REIT non-perdagangan


Apa REIT non-perdagangan?

REIT yang tidak diperdagangkan tidak terdaftar di bursa publik dan dapat memberikan investor ritel akses ke investasi real estat yang tidak dapat diakses dengan manfaat pajak.

Poin Penting

  • REIT yang tidak diperdagangkan tidak terdaftar di bursa publik dan dapat memberi investor ritel akses ke investasi real estat yang tidak dapat diakses dengan manfaat pajak.
  • Meskipun tidak terdaftar, REIT yang tidak diperdagangkan harus tetap terdaftar di Securities and Exchange Commission dan diwajibkan untuk membuat pengarsipan regulasi berkala dan teratur.
  • Mirip dengan REIT yang diperdagangkan di bursa, REIT yang tidak diperdagangkan tunduk pada persyaratan IRS yang sama yang mencakup pengembalian setidaknya 90% dari pendapatan kena pajak kepada pemegang saham.

Memahami REIT Non-Traded

REIT yang tidak diperdagangkan adalah suatu bentuk metode investasi real estat yang dirancang untuk mengurangi atau menghilangkan pajak sambil memberikan pengembalian atas real estat. REIT yang tidak diperdagangkan tidak diperdagangkan di bursa sekuritas dan, oleh karena itu, menjadi sangat tidak likuid untuk jangka waktu yang lama. Biaya front-end bisa mencapai 15%, jauh lebih tinggi daripada REIT yang diperdagangkan karena pasar sekundernya yang terbatas .

Harapan dari setiap REIT adalah investor pada akhirnya akan melihat pendapatan dari portofolio real estatnya dengan sewa sebagai sumber pendapatan yang paling umum. Jenis properti yang diinvestasikan oleh REIT non-perdagangan pada awalnya mungkin tidak diketahui oleh investor dan akuisisi properti awal mungkin dilakukan melalui kolam buta, di mana investor tidak mengetahui properti spesifik yang ditambahkan ke portofolio program. .

Penukaran awal REIT yang tidak diperdagangkan dapat mengakibatkan biaya tinggi yang dapat menurunkan pengembalian total. Seperti REIT yang diperdagangkan di bursa, REIT yang tidak diperdagangkan tunduk pada persyaratan IRS yang sama yang mencakup pengembalian setidaknya 90% dari pendapatan kena pajak kepada pemegang saham. Investor cenderung mencari REIT yang diperdagangkan di bursa dan tidak diperdagangkan untuk distribusi pendapatan mereka.

Meskipun tidak terdaftar di bursa sekuritas nasional mana pun, REIT yang tidak diperdagangkan harus tetap terdaftar di Securities and Exchange Commission (SEC). Mereka juga diharuskan untuk membuat pengarsipan regulasi berkala dan teratur. Ini termasuk laporan triwulanan dan tahunan serta pengajuan prospektus.

REIT yang tidak diperdagangkan dapat tetap tidak likuid selama bertahun-tahun setelah dimulainya karena tidak diperdagangkan di bursa nasional dan mungkin tidak memiliki pendapatan tetap pada awalnya. Distribusi berkala kepada pemegang saham REIT yang tidak diperdagangkan mungkin sebagian besar disubsidi oleh dana pinjaman. Distribusi tersebut tidak dijamin akan dibayar dan dapat melebihi arus kas operasi REIT. Dewan direksi untuk REIT yang tidak diperdagangkan dapat memutuskan apakah akan membayar distribusi dan berapa jumlah yang akan diberikan. Ketika REIT yang tidak diperdagangkan baru saja dimulai, distribusi paling awal mungkin sepenuhnya berasal dari modal yang dimasukkan investor ke dalamnya.

Banyak REIT yang tidak diperdagangkan disusun dengan kerangka waktu yang terbatas di dalamnya sebelum salah satu dari dua tindakan harus diambil. Pada akhir periode, REIT yang tidak diperdagangkan harus terdaftar di bursa nasional, atau harus dilikuidasi. Nilai investasi yang dibuat dalam REIT semacam itu bisa saja turun atau menjadi tidak berharga pada saat program dilikuidasi.

Artikel terkait

  1. 5 Jenis REIT dan Cara Investasinya
  2. Real Estate Investment Trust (REIT)
  3. REIT VS ETIT ETFS: Bagaimana mereka membandingkan
  4. Cara Menganalisis REIT (Trust Investasi Real Estat)
  5. Apa Risiko Trust Investasi Real Estat (REIT)?
  6. Apa pro dan kontra memiliki reit ekuitas vs. REIT hipotek?
  7. Reit Equity vs. REIT MORTGAGE
  8. Captive Real Estate Investment Trust
  9. Dasar-dasar perpajakan REIT
  10. Dasar-dasar menginvestasikan kembali dividen REIT