Apa Rasio Total Asset-to-Capital – TAC?
Rasio total aset terhadap modal (TAC), juga disebut sebagai multipel TAC, adalah batas regulasi pada leverage bank yang ditempatkan pada lembaga keuangan Kanada yang diatur oleh Kantor Pengawas Lembaga Keuangan (OSFI). Sejak saat itu, rasio leverage telah diganti dengan rasio leverage baru berdasarkan kerangka peraturan global Basel III dan tidak lagi digunakan dalam praktik.
Bagaimana Menghitung Rasio Total Aset-ke-Modal – TAC
Rasio total aset terhadap modal dihitung dengan membagi total aset neraca dan beberapa item off-balance sheet yang terkait dengan risiko kredit, dengan total modal regulasi. Rasio TAC bank-bank Kanada terus meningkat dari awal 1960-an hingga 1980, ketika mencapai puncaknya sekitar 40. Bank-bank besar kemudian dikenakan kelipatan aset-ke-modal sebesar 30 dari 1982 hingga 1991, ketika batas atas resmi 20 diberlakukan. .
Batas atas ini tetap berlaku sampai diputuskan bahwa bank yang memenuhi persyaratan tertentu dapat menerima kelipatan resmi setinggi 23, dibandingkan dengan beberapa bank Amerika yang memiliki rasio TAC di atas 40 selama krisis keuangan.
Tingkat leverage bank yang relatif rendah pada awal krisis keuangan berarti bahwa bank-bank Kanada terhindar dari kerugian dan menghadapi lebih sedikit tekanan untuk mengurangi leverage dibandingkan mitra internasional mereka, sehingga mengurangi penurunan. Berkat tingkat besar hipotek yang diasuransikan oleh pemerintah di neraca mereka, setelah rekor booming perumahan, rasio leverage tier-1 bank Kanada — ukuran kemampuan bank untuk menyerap kerugian — telah turun di bawah rekan-rekan mereka di Amerika dan Eropa.
Perbedaan antara TAC dan OSFI
OSFI mengganti TAC dengan rasio leverage pada tahun 2015, sebagai bagian dari fase jalur cepat aturan modal Basel III, yang memiliki tenggat waktu 2022. Bank Kanada sekarang diharuskan, sesuai Basel III, untuk mempertahankan rasio modal ekuitas tingkat-1 (CET1) umum sebesar 4,5% dari aset tertimbang menurut risiko (ATMR), rasio modal tingkat-1 sebesar 6% dari ATMR, dan a rasio total modal 8% dari ATMR. Akibatnya, TAC tidak lagi digunakan dalam praktiknya.
Batasan Total Asset-to-Capital Ratio – TAC
Tetapi rasio CET1 bisa menyesatkan karena bergantung pada bobot risiko subjektif. Karena bank-bank Kanada telah diizinkan untuk menggunakan bobot risiko yang lebih rendah daripada rekan-rekan mereka di AS, mereka menggunakan jumlah leverage yang agresif dan menciptakan lebih banyak risiko. Pertanyaannya adalah bagaimana semua ini akan terjadi jika ledakan perumahan Kanada berubah menjadi bangkrut, dan bank terpaksa menahan lebih banyak modal daripada yang mereka lakukan saat ini.
Untuk saat ini, OSFI telah memberi bank-bank terbesar di Kanada lebih fleksibel dalam hal persyaratan modal mereka. Pada tahun 2018, ia menurunkan modal “lantai keluaran” Basel II, yang membatasi penggunaan model risiko internal untuk menghitung persyaratan modal minimum, menjadi 72,5% dari 90%.
Artikel terkait
- Biaya Akuisisi Lalu Lintas (TAC)
- Rekan tranche.
- Kelas amortisasi yang ditargetkan (TAC)
- Pemenang dan Pecundang NAFTA
- Rasio Hutang-Terhadap Ekuitas – D / E
- Rasio Leverage Gross.
- Leverage Forex: Pedang Bermata Dua
- Dolar Kanada: Apa yang perlu diketahui setiap Trader Forex
- Rasio Leverage.
- Brexit