Apa Rasio Keuangan Utama Untuk Menganalisis Bank Ritel?
Di antara rasio keuangan utama, investor dan analis pasar yang secara khusus digunakan untuk mengevaluasi perusahaan dalam industri perbankan ritel adalah margin bunga bersih, rasio pinjaman terhadap aset, dan rasio pengembalian aset (ROA). Analisis bank dan saham perbankan selalu menjadi tantangan karena fakta bahwa bank beroperasi dan menghasilkan keuntungan dengan cara yang sangat berbeda dari kebanyakan bisnis lainnya. Sementara industri lain membuat atau memproduksi produk untuk dijual, produk utama yang dijual bank adalah uang.
Laporan keuangan bank biasanya jauh lebih rumit daripada perusahaan yang menjalankan hampir semua jenis bisnis lainnya. Sementara investor yang mempertimbangkan saham bank melihat ukuran evaluasi ekuitas tradisional seperti rasio harga-ke-buku (P / B) atau rasio harga terhadap pendapatan (P / E), mereka juga memeriksa metrik khusus industri untuk mengevaluasi investasi secara lebih akurat. potensi bank individu.
Poin Penting
- Analisis bank dan saham perbankan sangat menantang karena mereka beroperasi dan menghasilkan keuntungan dengan cara yang berbeda dari kebanyakan bisnis lain.
- Margin bunga bersih merupakan indikator penting dalam mengevaluasi bank karena menunjukkan laba bersih bank atas aset penghasil bunga, seperti pinjaman atau sekuritas investasi.
- Bank dengan rasio pinjaman terhadap aset yang lebih tinggi memperoleh lebih banyak pendapatan dari pinjaman dan investasi.
- Bank dengan tingkat rasio pinjaman terhadap aset yang lebih rendah memperoleh porsi yang relatif lebih besar dari total pendapatan mereka dari sumber pendapatan non-bunga yang lebih terdiversifikasi, seperti manajemen aset atau perdagangan.
- Rasio laba atas aset adalah rasio profitabilitas yang penting, yang menunjukkan laba per dolar yang diperoleh perusahaan atas asetnya.
Industri Perbankan Ritel
Industri perbankan ritel mencakup bank-bank yang memberikan layanan langsung seperti rekening giro, rekening tabungan, dan Glass-Steagall Act secara hukum memungkinkan bank untuk menawarkan layanan perbankan komersial dan layanan perbankan investasi. Industri perbankan ritel, seperti industri perbankan secara keseluruhan, memperoleh pendapatan dari pinjaman dan layanannya.
Di Amerika Serikat, industri perbankan ritel dibagi menjadi bank-bank pusat uang utama, dengan empat besar adalah Wells Fargo, JPMorgan Chase, Citigroup dan Bank of America, dan kemudian ada bank regional dan penghematan. Dalam menganalisis bank ritel, investor mempertimbangkan ukuran profitabilitas yang memberikan evaluasi kinerja yang dianggap paling dapat diterapkan pada industri perbankan.
Margin Bunga Bersih
Margin bunga bersih merupakan indikator yang sangat penting dalam mengevaluasi bank karena menunjukkan laba bersih bank atas aset penghasil bunga, seperti pinjaman atau sekuritas investasi. Karena bunga yang diperoleh dari aset semacam itu merupakan sumber utama pendapatan bank, metrik ini merupakan indikator yang baik untuk keseluruhan profitabilitas bank, dan margin yang lebih tinggi umumnya menunjukkan bank yang lebih menguntungkan. Sejumlah faktor dapat mempengaruhi marjin bunga bersih secara signifikan, termasuk suku bunga yang dibebankan oleh bank dan sumber aset bank. Margin bunga bersih dihitung sebagai jumlah bunga dan hasil investasi dikurangi biaya terkait; jumlah ini kemudian dibagi dengan total rata-rata aset produktif.
Rasio Pinjaman terhadap Aset
Rasio pinjaman terhadap aset adalah metrik khusus industri lain yang dapat membantu investor mendapatkan analisis lengkap tentang operasi bank. Bank yang memiliki rasio pinjaman terhadap aset yang relatif lebih tinggi memperoleh lebih banyak pendapatan mereka dari pinjaman dan investasi, sementara bank dengan rasio pinjaman terhadap aset yang lebih rendah memperoleh porsi yang relatif lebih besar dari total pendapatan mereka dari yang lebih terdiversifikasi, non-bunga- sumber penghasilan, seperti manajemen aset atau perdagangan. Bank dengan rasio pinjaman terhadap aset yang lebih rendah mungkin lebih baik ketika suku bunga rendah atau kredit ketat. Mereka mungkin juga lebih baik selama kemerosotan ekonomi.
Rasio Pengembalian Aset
Rasio laba atas aset (ROA) sering diterapkan pada bank karena analisis arus kas lebih sulit untuk dibuat secara akurat. Rasio ini dianggap sebagai rasio profitabilitas yang penting, yang menunjukkan keuntungan per dolar yang diperoleh perusahaan atas asetnya. Karena aset bank sebagian besar terdiri dari uang pinjaman bank, pengembalian per dolar merupakan metrik penting dari manajemen bank. Rasio ROA adalah pendapatan bersih setelah pajak perusahaan dibagi dengan total asetnya. Hal penting yang perlu diperhatikan adalah karena bank memiliki leverage yang tinggi, bahkan ROA yang relatif rendah sebesar 1 hingga 2% dapat mewakili pendapatan dan keuntungan besar bagi bank.
Related Posts
- Perbankan ritel
- Keempat investasi dalam ritel
- Rasio Cakupan Bunga
- Price-to-Earnings Ratio – P / E Ratio, Formula dan Contoh
- Rasio Hutang-Terhadap Ekuitas – D / E
- Rasio saat ini
- Perbankan Ritel vs Corporate Banking: Apa bedanya?
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Rasio Keuangan Utama untuk Perusahaan Ritel
- Rasio Debt-to-Income (DTI)