Apa Pinjaman balon?
Pinjaman balon adalah jenis pinjaman yang tidak sepenuhnya diamortisasi selama jangka waktunya. Karena belum diamortisasi sepenuhnya, pembayaran balon diperlukan pada akhir jangka waktu untuk melunasi sisa saldo pokok pinjaman. Pinjaman balon dapat menarik bagi peminjam jangka pendek karena mereka biasanya memiliki tingkat bunga yang lebih rendah daripada pinjaman dengan jangka waktu yang lebih lama. Namun, peminjam harus mewaspadai risiko pembiayaan kembali karena ada risiko pinjaman dapat diatur ulang pada tingkat bunga yang lebih tinggi.
Cara Kerja Pinjaman Balon
Hipotek adalah pinjaman yang paling sering dikaitkan dengan pembayaran balon. KPR balon biasanya berjangka pendek mulai dari lima hingga tujuh tahun. Namun, pembayaran bulanan melalui jangka pendek ini tidak diatur untuk menutupi seluruh pembayaran pinjaman. Sebaliknya, pembayaran bulanan dihitung seolah-olah pinjaman tersebut adalah hipotek tradisional 30 tahun. (Lihat kalkulator hipotek di bawah ini untuk contoh bagaimana hipotek suku bunga tetap konvensional dihitung).
Konon, struktur pembayaran pinjaman balon sangat berbeda dengan pinjaman tradisional. Inilah alasannya: Pada akhir jangka waktu lima sampai tujuh tahun, peminjam hanya melunasi sebagian kecil dari saldo pokok, dan sisanya jatuh tempo sekaligus. Pada saat itu, peminjam dapat menjual rumah untuk menutupi pembayaran balon atau mengambil pinjaman baru untuk menutupi pembayaran, secara efektif mendanai kembali hipotek. Atau, mereka dapat melakukan pembayaran secara tunai.
Referensi cepat
Gagal membayar pinjaman balon akan berdampak negatif pada peringkat kredit peminjam.
Contoh Pinjaman Balon
Katakanlah seseorang mengambil hipotek $ 200.000 dengan jangka waktu tujuh tahun dan tingkat bunga 4,5%. Pembayaran bulanan mereka selama tujuh tahun adalah $ 1.013. Pada akhir masa tujuh tahun, mereka berhutang pembayaran balon sebesar $ 175.066.
Pertimbangan Khusus untuk Pinjaman Balon
Beberapa pinjaman balon, seperti hipotek balon lima tahun, memiliki opsi pengaturan ulang pada akhir jangka waktu lima tahun yang memungkinkan pengaturan ulang suku bunga, berdasarkan suku bunga saat ini, dan penghitungan ulang jadwal amortisasi, berdasarkan istilah baru. Jika pinjaman balon tidak memiliki opsi pengaturan ulang, pemberi pinjaman mengharapkan peminjam untuk membayar pembayaran balon atau membiayai kembali pinjaman sebelum akhir jangka waktu awal.
Jika suku bunga sangat tinggi dan, katakanlah untuk hipotek, peminjam tidak berencana untuk berada di lokasi itu untuk waktu yang lama, pinjaman balon mungkin masuk akal. Tapi itu berisiko tinggi ketika jangka waktu pinjaman habis. Terlebih lagi, jika suku bunga rendah atau diperkirakan akan naik, mereka mungkin akan lebih tinggi ketika peminjam perlu membiayai kembali.
Pro dan Kontra Pinjaman Balon
Bagi beberapa pembeli, pinjaman balon memiliki keuntungan yang jelas.
- pembayaran bulanan yang jauh lebih rendah daripada pinjaman diamortisasi tradisional karena sangat sedikit dari pokok pinjaman yang dilunasi; ini memungkinkan seseorang untuk meminjam lebih dari yang mereka bisa
- jika tingkat suku bunga tinggi, tidak merasakan dampak penuh dari mereka karena, seperti disebutkan di atas, pembayaran dikurangi, mengingat terbatasnya pembayaran pokok
- jika tingkat suku bunga tinggi, tidak berkomitmen untuk membayar puluhan tahun pada tingkat itu; jangka waktunya mungkin lima sampai tujuh tahun, setelah itu peminjam mendapatkan pembiayaan kembali, kemungkinan dengan tingkat bunga yang lebih rendah.
Tetapi memiliki pinjaman dengan pembayaran balon raksasa untuk sebagian besar atau semua pokok pinjaman juga jelas memiliki kerugian.
- gagal membayar pinjaman jika peminjam tidak dapat meyakinkan pemberi pinjaman mereka saat ini atau entitas lain untuk membiayai pembayaran balon – dan tidak dapat mengumpulkan dana untuk melunasi saldo pokok
- jika nilai properti turun, tidak dapat menjual properti dengan harga yang cukup tinggi untuk membayar pembayaran balon, dan kemudian gagal membayar pinjaman
- mampu membiayai kembali pinjaman balon dengan sukses, tetapi pada tingkat bunga yang lebih tinggi, meningkatkan pembayaran bulanan (ini akan menjadi lebih benar, jika pinjaman baru diamortisasi dan termasuk melunasi pokoknya)