Psikologi pasar – (Ekonomi)


Apa Psikologi pasar?

Psikologi pasar mengacu pada perilaku yang berlaku dan sentimen agregat pelaku pasar pada suatu saat. Istilah ini sering digunakan oleh media keuangan dan analis untuk menjelaskan pergerakan pasar yang mungkin tidak dapat dijelaskan oleh metrik lain, seperti fundamental.

Psikologi pasar menggambarkan keseluruhan perilaku pasar berdasarkan faktor emosional dan kognitif di internet dan tidak boleh disamakan dengan psikologi pedagang, yang mengacu pada faktor yang sama tetapi hanya memengaruhi satu individu.

Poin Penting

  • Psikologi pasar adalah sentimen konsensus pasar secara keseluruhan berdasarkan agregat pelaku pasar individu.
  • Keserakahan, ketakutan, kecemasan, dan kegembiraan semuanya dapat berkontribusi pada psikologi pasar.
  • Teori keuangan konvensional mengasumsikan bahwa harga selalu didasarkan pada pertimbangan rasional dan gagal memperhitungkan potensi dampak irasional psikologi pasar.

Memahami Psikologi Pasar

Psikologi pasar dianggap sebagai kekuatan yang kuat dan mungkin atau mungkin tidak dibenarkan oleh fundamental atau peristiwa tertentu. Misalnya, jika investor tiba-tiba kehilangan kepercayaan pada kesehatan ekonomi dan memutuskan untuk berhenti membeli saham, indeks yang melacak harga pasar secara keseluruhan akan turun. Harga saham individu akan turun bersama mereka, terlepas dari kinerja keuangan perusahaan di balik saham tersebut.

Keserakahan, ketakutan, ekspektasi, dan keadaan adalah faktor-faktor yang berkontribusi pada psikologi pasar secara keseluruhan. Kemampuan keadaan pikiran ini untuk memicu “risk-on” dan risk-off secara berkala, dengan kata lain siklus boom dan bust di pasar keuangan, didokumentasikan dengan baik.

Pergeseran perilaku pasar ini sering disebut sebagai penguasaan roh binatang.Ekspresi tersebut diciptakan oleh John Maynard Keynes dalam bukunya tahun 1936,General Theory of Employment, Interest, and Money.Menulis setelah Depresi Hebat, dia menggambarkan roh binatang sebagai “dorongan spontan untuk bertindak daripada kelambanan.”

Teori keuangan konvensional, yaitu hipotesis pasar efisien (EMH), dikritik karena tidak cukup memperhitungkan psikologi pasar. Artinya, ini menggambarkan dunia di mana semua pemain di pasar berperilaku rasional dan gagal memperhitungkan aspek emosional pasar. Tetapi psikologi pasar dapat mengarah pada hasil yang tidak terduga yang tidak dapat diprediksi dengan mempelajari fundamental. Dengan kata lain, teori psikologi pasar bertentangan dengan keyakinan bahwa pasar itu rasional.

Referensi cepat

Fundamental mendorong kinerja saham, tetapi psikologi pasar dapat mengesampingkan fundamental, mendorong harga saham ke arah yang tidak terduga.

Memprediksi Psikologi Pasar

Secara umum, ada dua cara pemilihan saham yang umum digunakan oleh para profesional, dan hanya satu dari mereka yang memberi banyak perhatian pada psikologi pasar.

  1. Analisis fundamental berusaha memilih saham pemenang dengan menganalisis keuangan perusahaan dalam konteks industrinya. Psikologi pasar tidak banyak mendapat tempat dalam penghitungan angka ini.
  2. Analisis teknis berfokus pada tren, pola, dan indikator lain yang mendorong harga saham lebih tinggi atau lebih rendah. Psikologi pasar adalah salah satu penggeraknya.

Strategi perdagangan kuantitatif mengikuti tren yang digunakan oleh hedge fund adalah contoh teknik investasi yang sebagian mengandalkan mengambil keuntungan dari pergeseran dalam psikologi pasar. Tujuan mereka adalah untuk mengidentifikasi dan mengeksploitasi perbedaan antara fundamental instrumen dan persepsi pasar untuk menghasilkan keuntungan.

Riset Psikologi Pasar

Ada studi tentang dampak psikologi pasar terhadap kinerja dan hasil investasi. Ekonom Amos Tversky dan psikolog pemenang Nobel Daniel Kahneman adalah orang pertama yang menantang teori pasar konvensional tentang pasar efisien. Artinya, mereka tidak menerima gagasan bahwa manusia di pasar keuangan akan selalu membuat keputusan rasional berdasarkan informasi yang tersedia untuk umum dan relevan dalam harga.

Dalam menyangkal gagasan itu, mereka merintis bidang ekonomi perilaku. Teori dan studi mereka berfokus pada mengidentifikasi kesalahan sistematis dalam pengambilan keputusan manusia yang berasal dari bias kognitif seperti penghindaran kerugian, bias keterkinian, dan penahan. Pekerjaan mereka telah diterima secara luas dan diterapkan pada investasi, perdagangan, dan strategi manajemen portofolio.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Apa yang diajarkan psikologi pasar kepada kita?

Karena pelaku pasar adalah manusia, pasar sebagai agregat pilihan manusia dapat menampilkan perilaku menggiring dan kecenderungan irasional lainnya seperti panic selling dan kegembiraan irasional yang mengarah pada penggelembungan harga aset. Dengan mengakui adanya psikologi pasar, kita dapat memahami bahwa pasar tidak selalu efisien dan juga tidak rasional.

Bagaimana menggunakan psikologi pasar untuk keuntungan mereka?

Dengan melakukan penelitian sendiri, orang dapat mengidentifikasi kapan psikologi pasar seperti ketakutan atau keserakahan masing-masing menghasilkan kondisi oversold atau overbought, dan melakukan perdagangan yang berlawanan – membeli ketika orang lain overselling dan menjual ketika orang lain overbuying. Ini juga dapat membantu melompat mengikuti tren lebih awal tetapi tidak mengejar tren setelah mereka melewati fundamentalnya.

Di pasar manakah psikologi pasar hadir?

Psikologi pasar berlaku untuk semua kelas aset, dari saham dan obligasi hingga valas, suku bunga, dan mata uang kripto.

Bagaimana seseorang bisa mengukur psikologi pasar?

Ada beberapa indikator sentimen pasar yang bisa dilihat. Indikator lain seperti VIX mengukur tingkat implisit ketakutan atau keserakahan di pasar. Alat analisis teknis juga dapat digunakan untuk mengungkapkan sentimen di pasar berdasarkan aksi harga dan volume historis.

Related Posts

  1. Psikologi inflasi
  2. Analisis Fundamental
  3. Opsi Saham Karyawan (ESO)
  4. Brexit
  5. Psikologi perdagangan
  6. Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
  7. Entrepreneur dan Entrepreneurship
  8. Blockchain: Semua yang perlu Anda ketahui
  9. Cara Mengembangkan Otak Perdagangan
  10. Reksa Dana

     

Pos-pos Terbaru

  • Gramm-Leach-Bliley Act of 1999 (GLBA)
  • Pertanyaan Wawancara Umum untuk Auditor Internal
  • Zero-Volatility Spread (Z-spread)
  • ZZZZ BEST
  • ZWD (Zimbabwe Dollar)
  • Z tranche
  • Z-Score
  • Zonasi
  • Peraturan Zonasi
  • Zona Perjanjian yang Mungkin (Zopa)
  • Zona dukungan dan contoh
  • Zona resistensi
  • ZOMMA Didefinisikan
  • Zombies.
  • Judul Zombie.
  • Penyitaan Zombie
  • ETF zombie
  • Hutang Zombie
  • Zombie Bank.
  • ZMK (Zambia Kwacha)