Asuransi jiwa universal terindeks (IUL) mendapatkan banyak minat di antara mereka yang mencari sedikit tindakan investasi dengan perlindungan asuransi jiwa mereka saat ini. IUL, juga dikenal sebagai asuransi jiwa universal indeks ekuitas, adalah sejenis kendaraan hibrida.
Seperti produk asuransi jiwa lainnya, ia menjamin pembayaran setelah kematian. Dan, seperti jenis asuransi jiwa universal lainnya , IUL memiliki nilai tunai yang meningkat seiring waktu, seiring pembayaran premi.
Apa Pro?
Perbedaannya dengan IUL adalah pemegang polis dapat mengikat hingga 100% dari nilai tunai polis ke indeks pasar saham , seperti S&P 500 atau Nasdaq 100. Sisanya, jika ada, masuk ke rekening tetap. Jika akun yang diindeks menunjukkan keuntungan (biasanya dihitung selama sebulan), persentase pendapatan bunga, yang disebut “tingkat partisipasi”, ditambahkan ke nilai tunai polis. Jika indeks turun nilainya atau tetap stabil, akun tertanggung akan menjaring sedikit atau tidak sama sekali.
Meskipun kinerjanya mirip dengan sekuritas , IUL tidak dianggap sebagai sekuritas investasi. “Nilai tunai tidak [sebenarnya] diinvestasikan di pasar atau indeks. Indeks hanyalah alat pengukur untuk menentukan tingkat suku bunga kredit pada akun nilai tunai,” jelas Jordan Niefeld, CPA, CFP , dari Raymond James & Associates di Aventura, Fla.
Seperti halnya semua jenis asuransi jiwa universal, penting untuk meneliti dengan cermat setiap perusahaan yang sedang dipertimbangkan untuk memverifikasi bahwa mereka adalah salah satu perusahaan asuransi jiwa universal terbaik yang saat ini beroperasi.
Terbalik
Pertumbuhan
Keuntungan paling signifikan dari asuransi IUL adalah potensi keuntungan yang sehat dalam nilai tunai – keuntungan yang bisa jauh lebih tinggi daripada yang mungkin diperoleh pada banyak jenis produk keuangan lainnya, termasuk polis asuransi jiwa universal atau seumur hidup tradisional.
Pemegang polis juga mendapatkan keuntungan dari lantai kredit, biasanya 0% atau 1%, sehingga nilai tunai yang ada dilindungi dari kerugian di pasar yang berkinerja buruk. “Jika indeks menghasilkan pengembalian negatif , klien tidak berpartisipasi dalam tingkat kredit negatif,” kata Niefeld. Dengan kata lain, akun tersebut tidak akan kehilangan nilai tunai aslinya.
Keuntungan Pajak
Nilai tunai mengakumulasi pajak tangguhan, dan tunjangan kematian bebas pajak untuk penerima manfaat. Pinjaman yang dibuat melawan kebijakan juga bebas pajak dalam banyak kasus. Premi dibayar dengan dolar setelah pajak, jadi penarikan sebagian dan penuh (hingga jumlah premi yang dibayarkan) juga bebas pajak.
Manfaat Lainnya
Niefeld menunjukkan berbagai pengendara yang tersedia untuk membuat polis lebih menarik (dan berharga), termasuk premi yang dijamin , tunjangan kematian yang dijamin , dan ketentuan untuk perawatan jangka panjang dan penyakit kritis.
Downsides
Keuntungan Terbatas
Peningkatan nilai tunai dibatasi oleh perusahaan asuransi. Perusahaan asuransi menghasilkan uang dengan menyimpan sebagian dari keuntungan, termasuk apa pun di atas batas. “Batas suku bunga kredit maksimum adalah 10% hingga 12%, tergantung pada produknya,” jelas Niefeld. “Jika indeks menghasilkan pengembalian lebih besar dari batas, tingkat kredit maksimum didasarkan pada batas.”
Batas suku bunga kredit mungkin terbukti mengecewakan di pasar bull yang tidak terkendali , Niefeld memperingatkan. Dalam hal ini, uang investor diikat ke akun yang mungkin berkinerja buruk untuk investasi lain. Selain itu, tertanggung mungkin tidak mendapatkan keuntungan sama sekali. “Serangkaian pengembalian negatif pada indeks dapat menghasilkan tingkat kredit bunga 0%” untuk kebijakan tersebut, ia memperingatkan.
Janji, Janji
Potensi tingkat pengembalian pasti disajikan dalam sudut pandang yang paling menguntungkan oleh perusahaan-perusahaan yang menjual polis-polis tersebut. Tentu saja, pengembalian besar tidak dijamin oleh perwakilan penjualan yang ingin mempertahankan izin penjualannya, tetapi banyak penasihat yang menjauhi produk IUL secara pragmatis menunjukkan bahwa pengembalian sebenarnya bisa jauh lebih rendah daripada yang didorong untuk diantisipasi oleh pemegang polis. Kurangnya pemahaman tentang perhitungan yang rumit juga dapat berkontribusi pada ekspektasi yang tidak realistis – pemegang polis mungkin tidak sepenuhnya memahami biaya yang pasti memakan keuntungan.
Faktor risiko
Seperti halnya produk apa pun yang terkait dengan ekuitas, IUL tidak 100% aman. Asuransi IUL memiliki risiko lebih besar daripada asuransi jiwa universal standar, tetapi lebih kecil daripada polis asuransi jiwa variabel (yang benar-benar berinvestasi dalam saham dan obligasi). “Risiko klien tambahan disebabkan oleh fluktuasi kredit suku bunga,” kata Niefeld.
Juga, premi bisa naik. Meskipun mereka dirancang untuk tetap stabil, “jika kinerja indeks pengukuran secara konsisten di bawah tingkat yang diantisipasi, premi dapat meningkat di tahun-tahun mendatang.”
Pajak
Dalam hal kematian dengan pinjaman yang belum dibayarkan terhadap polis, dana pinjaman yang terutang mungkin akan dikenakan pajak pendapatan reguler. Jika terjadi pembatalan polis, keuntungan menjadi kena pajak sebagai pendapatan. Kerugian tidak dapat dikurangkan.
Biaya dan Biaya
Biaya biasanya dimuat di muka dan dimasukkan ke dalam perhitungan tingkat kredit yang kompleks, yang mungkin membingungkan beberapa investor. Biaya bisa sangat tinggi. Biaya bervariasi dari satu perusahaan asuransi ke asuransi berikutnya dan juga tergantung pada usia dan kesehatan tertanggung.
Beberapa biaya yang harus diperhatikan termasuk:
- Beban biaya premi – biasanya dipotong dari premi sebelum diterapkan pada nilai tunai
- Biaya administrasi – biasanya dipotong setiap bulan dari nilai tunai polis
- Biaya asuransi –potongan tambahan yang diambil dari polis untuk menutupi manfaat kematian, manfaat tambahan dan pengendara
- Biaya dan komisi –beberapa kebijakan mengenakan biaya di muka atau biaya tahunan untuk menyiapkan atau mengelola akun
- Surrender charge –jumlah yang hangus jika polis dibatalkan atau jika pinjaman atau penarikan dilakukan. Dalam beberapa kasus, melakukan penarikan sebagian juga akan mengurangi manfaat kematian secara permanen.
Membatalkan atau menyerahkan kebijakan dapat menyebabkan lebih banyak biaya. Dalam kasus tersebut, “nilai penyerahan tunai mungkin lebih kecil dari premi kumulatif yang dibayarkan,” kata Niefeld.
Garis bawah
Bagi pendukung, kebijakan IUL adalah yang terbaik dari kedua dunia. Seiring dengan tunjangan kematian, pemegang polis mendapatkan kontrak tetap tanpa investasi langsung di pasar. Mereka menuai semua (atau banyak) keuntungan dari ledakan pasar saham dan dilindungi dari rasa sakit karena kehancuran .
Para pencela memperingatkan bahwa IUL bisa mahal, dengan segudang biaya dan biaya tersembunyi. Selain itu, mereka adalah produk keuangan canggih yang rumit yang membutuhkan pemahaman mendalam di pihak tertanggung.
Meskipun demikian, kebijakan IUL dapat menjadi pilihan investasi yang baik bagi yang tidak berpengalaman, karena tidak ada pilihan investasi yang sebenarnya dapat dibuat. Karena lantai dan tutupnya, IUL “lebih mirip dengan produk pendapatan tetap daripada produk ekuitas,” kata Niefeld. Pelanggan yang ideal adalah “individu yang menginginkan / membutuhkan asuransi jiwa, tidak memiliki toleransi risiko untuk produk variabel, [tetapi] akan mengambil risiko [untuk] menerima tingkat kredit yang lebih tinggi daripada tingkat pengembalian tetap”.
Related Posts
- Memahami asuransi jiwa universal yang diindeks vs. iras dan 401 (k) s
- Panduan Asuransi Jiwa untuk Kebijakan dan Perusahaan
- Asuransi Jiwa Term
- Perbedaan antara iul dan seluruh asuransi jiwa
- Asuransi Jiwa Universal Terindeks: Pro dan Kontra
- Apakah Asuransi Jiwa Layak?
- 5 Kesalahan Yang Dapat Merusak Hidup Anda (Asuransi)
- Berapa banyak asuransi jiwa yang harus Anda bawa?
- Bagaimana Cara Kerja Asuransi Jiwa?
- Bagaimana Memahami Kontrak Asuransi Anda dengan Mudah
Pos-pos Terbaru
- Gramm-Leach-Bliley Act of 1999 (GLBA)
- Pertanyaan Wawancara Umum untuk Auditor Internal
- Zero-Volatility Spread (Z-spread)
- ZZZZ BEST
- ZWD (Zimbabwe Dollar)
- Z tranche
- Z-Score
- Zonasi
- Peraturan Zonasi
- Zona Perjanjian yang Mungkin (Zopa)
- Zona dukungan dan contoh
- Zona resistensi
- ZOMMA Didefinisikan
- Zombies.
- Judul Zombie.
- Penyitaan Zombie
- ETF zombie
- Hutang Zombie
- Zombie Bank.
- ZMK (Zambia Kwacha)