Rasio Perputaran Piutang – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa Rasio Perputaran Piutang?

Rasio perputaran piutang adalah ukuran akuntansi yang digunakan untuk mengukur keefektifan perusahaan dalam mengumpulkan , atau uang yang berhutang kepadanya oleh pelanggan atau kliennya. Rasio ini mengukur seberapa baik perusahaan menggunakan dan mengelola kredit yang diberikan kepada pelanggan dan seberapa cepat hutang jangka pendek dikumpulkan atau dibayarkan. Perusahaan yang sangat baik dalam menagih pembayarannya akan memiliki rasio perputaran piutang yang lebih tinggi.

piutang

Hal ini berguna untuk membandingkan rasio perusahaan dengan perusahaan sejenis di industri yang sama untuk mengukur apakah perusahaan tersebut setara dengan pesaingnya.

Poin Penting

Rasio perputaran piutang adalah ukuran akuntansi yang digunakan untuk mengukur efektivitas perusahaan dalam mengumpulkan piutangnya atau uang yang terhutang oleh klien.
Rasio perputaran piutang yang tinggi dapat menunjukkan bahwa penagihan piutang perusahaan efisien dan bahwa perusahaan memiliki proporsi pelanggan berkualitas tinggi yang membayar hutangnya dengan cepat.
Rasio perputaran piutang yang rendah mungkin disebabkan oleh perusahaan yang memiliki proses penagihan yang buruk, kebijakan kredit yang buruk, atau pelanggan yang tidak layak secara finansial atau layak kredit.
Rasio perputaran piutang perusahaan harus dipantau dan dilacak untuk menentukan apakah tren atau pola berkembang dari waktu ke waktu.

Rumus dan Perhitungan Rasio Perputaran Piutang

Tambahkan nilai piutang di awal periode yang diinginkan dengan nilai di akhir periode dan bagi jumlahnya dengan dua. Hasilnya adalah penyebut dalam rumus (rata-rata piutang).
Bagilah nilai penjualan kredit bersih untuk periode tersebut dengan rata-rata piutang usaha (AR) selama periode yang sama.
Penjualan kredit bersih adalah pendapatan yang dihasilkan dari penjualan yang dilakukan secara kredit dikurangi pengembalian dari pelanggan.

Apa yang Dapat Diberitahukan oleh Rasio Perputaran Piutang kepada Anda

Perusahaan yang memelihara piutang secara tidak langsung memberikan pinjaman tanpa bunga kepada klien mereka karena piutang adalah uang yang terhutang tanpa bunga. Jika sebuah perusahaan menghasilkan penjualan kepada klien, itu dapat memperpanjang jangka waktu 30 atau 60 hari, yang berarti klien memiliki waktu 30 hingga 60 hari untuk membayar produk tersebut.

Rasio perputaran piutang mengukur efisiensi perusahaan dalam mengumpulkan piutangnya atau kredit yang telah diberikan kepada pelanggannya. Rasio tersebut juga mengukur berapa kali piutang perusahaan diubah menjadi kas dalam suatu periode. Rasio perputaran piutang dapat dihitung secara tahunan, triwulanan, atau bulanan.

Rasio perputaran piutang perusahaan harus dipantau dan dilacak untuk menentukan apakah tren atau pola berkembang dari waktu ke waktu. Selain itu, perusahaan dapat melacak dan menghubungkan penagihan piutang dengan pendapatan untuk mengukur dampak praktik kredit perusahaan terhadap profitabilitas.

Bagi investor, penting untuk membandingkan perputaran piutang beberapa perusahaan dalam industri yang sama untuk mengetahui rasio perputaran normal atau rata-rata untuk sektor tersebut. Jika satu perusahaan memiliki rasio perputaran piutang yang jauh lebih tinggi daripada yang lain, itu mungkin terbukti sebagai investasi yang lebih aman.

Perputaran Piutang Tinggi

Rasio perputaran piutang yang tinggi dapat menunjukkan bahwa penagihan piutang perusahaan efisien dan bahwa perusahaan memiliki proporsi pelanggan berkualitas tinggi yang membayar hutangnya dengan cepat. Rasio perputaran piutang yang tinggi mungkin juga menunjukkan bahwa perusahaan beroperasi .

berdasarkan kas

Rasio yang tinggi juga dapat menunjukkan bahwa perusahaan konservatif dalam memberikan kredit kepada pelanggannya. Kebijakan kredit konservatif dapat bermanfaat karena dapat membantu perusahaan menghindari pemberian kredit kepada pelanggan yang mungkin tidak dapat membayar tepat waktu.

Di sisi lain, jika kebijakan kredit suatu perusahaan terlalu konservatif, hal itu mungkin akan menjauhkan calon pelanggan dari persaingan yang akan memberikan kredit kepada mereka. Jika sebuah perusahaan kehilangan klien atau mengalami pertumbuhan yang lambat, mereka mungkin lebih baik melonggarkan kebijakan kredit mereka untuk meningkatkan , meskipun hal itu dapat menyebabkan rasio perputaran piutang yang lebih rendah.

penjualan

Perputaran Akun Rendah

Rasio perputaran piutang yang rendah mungkin disebabkan oleh perusahaan yang memiliki proses penagihan yang buruk, kebijakan kredit yang buruk, atau pelanggan yang tidak layak secara finansial atau layak kredit.

Biasanya, rasio perputaran yang rendah menyiratkan bahwa perusahaan harus menilai kembali kebijakan kreditnya untuk memastikan penagihan piutang tepat waktu. Namun, jika perusahaan dengan rasio rendah memperbaiki proses penagihannya, hal itu dapat menyebabkan masuknya uang tunai dari penagihan atas kredit atau piutang lama.

Contoh Cara Menggunakan Rasio Perputaran Piutang

Katakanlah Perusahaan A memiliki hasil keuangan berikut untuk tahun ini:

Penjualan kredit bersih sebesar $ 800.000.
$ 64.000 dalam bentuk piutang pada tanggal 1 Januari atau awal tahun.
$ 72.000 dalam bentuk piutang usaha pada tanggal 31 Desember atau pada akhir tahun.

Rasio perputaran piutang dapat kita hitung dengan cara sebagai berikut:

dimana:

ACR = Rata-rata piutang

ARTR = Rasio perputaran piutang

Kita dapat menginterpretasikan rasio tersebut sebagai Perusahaan A yang mengumpulkan piutangnya 11,76 kali rata-rata pada tahun itu. Dengan kata lain, perusahaan mengubah piutangnya menjadi kas sebanyak 11,76 kali pada tahun tersebut. Sebuah perusahaan dapat membandingkan beberapa tahun untuk memastikan apakah 11,76 merupakan perbaikan atau indikasi dari proses pengumpulan yang lebih lambat.

Perusahaan juga dapat menentukan durasi rata-rata piutang atau jumlah hari yang dibutuhkan untuk menagihnya selama tahun tersebut. Dalam contoh kita di atas, kita akan membagi rasio 11,76 dengan 365 hari untuk mendapatkan durasi rata-rata. Rata-rata perputaran piutang dalam beberapa hari adalah 365 / 11,76 atau 31,04 hari.

Untuk Perusahaan A, pelanggan rata-rata membutuhkan waktu 31 hari untuk membayar piutang mereka. Jika perusahaan memiliki kebijakan pembayaran 30 hari untuk pelanggannya, rata-rata perputaran piutang menunjukkan bahwa rata-rata pelanggan terlambat membayar satu hari.

Suatu perusahaan dapat meningkatkan rasio perputarannya dengan melakukan perubahan pada proses pengumpulannya. Perusahaan juga dapat menawarkan diskon kepada pelanggannya untuk membayar lebih awal. Perusahaan perlu mengetahui perputaran piutang mereka karena ini terkait langsung dengan berapa banyak uang tunai yang mereka sediakan untuk membayar kewajiban jangka pendek mereka.

Perbedaan Antara Perputaran Piutang dan Perputaran Aset

mengukur nilai penjualan perusahaan atau pendapatan relatif terhadap nilai asetnya. Rasio perputaran aset adalah indikator efisiensi yang digunakan perusahaan untuk menggunakan asetnya untuk menghasilkan pendapatan. Semakin tinggi rasio perputaran aset, semakin efisien suatu perusahaan. Sebaliknya, jika suatu perusahaan memiliki rasio perputaran aset yang rendah, hal tersebut menandakan tidak efisien dalam menggunakan asetnya untuk menghasilkan penjualan.

rasio perputaran aktiva

Rasio perputaran piutang mengukur efektivitas perusahaan dalam mengumpulkan piutangnya atau uang yang dihutangkan oleh klien. Rasio tersebut menunjukkan seberapa baik perusahaan menggunakan dan mengelola kredit yang diberikan kepada pelanggan dan seberapa cepat hutang jangka pendek tersebut dikumpulkan atau dibayarkan.

Batasan Penggunaan Rasio Perputaran Piutang

Seperti metrik lainnya yang mencoba mengukur efisiensi b
isnis, rasio perputaran piutang hadir dengan serangkaian batasan yang penting untuk dipertimbangkan oleh setiap investor sebelum menggunakannya.

Batasan yang perlu dipertimbangkan adalah beberapa perusahaan menggunakan total penjualan daripada saat menghitung rasio omset mereka, yang meningkatkan hasil. Meskipun hal ini tidak selalu dimaksudkan untuk menyesatkan secara sengaja, investor harus mencoba memastikan bagaimana perusahaan menghitung rasionya atau menghitung rasionya secara mandiri.

penjualan bersih

Batasan lain dari rasio perputaran piutang adalah piutang dapat bervariasi secara dramatis sepanjang tahun. Misalnya, perusahaan musiman kemungkinan akan memiliki periode dengan piutang tinggi bersama dengan rasio perputaran yang rendah dan periode ketika piutang lebih sedikit dan dapat lebih mudah dikelola dan dikumpulkan.

Dengan kata lain, jika investor memilih titik awal dan akhir untuk menghitung rasio perputaran piutang secara sewenang-wenang, rasio tersebut mungkin tidak mencerminkan efektivitas perusahaan dalam menerbitkan dan menagih kredit. Dengan demikian, nilai awal dan akhir yang dipilih saat menghitung rata-rata piutang harus dipilih dengan cermat untuk mencerminkan kinerja perusahaan secara akurat. Investor dapat mengambil rata-rata piutang dari setiap bulan selama periode 12 bulan untuk membantu memuluskan celah musiman.

Pertimbangan Khusus

Setiap perbandingan rasio perputaran harus dilakukan dengan perusahaan yang berada di industri yang sama, dan idealnya, memiliki model bisnis yang serupa. Perusahaan dengan ukuran yang berbeda mungkin sering memiliki sangat berbeda , yang dapat sangat mempengaruhi perhitungan omset, dan hal yang sama sering kali berlaku untuk perusahaan di industri yang berbeda.

struktur modal yang

Terakhir, perputaran piutang yang rendah mungkin tidak selalu menunjukkan bahwa penerbitan kredit dan penagihan hutang perusahaan kurang. Misalnya, jika divisi distribusi perusahaan beroperasi dengan buruk, mungkin gagal mengirimkan barang yang benar kepada pelanggan pada waktu yang tepat. Akibatnya, pelanggan mungkin menunda pembayaran piutangnya, yang akan menurunkan rasio perputaran piutang perusahaan.