Program Kredit Bersama Nasional

oleh

Apa Program Kredit Bersama Nasional?

Dewan Gubernur AS Federal Reserve System, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), dan Office of the Comptroller of the Currency (OCC) membentuk program kredit nasional bersama pada tahun 1977 untuk memberikan tinjauan dan klasifikasi yang efisien dan konsisten dari pinjaman sindikasi besar. Sebuah pinjaman sindikasi adalah pinjaman bahwa sekelompok pemberi pinjaman, bekerja bersama-sama, menyediakan untuk peminjam tunggal.

Poin Penting

  • Program kredit nasional bersama dibuat oleh lembaga pemerintah untuk memberikan tinjauan dan klasifikasi yang efisien dan konsisten dari pinjaman sindikasi besar.
  • Tujuannya adalah untuk menganalisis risiko kredit, tren, dan metodologi manajemen risiko di antara pinjaman sindikasi besar dan lembaga keuangan yang membuatnya.
  • Program kredit nasional bersama berupaya untuk memastikan bahwa semua pinjaman diperlakukan sama dan untuk meningkatkan efisiensi dalam analisis dan klasifikasi risiko kredit.
  • Pinjaman dan hutang lainnya senilai $ 100 juta atau lebih tinggi, yang dikeluarkan oleh setidaknya tiga pemberi pinjaman yang diawasi secara federal, berada di bawah pengawasan program kredit nasional bersama.
  • Tinjauan program kredit nasional bersama tahun 2019 melihat peningkatan peminjam dan penilaian pinjaman, serta menentukan bahwa risiko kredit tetap tinggi, dengan lebih sedikit perlindungan bagi pemberi pinjaman.
  • Bank-bank AS memiliki persentase komitmen tertinggi dalam portofolio program kredit nasional bersama, yaitu 44,4% dari portofolio.

Memahami Program Kredit Nasional Bersama

Program kredit nasional bersama berupaya menganalisis risiko kredit, tren, dan metodologi manajemen risiko di antara pinjaman terbesar dan paling rumit yang diterbitkan bersama oleh berbagai lembaga pemberi pinjaman. Tujuannya adalah untuk memastikan bahwa semua pinjaman sindikasi diperlakukan dengan dasar yang sama serta untuk meningkatkan efisiensi dalam hal analisis dan klasifikasi risiko kredit yang dibagi di antara lembaga keuangan.

Badan-badan yang mengatur program memulai jadwal ujian SNC setengah tahunan pada tahun 2016. Tinjauan SNC ini dijadwalkan untuk kuartal pertama dan ketiga tahun ini. Bergantung pada lembaga pemberi pinjaman, beberapa bank akan ditinjau sekali setahun, dan yang lainnya dua kali setahun.

Program kredit nasional bersama melihat pinjaman dan aset apa pun yang dianggap sebagai hutang yang bernilai $ 100 juta atau lebih tinggi. Hutang harus diterbitkan oleh setidaknya tiga lembaga terpisah dan lembaga ini harus diawasi secara federal.

Program Kredit Nasional Bersama dan Pinjaman Sindikasi

Tujuan utama pinjaman sindikasi adalah untuk menyebarkan risiko gagal bayar peminjam ke beberapa pemberi pinjaman. Pemberi pinjaman ini dapat berupa bank atau investor institusi (individu dengan kekayaan bersih tinggi, dana pensiun, dan dana lindung nilai). Karena pinjaman sindikasi cenderung jauh lebih besar daripada pinjaman bank standar, risiko gagal bayar satu peminjam pun dapat melumpuhkan satu pemberi pinjaman.

Untuk memecah pinjaman sindikasi lebih jauh, struktur ini juga umum dalam komunitas leveraged buyout. Pembelian leveraged adalah akuisisi perusahaan lain, menggunakan sejumlah besar hutang untuk memenuhi biaya akuisisi awal. Aset perusahaan yang diakuisisi sering digunakan sebagai jaminan atas pinjaman, bersama dengan aset perusahaan yang mengakuisisi. Tujuan dari leveraged buyout adalah untuk memungkinkan perusahaan melakukan akuisisi besar-besaran tanpa melakukan banyak modal.

Karena kompleksitas yang terlibat dalam pinjaman sindikasi, program kredit nasional bersama berupaya untuk memastikan praktik terbaik antar lembaga dan untuk memastikan terhadap setiap masalah yang dapat merugikan pasar keuangan secara luas.

Temuan Program Kredit Nasional Bersama 2019

Portofolio program kredit nasional bersama tahun 2019 terdiri dari 5.474 peminjam, senilai $ 4,8 triliun, meningkat dari $ 4,4 triliun pada tahun 2018. Pemegang portofolio terbesar adalah bank-bank AS, dengan 44,4%, diikuti oleh bank-bank asing, dan kemudian lembaga keuangan lainnya. , seperti hedge fund dan perusahaan asuransi. Konsensus dari laporan tersebut adalah risiko kredit di antara pinjaman dengan leverage tetap tinggi, menunjukkan bahwa pemberi pinjaman memiliki perlindungan yang lebih rendah sementara risiko meningkat. Dan meskipun pemberi pinjaman telah menerapkan kebijakan untuk melindungi dari risiko ini, banyak dari kebijakan ini belum diuji untuk penurunan ekonomi.

Pinjaman dalam program ini diklasifikasikan menurut tingkat risikonya; dalam perhatian khusus, kurang lancar, diragukan, atau rugi. Tiga kategori terakhir menunjukkan pinjaman dengan kinerja yang buruk dan disebut “diklasifikasikan”. Pinjaman yang jatuh di bawah tingkat “lulus” mencapai 6,9% dari total portofolio. Ini meningkat dari 6,7% dari 2018. Namun, pertumbuhan portofolio secara keseluruhan berasal dari transaksi investment grade.

Artikel terkait

  1. Sindikasi Web.
  2. Pinjaman sindikasi.
  3. Sindikasi pinjaman.
  4. Sindikasi pinjaman vs konsorsium: Apa bedanya?
  5. Opsi Saham Karyawan (ESO)
  6. Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
  7. Unitranche Hutang
  8. Pro-Rata Tranche
  9. Bagaimana Pinjaman SBA Dapat Membantu Bisnis Kecil Anda
  10. Brexit