Rasio plosback.

Apa ?

Rasio bajak adalah rasio analisis fundamental yang mengukur berapa banyak pendapatan yang ditahan setelah dividen dibayarkan. Ini paling sering disebut sebagai rasio retensi. Metrik yang berlawanan, mengukur berapa banyak dividen yang dibayarkan sebagai persentase pendapatan, dikenal sebagai rasio pembayaran.

Rumus untuk Rasio Bajak Adalah

Rasio bajak dihitung dengan mengurangi hasil bagi dividen tahunan per saham dan laba per saham (EPS) dari 1. Di sisi lain, rasio ini dapat dihitung dengan menentukan dana sisa setelah menghitung rasio pembayaran dividen .

Retention Ratio=Net Income – DividendsNet Income text {Rasio Retensi} = frac { text {Pendapatan Bersih} – text {Dividen}} { text {Pendapatan Bersih}}Rasio Retensi=Batas pemasukan

Pada basis per saham, rasio retensi dapat dinyatakan sebagai:

1-Dividends per ShareEPS1- frac { text {Dividen per Saham}} { text {EPS}}1-EPS

Misalnya, perusahaan yang melaporkan $ 10 EPS dan $ 2 per saham dividen akan memiliki rasio pembayaran dividen 20% dan rasio bajak 80%.

Apa Rasio Bajak Beritahu Anda?

Rasio bajak adalah indikator berapa banyak keuntungan yang dipertahankan dalam bisnis daripada dibayarkan kepada investor. Bisnis yang lebih muda cenderung memiliki rasio bajak yang lebih tinggi. Perusahaan yang tumbuh lebih cepat ini lebih fokus pada pengembangan bisnis. Bisnis yang lebih matang tidak bergantung pada menginvestasikan kembali keuntungan untuk memperluas operasi. Rasionya adalah 100% untuk perusahaan yang tidak membagikan dividen, dan nol untuk perusahaan yang membagikan seluruh laba bersihnya sebagai dividen.

Poin Penting

Rasio bajak adalah rasio analisis fundamental yang mengukur berapa banyak pendapatan yang ditahan setelah dividen dibayarkan – ini adalah indikator berapa banyak keuntungan yang ditahan dalam bisnis daripada dibayarkan kepada investor.
Rasio retensi yang lebih tinggi menunjukkan keyakinan manajemen akan periode pertumbuhan yang tinggi dan kondisi ekonomi bisnis yang menguntungkan. Perhitungan rasio bajak yang lebih rendah menunjukkan kewaspadaan dalam peluang pertumbuhan bisnis di masa depan atau kepuasan dalam kepemilikan tunai saat ini.
Ini paling sering disebut sebagai tingkat atau rasio retensi.
Rasionya adalah 100% untuk perusahaan yang tidak membagikan dividen, dan nol untuk perusahaan yang membagikan seluruh laba bersihnya sebagai dividen.

Penggunaan rasio bajak paling berguna saat membandingkan perusahaan dalam industri yang sama. Pasar yang berbeda membutuhkan pemanfaatan keuntungan yang berbeda. Misalnya, tidak jarang perusahaan teknologi memiliki rasio bajak 1 (yaitu, 100%). Ini menunjukkan bahwa tidak ada dividen yang dikeluarkan, dan semua keuntungan disimpan untuk pertumbuhan bisnis.

Rasio bajak merepresentasikan porsi laba ditahan yang berpotensi menjadi dividen. Rasio retensi yang lebih tinggi menunjukkan keyakinan manajemen akan periode pertumbuhan yang tinggi dan kondisi ekonomi bisnis yang menguntungkan. Perhitungan rasio bajak yang lebih rendah menunjukkan kewaspadaan dalam peluang pertumbuhan bisnis di masa depan atau kepuasan dalam kepemilikan tunai saat ini.

Preferensi Investor

Rasio bajak adalah metrik yang berguna untuk menentukan di mana perusahaan berinvestasi. Investor yang lebih memilih distribusi kas menghindari perusahaan dengan rasio bajak yang tinggi. Namun, perusahaan dengan rasio bajak yang lebih tinggi dapat memiliki peluang lebih besar untuk memperoleh keuntungan, yang dicapai melalui harga saham yang dihargai selama pertumbuhan organisasi. Investor melihat perhitungan rasio bajak yang stabil sebagai indikator pengambilan keputusan yang stabil saat ini yang dapat membantu membentuk ekspektasi di masa depan.

Rasio ini biasanya lebih tinggi untuk perusahaan yang sedang berkembang yang mengalami peningkatan pendapatan dan laba yang cepat. Perusahaan yang sedang berkembang akan lebih memilih untuk mengembalikan pendapatan ke dalam bisnisnya jika yakin bahwa ia dapat memberi penghargaan kepada pemegang sahamnya dengan meningkatkan pendapatan dan laba pada kecepatan yang lebih cepat daripada yang dapat dicapai pemegang saham dengan menginvestasikan penerimaan dividen mereka.

Dampak dari Manajemen

Karena manajemen menentukan jumlah dolar dari dividen yang akan dikeluarkan, manajemen secara langsung berdampak pada rasio bajak. Sebagai alternatif, penghitungan rasio bajak membutuhkan penggunaan EPS, yang dipengaruhi oleh pilihan metode akuntansi perusahaan. Oleh karena itu, rasio bajak sangat dipengaruhi oleh hanya beberapa variabel di dalam organisasi.

Contoh Rasio Bajak

Misalnya, pada 29 November 2017, Walt Disney Company mengumumkan dividen tunai per saham setengah tahunan sebesar $ 0,84 kepada pemegang saham tercatat 11 Desember, yang akan dibayarkan 11 Januari. Pada tahun fiskal yang berakhir pada 30 September, 2017, EPS perusahaan adalah $ 5,73. Oleh karena itu, rasio bajak (retensi) adalah 1 – ($ 0,84 / $ 5,73) = 0,8534, atau 85,34%.

Rasio retensi adalah konsep yang berlawanan dengan rasio pembayaran dividen.Rasio pembayaran dividen mengevaluasi persentase keuntungan yang diperoleh yang dibayarkan perusahaan kepada pemegang sahamnya.Ini dihitung hanya sebagai dividen per saham dibagi dengan laba per saham (EPS).Menggunakan contoh Disney di atas, rasio pembayaran adalah $ 0,84 / $ 5,73 = 14,66%.Ini intuitif karena Anda tahu bahwa perusahaan menyimpan uang yang tidak dibayarkan.Dari total laba bersih $ 8,98 miliar, Disney akan membayar 14,66% dan mempertahankan 85,34%.

Rasio plosback.

Apa ?

Rumus untuk Rasio Bajak Adalah