Pro dan Kontra menggunakan Robo-Advisor

Apa Pro?

Penasihat Robo adalah platform investasi baru yang mengkilap. Tapi apa kelebihan dan kekurangan mereka? Bisakah semua penasihat keuangan digital dilukis dengan kuas yang luas?

Penasihat Robo berbeda dari pialang ke pialang. Istilah umum mencakup kelas manajer investasi dan perangkat lunak yang menggunakan algoritme komputer yang rumit untuk mengelola portofolio investasi Anda. Beberapa robo-advisor sepenuhnya otomatis, sementara yang lain menawarkan akses ke bantuan manusia juga. Terlepas dari modelnya, mereka semua menyediakan layanan pelanggan untuk membantu Anda melalui proses tersebut.

Penegasan utama robo-advisor adalah algoritme milik masing-masing perusahaan mengklaim untuk menghilangkan emosi dari investasi dan akan memberikan pengembalian yang lebih baik kepada investor dengan biaya yang lebih rendah daripada penasihat keuangan tradisional (yaitu, manusia). Namun, setiap penasihat tidak dapat memiliki algoritme kepemilikan “terbaik”. Mari kita lihat di balik terpal pro dan kontra dari penggunaan jenis manajemen investasi yang baru dan terus berkembang ini.

Poin Penting

Penasihat Robo — layanan investasi otomatis yang ditujukan untuk investor biasa — adalah cara yang semakin populer untuk mendapatkan akses ke pasar.
Di sisi positifnya, robo-advisor sangat berbiaya rendah dan seringkali tidak memiliki persyaratan saldo minimum. Mereka juga cenderung mengikuti strategi terindeks yang dioptimalkan yang paling cocok untuk sebagian besar investor.
Sisi negatifnya, robo-advisor tidak menawarkan banyak pilihan untuk fleksibilitas investor, mereka cenderung melemparkan lumpur di hadapan layanan konsultasi tradisional, dan kurangnya interaksi manusia.

Kelebihan: Apa yang Disukai Tentang Penasihat Robo?

1. Biaya Rendah

Sebelum pengenalan platform robo-advisor, investor beruntung menerima bantuan investasi yang dikelola secara profesional untuk kurang dari 1% dari aset yang dikelola (AUM).Robo telah mengubah paradigma itu secara signifikan.Dari biaya nol untuk Portofolio Cerdas Charles Schwab Corp. hingga 0,25% untuk portofolio Perbaikan (setelah tahun gratis pertama), ada banyak robot murah yang dapat dipilih.1 Wealthfront dan Perbaikan ini model mendukung konsumen sadar biaya.

2. Model Investasi Pemenang Hadiah Nobel

Perbaikan dan banyak algoritme robo-advisor mengandalkan teori investasi pemenang Hadiah Nobel untuk menggerakkan model mereka.Seperti yang dikatakan Betterment.com pada tahun 2013, “Ketika komite Nobel mengumumkan… bahwa Eugene Fama dan Robert Shiller akan berbagi hadiah tahun ini untuk bidang ekonomi, itu adalah momen yang luar biasa untuk penelitian mereka di bidang investasi — dan validasi untuk Perbaikan, yang mana mengandalkan banyak wawasan mereka. “

Secara umum, praktik terbaik teori investasi berupaya menciptakan portofolio investasi dengan pengembalian terbesar untuk risiko terkecil.Dari pemenang Hadiah Nobel 1990 Harry Markowitz hingga pemenang Fama dan Shiller 2013, robot menggunakan penelitian portofolio investasi mutakhir yang diinformasikan oleh para tokoh ini untuk mendorong produk mereka.4

3. Akses ke Layanan Penasihat Robo Melalui Penasihat Keuangan

Praktik perencanaan keuangan tradisional menjadi lebih umum menggunakan platform robo-advisor “label putih” untuk klien mereka. Hal ini menghilangkan tugas yang tidak praktis dalam memilih aset, sehingga penasihat keuangan dapat menghabiskan lebih banyak waktu dengan klien mereka untuk menangani masalah pajak individu, harta warisan, dan perencanaan keuangan.

DalamartikelPerspektif Penasihat 23 Desember 2014,”Tiga Alasan Mengapa Penasihat Robo adalah Manfaat Besar bagi Profesi Penasihat,” Bob Veres mengutip Perbaikan, Motif, dan Trizic sebagai robot dengan portofolio siap pakai yang tersedia untuk para penasihat.Jemstep juga memberi label putih pada platformnya untuk penasihat.Tren ini memberi konsumen kesempatan untuk manajemen investasi berbiaya rendah sambil tetap mempertahankan sentuhan pribadi seorang penasihat.

4. Memperluas Pasar untuk Nasihat Keuangan

Beberapa konsumen, investor yang lebih muda atau mereka yang memiliki kekayaan bersih lebih rendah, mungkin tidak mempertimbangkan nasihat keuangan profesional. Robo-advisor sedang mengembangkan pasar klien penasihat keuangan yang ada. Karena akses yang mudah dan model biaya yang lebih rendah untuk manajemen keuangan profesional, lebih banyak konsumen dapat memilih manajemen profesional robo-advisors sebagai pengganti model DIY.

5. Penasihat Robo Bukan Satu Ukuran Cocok untuk Semua

Ada robo-advisor berbiaya rendah untuk berbagai jenis klien.Misalnya, jika Anda tertarik pada sektor atau tema investasitertentu, 151 portofolio Motif yang ada menawarkan platform untuk Anda.Artikel Veres menyebutkan bahwa Motif unggul dalam memberikan banyak portofolio berbasis ide kepada penggunanya, dari portofolio “gas serpih” hingga penawaran “melawan lemak” bagi investor yang tertarik dengan perusahaan penurunan berat badan hingga portofolio kafein yang menyisihkan perusahaan terkait kopi untuk Anda. Jika perhatian utama Anda adalah biaya terendah, ada beberapa robo-advisor dengan portofolio ETF biaya rendah yang terdiversifikasi secara luas .

Beberapa robo-advisor mengklaim rebalancing dan tax-loss harvesting di gudang senjata mereka.Ada pendekatan tunggal dan penasehat robo gaya hybrid.Lainnya seperti Rebalance IRA dan Personal Capital memiliki hambatan yang lebih tinggi untuk masuk dengan, masing-masing, $ 100.000 hingga biaya masuk minimum $ 50.000 yang baru-baru ini diturunkan.6 Meskipun demikian, bahkan robot dengan persyaratan masuk yang tinggi lebih mudah diakses daripada penasihat keuangan dengan minimal portofolio $ 1 juta.

6. Saldo Minimum Rendah

Merupakan keuntungan bagi investor dengan kekayaan bersih kecil untuk mendapatkan manajemen robo-advisory yang profesional. Robo-advisor yang ditingkatkan teknologi saldo minimum nol termasuk Folio Investing dan Wise Banyan. Perbaikan juga tidak memiliki saldo minimum. Robo-advisor lainnya dapat diakses dengan $ 1.000 hingga $ 5.000 untuk memulai. Dan Personal Capital gratis bagi mereka yang tertarik dengan akses ke pemantauan portofolio, dengan tingkatan saldo yang lebih tinggi disediakan untuk eksposur ke penasihat keuangan khusus.

Kekurangan: Apa yang Salah dengan Penasihat Robo?

1. Mereka Tidak 100% Dipersonalisasi (Namun)

Anda lebih dari sekedar portofolio investasi. Anda memiliki banyak tujuan, baik untuk jangka pendek maupun jangka panjang. Sementara banyak robo-advisor sekarang memungkinkan Anda untuk menetapkan dan mengedit tujuan Anda menggunakan perangkat lunak perencanaan keuangan mereka, Anda juga memiliki masalah dan kekhawatiran terkait uang yang mungkin mendapat manfaat dari obrolan dengan manusia.

Sebagian besar (meskipun tidak semua) robo-advisor tidak akan memegang tangan Anda dan berbicara dengan Anda setelah penurunan pasar yang signifikan. Penasihat keuangan manusia ada di sana untuk meredakan ketakutan Anda dan menjelaskan bagaimana pasar investasi bekerja. Seorang perencana keuangan bekerja untuk mengintegrasikan rencana keuangan, pajak, dan harta milik Anda. Kantor penasihat mungkin memiliki kumpulan penasihat lain yang beragam untuk membantu banyak aspek kehidupan lebih dari sekadar urusan “uang”.

Jika Anda ingin menjual opsi panggilan pada portofolio yang sudah ada atau membeli saham individu, sebagian besar penasehat robo tidak akan dapat membantu Anda. Ada strategi investasi yang bagus yang melampaui algoritma investasi. Investor yang canggih dan pemula mungkin menginginkan portofolio investasi yang lebih luas dengan kelas aset yang lebih luas daripada tawaran robo-advisor biasa.

2. Mereka Cenderung Menipu Jadwal Harga Penasihat

Memang benar bahwa kebanyakan robo-advisor memiliki jadwal harga yang rendah, tetapi tidak semua. Tidak benar bahwa semua penasihat keuangan i
tu mahal. Ada penasihat keuangan yang mengenakan biaya sekitar 1% dari aset yang dikelola (AUM) untuk layanan mereka. Ini biaya sebanding dengan orang-orang dari beberapa robo-penasihat.

Ada penasihat lain yang akan mengenakan tarif per jam, atau biaya untuk layanan. Praktik ini memberi konsumen kesempatan untuk mengontrol biaya sambil menerima informasi yang lebih dipersonalisasi. Penasihat pribadi “berbasis web” yang lebih baru dapat melupakan biaya kantor mewah dan melayani Anda secara pribadi melalui obrolan web dengan biaya lebih rendah. Selain itu, ada penasihat yang “menyewakan” platform robo-advisor dan menggabungkannya dengan layanan konsultasi mereka sendiri, sehingga memotong biaya dan biaya.

3. Mereka secara keliru menyatakan bahwa mereka adalah satu-satunya sumber bagi para pemula

Ada alternatif penasihat keuangan bagi mereka yang tidak memiliki banyak uang atau mereka yang baru memulai.Jaringan Perencanaan XY adalah kumpulan penasihat perencanaan keuangan berbayar dengan struktur biaya bulanan yang terjangkau.Penasihat Jaringan Perencanaan XY juga melayani klien yang lebih muda.

Seorang penasihat biaya-untuk-layanan akan membatasi biaya klien. Jarang berdagang dengan penasihat yang dibayar berdasarkan komisi , dan biaya Anda bisa tetap rendah. Dengan banyaknya penasihat keuangan, ada model pembayaran dan pendekatan investasi yang cocok untuk setiap jenis investor.

4. Tidak Ada Pertemuan Tatap Muka

Jika Anda adalah seseorang yang menginginkan hubungan dengan penasihat keuangan Anda, maka sebagian besar penasehat robo bukan untuk Anda. Robo tidak memiliki kantor tempat klien masuk dan berbicara langsung dengan penasihat. Jenis kontak pribadi ini diturunkan ke model penasihat keuangan tradisional.

Garis bawah

Lingkungan robo-advisory baru saja dimulai. Pendatang baru dalam lanskap menguntungkan konsumen dengan menurunkan biaya sambil berkontribusi banyak jalan menuju manajemen aset profesional. Seperti halnya pilihan hidup lainnya, investor harus mencari tahu jenis panduan investasi apa yang mereka butuhkan dan memilih penasehat robo atau profesional keuangan yang sesuai dengan gaya pribadinya.