Portofolio produk


Apa Portofolio produk?

Portofolio produk adalah kumpulan semua produk atau layanan yang ditawarkan oleh suatu perusahaan. Analisis portofolio produk dapat memberikan pandangan yang berbeda tentang jenis saham, prospek pertumbuhan perusahaan, pendorong margin keuntungan, kontribusi pendapatan, kepemimpinan pasar, dan risiko operasional. Ini penting bagi investor yang melakukan penelitian ekuitas oleh investor atau analis yang mendukung perencanaan keuangan perusahaan internal.

Memahami Portofolio Produk

Portofolio produk adalah unsur penting dari analisis keuangan karena memberikan konteks dan perincian untuk perusahaan dan operasi utamanya. Investor dapat membedakan antara nilai saham jangka panjang dan peluang pertumbuhan jangka pendek. Analisis portofolio dari penawaran produk perusahaan juga memungkinkan investor untuk menentukan pendorong kinerja keuangan tertentu, yang diperlukan untuk pemodelan yang efektif.

Berbagai komponen portofolio juga menghadapi dinamika pasar yang berbeda dan dapat berkontribusi secara tidak konsisten dengan garis bawah. Pangsa pasar suatu perusahaan dapat bervariasi di antara bagian-bagian yang ditawarkannya, dengan produk yang lebih dominan umumnya memerlukan strategi yang berbeda daripada bagian portofolio yang tumbuh tinggi. Bauran penjualan yang bergeser dapat memiliki konsekuensi yang signifikan terhadap laba jika margin bervariasi di seluruh portofolio.

Perusahaan sering mengubah merek atau merestrukturisasi produk yang berkinerja buruk dan tidak menguntungkan, sebuah strategi yang membutuhkan analisis portofolio. Produk yang menyumbang pendapatan paling besar umumnya paling penting untuk analisis keuangan jangka pendek, dan perubahan pada unsur utama portofolio berdampak pada kinerja secara lebih substansial.

Apple, Inc., dikenal karena menawarkan beberapa perangkat elektronik, tetapi iPhone adalah pendorong terpenting dari hasil top-line dan bottom-line. Smartphone menyumbang lebih dari 62% dari total penjualan perusahaan pada Juni 2018, yang berarti kinerjanya lebih berarti daripada laptop, iPad, atau App Store.

Poin Penting

  • Portofolio produk adalah menu barang atau jasa yang ditawarkan oleh produsen dan ditawarkan untuk dijual.
  • Analisis portofolio produk dapat memberikan wawasan yang mendalam dan bernuansa tentang cara kerja perusahaan dan potensi pendapatannya.
  • Portofolio produk akan cenderung berbeda untuk perusahaan dewasa versus perusahaan yang lebih muda.

Portofolio Produk dan Perusahaan Matang

Perusahaan yang matang sering kali memiliki portofolio produk yang terdiversifikasi. Pengembangan dan akuisisi produk internal berkontribusi pada ukuran portofolio dari waktu ke waktu, dan perusahaan yang lebih besar memiliki infrastruktur untuk mendukung pemasaran dari penawaran yang lebih luas. Perluasan geografis juga dapat menambah portofolio produk, dengan popularitas produk yang bervariasi di antara kota atau negara.

Diversifikasi cenderung membatasi potensi pertumbuhan sekaligus mengurangi risiko penurunan, sehingga perusahaan yang matang cenderung menunjukkan volatilitas operasional yang lebih rendah. Ini mengurangi jumlah spekulasi dalam penilaian ekuitas. Proctor & Gamble Company adalah contoh dari perusahaan semacam itu, dengan 65 merek barang pribadi dan rumah tangga terkenal yang berbeda termasuk Bounty, Crest, dan Tide.

Portofolio Produk dan Pertumbuhan Perusahaan

Perusahaan yang lebih muda dengan portofolio kecil lebih terpapar pada kinerja produk utama mereka, yang dapat menyebabkan volatilitas operasional yang lebih besar. Lebih banyak risiko dan potensi pertumbuhan yang lebih tinggi mengarah pada penilaian ekuitas yang lebih spekulatif. Berbagai komponen dalam portofolio produk seringkali memiliki margin yang berbeda karena memiliki dinamika harga, biaya produksi, atau tuntutan pemasaran yang berbeda.

Artikel terkait

  1. Opsi Saham Karyawan (ESO)
  2. Reksa Dana
  3. Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
  4. Entrepreneur dan Entrepreneurship
  5. Brexit
  6. Produk Domestik Bruto (PDB)
  7. Hedge Fund
  8. Blockchain: Semua yang perlu Anda ketahui
  9. Panduan Pemula ke Terminal Bloomberg
  10. Analisis Fundamental