Rata-rata Turun – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa Rata-rata Turun?

Averaging down adalah strategi investasi di mana pemilik saham membeli saham tambahan dari investasi yang diinisiasi sebelumnya setelah harga turun lebih jauh. Hasil dari pembelian kedua ini adalah penurunan harga rata-rata dimana investor membeli saham tersebut. Ini mungkin kontras dengan rata – rata .

Sebagai contoh, seorang investor yang membeli 100 saham dengan harga $ 50 per saham mungkin membeli tambahan 100 saham jika harga saham mencapai $ 40 per saham, sehingga menurunkan harga rata-rata (atau dasar biaya ) menjadi $ 45 per saham. Beberapa penasihat keuangan mendorong investor saham untuk mengadopsi averaging down dengan saham atau dana yang ingin mereka beli dan pegang atau sebagai bagian dari strategi dollar cost averaging .

Poin Penting

Averaging down adalah strategi investasi yang menambah posisi yang ada saat harganya turun.
Teknik ini dapat berguna bila diterapkan dengan hati-hati dengan komponen lain dari strategi investasi yang baik.
Menambahkan lebih banyak ke posisi, bagaimanapun, meningkatkan eksposur risiko secara keseluruhan dan investor yang tidak berpengalaman mungkin tidak dapat membedakan antara nilai dan tanda peringatan ketika harga saham turun.

Memahami Strategi Turun Rata-Rata

Ide utama di balik strategi averaging down, adalah ketika harga naik, mereka tidak harus naik sejauh-jauhnya agar investor dapat mulai menunjukkan keuntungan pada posisi mereka. Pertimbangkan bahwa jika seorang investor membeli 100 saham dengan harga $ 60 per saham, dan harga saham tersebut turun menjadi $ 40 per saham, investor harus menunggu saham tersebut kembali naik dari penurunan harga sebesar 33%. Namun, jika diukur dari harga baru $ 40, itu bukan kenaikan 33%, saham sekarang harus naik 50% sebelum posisinya menunjukkan untung (dari 40 menjadi 60).

Rata-rata membantu mengatasi realitas matematis ini. Jika investor membeli 100 saham tambahan dengan harga $ 40 per saham, sekarang harga hanya harus naik menjadi $ 50 (hanya 25% lebih tinggi) sebelum posisinya menguntungkan. Jika saham kembali ke harga aslinya dan bergerak lebih tinggi setelahnya, investor akan mulai dengan melihat keuntungan 16% setelah saham mencapai $ 60.

Meskipun rata-rata menawarkan beberapa aspek strategi, itu tidak lengkap. Rata-rata turun adalah tindakan yang lebih berasal dari keadaan pikiran daripada dari strategi investasi yang baik. Averaging down memungkinkan investor untuk mengatasi berbagai bias kognitif atau emosional. Ini bertindak lebih sebagai selimut keamanan daripada kebijakan rasional.

Pertimbangan Khusus

Masalahnya adalah investor rata-rata memiliki kemampuan yang sangat kecil untuk membedakan antara penurunan harga sementara dan sinyal peringatan bahwa harga akan turun jauh lebih rendah. Meskipun mungkin ada nilai intrinsik yang tidak dikenali, membeli saham tambahan hanya untuk menurunkan biaya kepemilikan rata-rata mungkin bukan alasan yang baik untuk meningkatkan persentase portofolio investor yang terkena aksi harga dari satu saham tersebut. Para pendukung teknik ini memandang rata-rata sebagai pendekatan hemat biaya untuk akumulasi kekayaan; lawan melihatnya sebagai resep bencana.

Strategi ini sering disukai oleh investor yang memiliki cakrawala investasi jangka panjang dan pendekatan investasi yang didorong oleh nilai. Investor yang mengikuti model yang dibangun dengan hati-hati yang mereka percayai mungkin menemukan bahwa menambahkan eksposur ke saham ini dinilai terlalu rendah, menggunakan teknik manajemen risiko yang cermat dapat mewakili peluang yang berharga dari waktu ke waktu. Banyak investor profesional yang mengikuti strategi berorientasi nilai, termasuk Warren Buffett, telah berhasil menggunakan rata-rata ke bawah sebagai bagian dari strategi yang lebih besar yang dijalankan dengan hati-hati dari waktu ke waktu.

Apa Rata-rata Turun?

Poin Penting

Memahami Strategi Turun Rata-Rata

Pertimbangan Khusus

Artikel terkait