Portofolio Granular – (Keuangan)


Apa Portofolio Granular?

Sebuah portofolio granular adalah investasi  portofolio yang terdiversifikasi dengan baik di berbagai aset, biasanya dengan sejumlah besar kepemilikan. Karena jenis portofolio ini berisi sejumlah besar posisi di kelas aset dan / atau sektor yang berbeda, portofolio tersebut dianggap memiliki profil risiko keseluruhan yang lebih rendah. Sebaliknya, portofolio yang memiliki “perincian rendah” memiliki lebih sedikit posisi atau berisi aset yang sangat berkorelasi. Mereka kurang terdiversifikasi dan memiliki profil risiko keseluruhan yang lebih tinggi.

Poin Penting

  • Portofolio granular memiliki investasi di banyak kelas dan sektor aset.
  • Keuntungan utama dari portofolio granular bagi investor adalah kemampuan untuk mengurangi risiko melalui diversifikasi.
  • Keuntungan lainnya termasuk kemampuan untuk menyesuaikan portofolio kepemilikan untuk memenuhi tujuan keuangan investor dan fleksibilitas untuk melakukan diversifikasi di banyak kelas aset.
  • Kerugian dari portofolio granular termasuk potensi kehilangan keuntungan yang tidak terduga dan kemungkinan eksposur terhadap peningkatan risiko selama volatilitas pasar.

Bagaimana Portofolio Terperinci Bekerja

Portofolio granular dapat mengacu pada kredit, mata uang, ekuitas, obligasi, atau portofolio kelas aset campuran. Portofolio yang sangat terperinci, terkadang disebut sebagai granular tak terbatas, mendiversifikasi sebagian besar risiko tidak sistematis (risiko keamanan individu) dari portofolio sehingga hanya terpapar  risiko sistemik  , yang tidak dapat diminimalkan oleh investor melalui diversifikasi.

Keuntungan dari Portofolio Granular

Sementara keuntungan utama bagi investor adalah pengurangan risiko, keuntungan lain dari portofolio granular termasuk kemampuan untuk menyesuaikan portofolio dan melakukan diversifikasi di banyak kelas aset.

Mengurangi Resiko

Memiliki investasi di banyak sektor dan kelas aset membantu mengurangi risiko portofolio secara keseluruhan. Misalnya, jika saham perawatan kesehatan berkinerja buruk, portofolio terperinci dengan eksposur ke sektor lain — seperti teknologi, keuangan, dan barang konsumen — membantu mengimbangi posisi tersebut. Obligasi dapat ditambahkan ke portofolio granular untuk memberikan pendapatan saat saham melewati periode terikat rentang.                                                                                                    

Kustomisasi

Karena portofolio granular mencakup banyak kepemilikan, portofolio tersebut dapat dengan mudah disesuaikan untuk memenuhi tujuan keuangan banyak investor yang berbeda. Misalnya, investor mungkin membagi alokasi asetnya menjadi ekuitas, obligasi, dan uang tunai. Ketika investor masih muda, 90% dari portofolio dapat diinvestasikan dalam ekuitas, dengan 5% dalam bentuk obligasi dan 5% dalam bentuk tunai. Saat investor mendekati masa pensiun, mereka dapat dengan mudah menyesuaikan portofolio agar memiliki alokasi yang lebih konservatif.

Pilihan Aset

Portofolio granular memberi investor fleksibilitas untuk melakukan diversifikasi di berbagai kelas aset sesuai keinginan mereka. Misalnya, jika komoditas logam mulia, seperti emas dan perak, memiliki tren lebih tinggi, investor dapat menambahkan beberapa kontrak berjangka ke portofolionya untuk mendapatkan eksposur terhadap pergerakan tersebut.

Kekurangan dari Portofolio Granular

Meskipun ada lebih sedikit kerugian pada portofolio granular, mereka dapat menjadi signifikan, terutama selama masa ketidakstabilan atau penurunan pasar.

Keuntungan rejeki nomplok

Struktur terdiversifikasi dari portofolio granular berarti bahwa keuntungan besar dalam satu investasi memiliki dampak minimal pada pengembalian keseluruhan. Misalnya, saham dalam portofolio investor dapat meningkat sebesar 75%, tetapi kepemilikan tersebut hanya menghasilkan sedikit keuntungan jika itu mewakili 5% dari nilai portofolio.

Paparan

Dalam lingkungan ekonomi yang stabil, portofolio granular memanfaatkan kelas aset yang tidak berkorelasi dan sektor saling mengimbangi untuk membantu mengurangi risiko. Korelasi ini dapat rusak dalam krisis keuangan untuk benar-benar meningkatkan risiko.

Misalnya, selama krisis keuangan global antara tahun 2008 dan 2009, pergerakan harga dalam ekuitas dan komoditas menjadi sangat berkorelasi, sementara obligasi dan ekuitas menjadi tidak berkorelasi. Investor yang memegang portofolio granular harus terus memantau korelasi yang berubah antara kelas aset untuk memastikan mereka tidak mengekspos diri mereka sendiri secara berlebihan. Memahami hubungan antara korelasi pasar dan volatilitas ini dapat membantu investor mengelola risiko portofolio.

Artikel terkait

  1. Reksa Dana
  2. Opsi Saham Karyawan (ESO)
  3. Strategi yang diversifikasi, bukan aset Anda
  4. Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
  5. Entrepreneur dan Entrepreneurship
  6. Portofolio vs beragam yang terkonsentrasi
  7. Brexit
  8. Diversifikasi portofolio dilakukan dengan benar
  9. Diversifikasi
  10. Investor umum dan pedagang blunders

     

Pos-pos Terbaru

  • Gramm-Leach-Bliley Act of 1999 (GLBA)
  • Pertanyaan Wawancara Umum untuk Auditor Internal
  • Zero-Volatility Spread (Z-spread)
  • ZZZZ BEST
  • ZWD (Zimbabwe Dollar)
  • Z tranche
  • Z-Score
  • Zonasi
  • Peraturan Zonasi
  • Zona Perjanjian yang Mungkin (Zopa)
  • Zona dukungan dan contoh
  • Zona resistensi
  • ZOMMA Didefinisikan
  • Zombies.
  • Judul Zombie.
  • Penyitaan Zombie
  • ETF zombie
  • Hutang Zombie
  • Zombie Bank.
  • ZMK (Zambia Kwacha)