasmi jenis perilaku tersebut dan diterapkan berdasarkan undang-undang yang disahkan setelah krisis keuangan 2008 dan Resesi Hebat yang terjadi kemudian. Perpanjangan kredit real estat yang berlebihan, termasuk dugaan praktik peminjaman predator , adalah komponen utama dari gelembung perumahan tahun 2000-an yang menyebabkan krisis ini, mendorong anggota parlemen, kelompok advokasi konsumen, dan tokoh industri keuangan untuk mengambil tindakan dan memperkenalkan reformasi untuk mencegah hal serupa. pelanggaran terjadi di masa depan.

Referensi cepat

Pemberi pinjaman hipotek dan pengiklan yang diketahui melanggar Peraturan N dapat menghadapi hukuman perdata.

Contoh Klaim Hipotek Menipu yang Dilarang Berdasarkan Peraturan N

Regulation N paralel dengan Bagian 5 dari FTC Act, yang melarang iklan palsu dan klaim yang menyesatkan dalam iklan. Beberapa contoh klaim penipuan yang dilarang menurut Peraturan N mencakup penyajian yang keliru tentang:

  • Sifat, jumlah, atau keberadaan biaya konsumen yang terkait dengan produk hipotek;
  • Jenis hipotek yang ditawarkan;
  • Persyaratan, pembayaran, jumlah, atau persyaratan lain dari perjanjian hipotek, termasuk yang terkait dengan asuransi dan pajak;
  • Variabilitas suku bunga, jumlah pembayaran, jangka waktu, dan persyaratan hipotek lainnya;
  • Berapa persentase pembayaran bulanan yang akan digunakan untuk membayar bunga, jumlah pinjaman, atau jumlah total yang harus dibayar;
  • Kemungkinan konsumen untuk membiayai kembali atau memodifikasi hipotek atau persyaratannya, atau kemampuan konsumen untuk melakukannya;
  • Setiap pembayaran denda bahwa produk KPR dapat membawa;
  • Potensi gagal bayar dan keadaan apa yang menyebabkan gagal bayar;
  • Hak konsumen untuk bertempat tinggal di hunian yang dibeli;
  • Sifat, substansi, dan ketersediaan nasihat ahli atau layanan konseling yang ditawarkan kepada pelanggan sehubungan dengan produk kredit hipotek;
  • Sumber komunikasi komersial atau iklan tentang produk hipotek.

Artikel terkait

  1. Sejarah Pendek Komisi Perdagangan Federal AS (FTC)
  2. Komisi Perdagangan Federal (FTC)
  3. Perusahaan tertangkap karena klaim palsu
  4. Memahami hukum antitrust
  5. Jenis Penipuan Konsumen yang Paling Umum
  6. Iklan banner.
  7. Anti monopoli
  8. Dasar-dasar Pembiayaan untuk Pembeli Rumah Pertama Kali
  9. Bagaimana Pinjaman SBA Dapat Membantu Bisnis Kecil Anda
  10. Fannie Mae dan Freddie Mac