Apa Privilege diskon kumulatif?
Hak istimewa diskon kumulatif adalah cara bagi investor untuk memenuhi syarat biaya yang lebih rendah untuk reksa dana tertentu berdasarkan jumlah total yang diinvestasikan dalam beberapa reksa dana yang ditawarkan oleh perusahaan reksa dana yang sama, biasanya dari kelompok reksa dana yang sama.
reksa dana
Umumnya, investasi di reksa dana berkurang berdasarkan jumlah total yang diinvestasikan. Beberapa dana telah menetapkan investasi minimum yang diperlukan untuk menerima biaya yang lebih rendah. Hak istimewa diskon kumulatif memberi investor diskon ini berdasarkan jumlah minimum yang berlaku untuk semua dana terkait, bukan dana tertentu.
biaya
Kadang-kadang investor juga memenuhi syarat untuk hak istimewa diskon kumulatif dengan setuju untuk melakukan beberapa investasi dalam reksa dana atau fund family selama jangka waktu tertentu.
Poin Penting
- Hak istimewa diskon kumulatif memungkinkan investor reksa dana memenuhi syarat untuk biaya yang lebih rendah berdasarkan jumlah total yang diinvestasikan dalam beberapa dana yang ditawarkan oleh perusahaan reksa dana yang sama.
- Hak istimewa diskon kumulatif memberi investor diskon berdasarkan jumlah minimum yang berlaku untuk semua dana terkait, bukan dana tertentu.
- Kadang-kadang investor juga memenuhi syarat untuk hak istimewa diskon kumulatif dengan setuju untuk melakukan beberapa investasi dalam reksa dana atau fund family selama periode tertentu.
- Bacalah prospektus reksa dana untuk memahami struktur biaya, karena beberapa reksa dana memiliki biaya langsung, sementara reksa dana lainnya mengaburkan aturan dengan bahasa yang rumit.
Memahami Hak Istimewa Diskon Kumulatif
Hak istimewa diskon kumulatif agak umum, dan terkadang juga berlaku untuk dana lindung nilai dan investasi lain yang ditawarkan oleh penasihat terdaftar.
Katakanlah Bird Mutual Fund Company mengenakan biaya 0,75% setahun untuk Robin Fund-nya, berdasarkan minimal $ 20.000 yang diinvestasikan. Namun, ia mengenakan biaya 0,50% setahun untuk minimal $ 100.000 yang diinvestasikan. Ia juga menawarkan dana Pelatuk dan Dana Blue Jay dengan minimum yang sama. Bird Mutual menawarkan hak istimewa diskon kumulatif $ 150.000.
Investor memenuhi syarat untuk biaya 0,50% di ketiga dana tersebut, asalkan mereka menginvestasikan $ 150.000 secara kolektif di ketiga dana tersebut. Jika Bird Mutual memberikan 0,50% biaya per tahun yang lebih rendah kepada pelanggan yang bersedia menginvestasikan $ 110.000 di muka — asalkan mereka setuju untuk menginvestasikan $ 10.000 per kuartal untuk masing-masing dari empat kuartal berikutnya — ini juga mewakili hak istimewa diskon kumulatif.
Pro dan Kontra Hak Istimewa Diskon Kumulatif
Asalkan hak istimewa diskon kumulatif dinyatakan dengan jelas dan diterapkan secara merata untuk semua pelanggan, maka banyak investor menganggapnya adil, meskipun beberapa pelanggan kecil terkadang menolak membayar biaya yang lebih tinggi berdasarkan jumlah di akun masing-masing.
Namun, hak istimewa diskon kumulatif mencerminkan penurunan biaya pemasaran untuk perusahaan reksa dana. Ini hanya membutuhkan biaya lebih banyak bagi perusahaan reksa dana untuk melayani dua akun $ 75.000 daripada satu akun $ 150.000.
Yang tidak adil adalah ketika aturan tentang hak istimewa diskon kumulatif tidak jelas. Beberapa perusahaan di industri reksa dana memiliki biaya yang tidak jelas, sementara yang lain cenderung mengaburkan aturan dengan bahasa yang rumit.
Reksa dana selalu mencantumkan semua biaya dana terkait dalam prospektus. Setiap reksa dana perlu memperbarui prospektus setahun sekali, agar selalu mutakhir. Ini bukan bacaan yang menyenangkan, tetapi ini adalah tempat terbaik untuk memahami sepenuhnya rincian biaya reksa dana.
Artikel terkait
Pengembalian Kumulatif
Reksa Dana
Saham Preferen Kumulatif
Memperdagangkan reksa dana untuk pemula
Keistimewaan Perdagangan Tidak Terdaftar (UTP)
Dividen kumulatif
Opsi Saham Karyawan (ESO)
Tukarkan hak istimewa
Komunikasi istimewa
Minat kumulatif