Apa Rantai Opsi?
Rantai opsi, juga dikenal sebagai matriks opsi, adalah daftar semua kontrak opsi yang tersedia untuk keamanan tertentu. Ini menunjukkan semua put yang terdaftar, panggilan, kedaluwarsa, harga kesepakatan, dan volume dan informasi harga untuk satu aset dasar dalam periode jatuh tempo tertentu. Rantai biasanya akan dikategorikan berdasarkan tanggal kedaluwarsa dan tersegmentasi menurut panggilan vs. put.
Rantai pilihan menyediakan rinci kutipan dan informasi harga dan tidak harus bingung dengan seri pilihan atau siklus, yang bukan hanya menunjukkan tersedia harga pemogokan atau tanggal kadaluarsa.
Poin Penting
- Rantai opsi adalah tabel yang menampilkan kutipan opsi untuk keamanan dasar tertentu.
- Matriks rantai opsi diperbarui secara real-time yang menunjukkan harga terakhir, volume perdagangan, dan tawaran dan penawaran terbaik untuk panggilan dan put dari seri opsi, biasanya tersegmentasi berdasarkan tanggal kedaluwarsa.
- Strike price opsi juga terdaftar, yang merupakan harga saham di mana investor membeli saham jika opsi tersebut dilaksanakan.
Memahami Rantai Opsi
Rantai opsi mungkin merupakan bentuk penyajian informasi yang paling alami bagi investor ritel. Kutipan opsi dicantumkan dalam urutan yang mudah dipahami. Pedagang dapat menemukan premium opsi dengan mengikuti tanggal jatuh tempo yang sesuai dan harga kesepakatan. Bergantung pada penyajian data, penawaran-permintaan, atau pertengahan-kutipan, juga ditampilkan dalam rantai opsi.
Mayoritas broker online dan platform perdagangan saham menampilkan kutipan opsi dalam bentuk rantai opsi menggunakan data waktu nyata atau data tertunda. Tampilan rantai memungkinkan pemindaian cepat aktivitas, minat terbuka, dan perubahan harga. Trader dapat mengasah opsi spesifik yang diperlukan untuk memenuhi strategi opsi tertentu.
Pedagang dapat dengan cepat menemukan aktivitas perdagangan aset, termasuk frekuensi, volume perdagangan , dan bunga berdasarkan harga kesepakatan dan bulan jatuh tempo. Penyortiran data mungkin berdasarkan tanggal kedaluwarsa , paling cepat hingga terjauh, dan kemudian disaring lebih lanjut berdasarkan harga kesepakatan, dari terendah ke tertinggi.
Mendekode Matriks Rantai Opsi
Istilah-istilah dalam matriks opsi cukup jelas. Pengguna yang terampil dapat dengan cepat memahami pasar terkait pergerakan harga dan di mana tingkat likuiditas tinggi dan rendah terjadi. Untuk pelaksanaan perdagangan yang efisien dan profitabilitas, ini adalah informasi penting.
Ada empat kolom informasi yang menjadi fokus pedagang untuk menilai kondisi pasar saat ini. Kolom tersebut adalah Harga Terakhir, Perubahan Bersih, Tawaran, dan Permintaan.
- Kolom harga terakhir menampilkan harga perdagangan terbaru yang ditangkap dan dilaporkan.
- Informasi di kolom perubahan bersih mencerminkan arah (naik, turun, atau datar) untuk aset dasar , serta jumlah varians harga dari perdagangan sebelumnya.
- Tinjauan kolom tawaran menunjukkan informasi tentang berapa banyak yang dapat diharapkan pedagang untuk menerima dari penjualan opsi itu pada kerangka waktu itu.
- Informasi tentang berapa banyak pedagang dapat berharap untuk membayar untuk membeli opsi itu pada saat itu muncul di kolom permintaan .
Di kolom setelah empat yang tercantum di atas, Anda akan menemukan informasi penting untuk mengukur ukuran pasar untuk opsi tertentu dan bagaimana pedagang berkomitmen pada setiap tingkat harga .
Volume perdagangan , atau jumlah kontrak yang berpindah tangan pada hari tertentu, menunjukkan berapa banyak likuiditas yang mungkin ada untuk opsi tertentu. Sementara itu, minat terbuka mengukur jumlah total opsi yang beredar pada setiap pemogokan dan jatuh tempo, memungkinkan Anda mengukur skala komitmen pasar.
Tingkat sebenarnya dari open interest bervariasi dalam satu hari. Pembuat pasar melaporkan informasi yang ditampilkan dalam rantai opsi hanya pada akhir setiap hari perdagangan. Matriks rantai opsi paling berguna untuk hari perdagangan berikutnya.
Artikel terkait
- Perdagangan Matriks dan Contoh
- Tip untuk Penyelesaian Pertanyaan Opsi Seri 7
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Formulir 4562: Penyusutan dan Amortisasi
- Apa perbedaan antara rantai nilai vs rantai pasokan?
- Manajemen Rantai Suplai (SCM)
- Panduan Pemula untuk Membaca Rantai Opsi
- Rantai pasokan
- Matriks berbagi pertumbuhan BCG
- Buku Kas